狠，方新侠加仓6500万，合计持有1.3亿+，.._天狼作手复活

天狼作手复活

25-01-09 00:10

1

天狼作手复活

25-01-09 00:10

1

热点板块研报归纳

（1）布鲁可概念：国信证券研报：布鲁可认购火爆、IP 谷子产业景气度持续提升，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等）。同时关注VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题。

（2）计算机：兴业证券研报：继续建议在1 月份逢低加仓。在上周的周观点中，我们认为逢低加仓将是1 月较有效的投资策略。本周，受风险偏好的影响，计算机行业调整幅度较大，加仓的窗口正逐渐打开。对于调整的原因，除宏观层面外，与年报预告即将大面积披露有一定关系。考虑到2024Q1 业绩的低基数，以及今年春节时间较早，预计今年Q1 业绩有望呈现回暖趋势。持续建议逢低加仓。

（3）数据中心：华西证券研报：受下游互联网等Capex 及行业投资周期影响，数据中心经历 3年左右磨底阶段，伴随 AI 智能算力需求的提升以及运营商和互联网 Capex 向智算中心偏重与加大，数据中心具备确定性的业绩安全边际，同时伴随需求回升，整体行业平均投资回报率水平趋于稳定，在整体经济增速放缓进程中，投资价值回升，2025 年有望开启戴维斯双击。

天狼作手复活

25-01-09 00:08

1

☛长江证券-软件与服务行业点评报告：英伟达Jetson Thor即将面世，人形机器人市场或将爆发

-＞英伟达预计将于2025年上半年推出其最新一代人形机器人紧凑型计算机 Jetson Thor，并将之视为下一个重大增长动力。伴随着大语言模型与多模态模型的技术迭代，人形机器人最大的技术瓶颈，大脑层面的感知决策控制难题已逐渐消弭，后续商业化的重点在于提升人形机器人的具身智能能力以开拓更多应用场景，推荐关注模拟仿真相关标的，以及模型训练推理的基础设施国产算力芯片产业链。
机器人市场高速发展，市场规模有望爆发式增长。人型机器人是一种旨在模仿人类外观和行为的机器人，目前仍处于产业的早期发展阶段，但得益于技术的快速进步、硬件成本的降低、发达国家的劳动力短缺以及政府对机器人技术的大力支持，产业整体正处于快速发展阶段。据ABI Research 数据显示，2022 年至2030 年间，全球仿人机器人市场的复合年增长率将达到96%，市场规模将达到68 亿美元，预计到2030 年，出货量有望将从2025 年的1000 台增长到182000 台。

天狼作手复活

25-01-09 00:07

1

☛海通证券-电气设备人形机器人行业月报：智元机器人千台人形机器人量产，人形机器人产业化进程有望加速

-＞印发《杭州市促进人形机器人产业创新发展的若干政策措施》。该政策措施提出：将人形机器人整机、软件算法及关键零部件列入杭州市重点科研项目支持范围，梳理形成攻关清单，推动人形机器人“大脑、小脑、肢体”等关键技术攻关；支持打造人形机器人产业链，鼓励融链集聚发展；积极发展人形机器人产业后市场服务，围绕工业制造、市政巡检、医疗康养、文旅服务、应急作业、安保巡逻、城市管理、教育科研、生活服务等领域，全力打造一批优质应用场景并发布推广等。

天狼作手复活

25-01-09 00:07

1

☛国泰君安-电子元器件行业：手机为AI数据的金矿，产品落地在即

-＞手机是尚待开采的数据金矿，拥有 AI 最需要的数据入口与硬件入口。在目前所有形态的硬件中，手机拥有用户绝大部分的使用数据，只有手机拥有跨 APP 权限，因此只有手机才有可能发展成契合用户需求的“贾维斯”式智能帮手。在未来五年内，以目前台积电的制程发展速度，其他可穿戴形态的硬件没有脱离于手机发展的算力基础与生态基础，眼镜、耳机、PIN 等都仍然是手机的附属产品。手机的数据权限、以及个人硬件中心的地位，让其在 AI 时代成为一座尚待开采的数据金矿。手机企与AI 企业均意识到其价值。手机厂商掌控数据权限，AI 企业的大模型技术独占鳌头，双方博弈在所难免，直至达成新的平衡态势或决出胜负高下。
AI 企业在C 端市场斩获断层式领先优势，占据近半壁江山。2025年“手机原生 AI”与“AI 赋能手机”将正面交锋，二者孰优孰劣即将见分晓，AI 手机相关公司具备投资价值。推荐标的：立讯精密，恒玄科技；相关受益：中兴通讯。