永兴材料

永兴材的基本面还是不错的：特钢线材和棒材的前三龙头+云母提锂龙头，主要是受制于碳酸锂价格的回落股价一直跌倒了现在的，未来锂电池、储能和固态电池对于碳酸锂的需求还是稳定的，尤其是固态电池对于碳酸锂的用量比锂电池还要大的。AI数据中心的建设对于储能也是提振的，特斯拉 的储能工厂25年在上海就投产了。这些也会带来碳酸锂的需求增量的，假设25年特钢的价格提高5%再加上永兴的碳酸锂产量由3万吨增加到5万吨，按着以往的业绩比例，这样来计算的话，永兴25年增加的利润应该有56%左右的提升的，净利润有望达到70亿左右，因为锂矿行业的平均市盈率高于钢铁行业的平均市盈率22。我们按市盈率18给永兴的话，25年底对应的市值应该是1260亿，公司与久立特材 等很多优秀企业有深度的合作。且随着我国核电、造船及机械制造等各个领域的兴起对于特钢的线材与棒材的需求量每年会大幅度的增加的。永兴材料 目前的负债率是8%，账上的现金是70多个亿，近今年的股息率都在6%以上，24年中报增加了一次分红的，老板是优质私人企业的良心老板，所以永兴材料是个中长期持有的优质标的的。