号外，陈小群9200万，大买一股，..

热点板块研报归纳

（1）AEC：国盛证券研报：预计AEC市场将在未来保持翻番增长，特别是在400G及以上速率需求的推动下，且技术不断向800G乃至1.6T速率发展，与光模块形成互补。产业链中的竞争主要集中在Retimer芯片的研发能力，国内厂商通过技术创新和产业协同逐渐占据优势。随着技术的成熟和市场需求的扩大，AEC在算力产业链中的地位将进一步提升，成为数据中心短距离高速互联的首选解决方案。。

（2）GB300：招商证券研报：GB300有望于2025年年中发布，有望成为主力产品英伟达或将于2025年3月的GTC大会揭露GB300产品线，Semianalysis预计GB300将在GB200推出的6个月后面世。GB200于24Q4少量发货，25Q1逐季放量，预计GB300的芯片出货时间在25年年中，芯片版本更新迭代的速度加快。同时，GB300或将成为Blackwell系列的主力产品。

（3）：民生证券研报：生成式人工智能模型使得玩具可以提供更为真实的交互与陪伴。海外初创玩具公司Curio利用OpenAI模型开发了面向3-7岁儿童的AI毛绒玩具，国内字节已推出AI毛绒玩具“显眼包”，跃然创新推出AI挂件BubblePal，汤姆猫第一代AI机器人计划于春节前上市。我们认为，AI同硬件终端不断结合，硬件放量有望加速AI模型及应用的落地。

☛中信建投-通信行业动态：Grok3将发布，微软计划投800亿美元建AI数据中心

-＞马斯克宣布 Grok 3 即将推出，计算量比上一代高10 倍。 12 月24日，xAI 官方宣布完成了C 轮融资，募集资金60 亿美元， 参与的投资者包括A16Z、BlackRock、英伟达和AMD 等。此次融资所得资金主要用于加速基础设施建设，确保未来的竞争力。微软官方宣布2025 财年计划投资约 800 亿美元。2024 财年，微软用于固资及设备的资本开支不到450 亿美元，而2025 财年专门用于AIDC 建设的投资就已达到800 亿美元。微软对AI 发展充满信心，将不断加大资本开支以确保未来的竞争力。近日，算力相关标的股价调整明显，我们认为，虽然短期内非基本面因素影响股价波动，但是长期来看，人工智能是科技行业的大趋势，建议持续关注。同时下周在美国举行的CES 大会，有望推出多种AI 相关的消费电子设备，建议关注。

☛浙商证券-通信：海外AI点评报告-GB300升级的投资机会

-＞计算性能+50%，功耗+17%，利好液冷、电源GB300 Flops计算性能提升了50%，同时内存从8个HBM3E升级到12 个。计算性能和内存的提升，带动功耗提升，GB300单卡功耗为1.4kW，而GB200为1.2kW，提升幅度约为17%。同时，预计Rubin版本功耗将达到1.8kW，较GB200提升50%，较H100提升157%。
散热、电源等环节与服务器功耗紧密相关，产品有望升级，用量或将明显增长。散热方面，GB300的设计中水冷板、液冷系统、UQD快速接口的使用量或将明显增加。电源方面，GB300或将升级超级电容和BBU技术，确保在断电等突发情况下，系统能够安全关闭，避免数据丢失。

☛光大证券-通信AI行业跟踪报告第51期：AEC成当前AI集群组网核心方案，重点关注瑞可达

-＞AEC(Active Electrical Cable，有源铜缆)是一种使用窄口径铜线制造的铜缆，两端配备了符合行业标准的连接器。Credo 公司在连接器中集成了低功耗、高性能的重定时器（retimers）、变速器（gearboxes）和前向纠错电路（FEC circuitry），确保在56G 和112G 每通道速率下，信号完整性可维持在0.5 米至7 米范围内。内部的SerDes（串并转换） 器件不仅能确保信号重定时和速率转换，还使得AEC 的铜缆比其他解决方案更轻、更小、更可靠。
随着谷歌、博通、AWS、微软将趋向于用自研ASIC 以及以太网架构组网，我们认为服务器到TOR 层的连接以及机柜内XPU 间互联将拉动AEC 需求高增长，建议关注：①AEC 方案整合商：新易盛、中际旭创、瑞可达、博创科技；②铜缆/线材提供商：沃尔核材、神宇股份、兆龙互连、精达股份。

一、市场热度总览：

截止到凌晨的数据：

（1）热股琅琊榜三甲

1、都不看好，29%；
2、海得控制，27%；
3、顺纳股份，15%；

（2）市场热度：69%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

三甲数据，小幅提供，热度数据提高50个百分点，两个维度综合看，市场情绪大幅提高，但是仅在中位数偏上而已。

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一、市场最核心的特点

1、妖股和龙头（按地位和强度排序）

（1）一字无量板（很难买进+风向标）

暂无

（2）换手板（可重点研究+有参与机会）

海得控制（算力+5连板）

美邦股份（化工+4连板）

顺纳股份（算力+8天7板）

中恒电气（算力+11天6板）

雄韬股份（算力+3连板）

粤宏远（并购重组+3连板）

2、尾盘小幅放量

尾盘小幅放量，收了一个小阳线，但是整体量能还是远没有达到之前牛市预期的1.5万亿，并且，领涨的算力，还是相对位置高的股，尾盘一批股的快速拉升，又是量化平推的，大部分中后排的股，明天量化预计是开盘就会直接兑现，他们现在的手法，后排的绿盘甚至是亏损出，靠前排赚的弥补。

而不熟悉他们套路，追涨后排的，大概率还是被收割。

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3、大资金动向

大资金的主攻方向、进出情况，可以从成交金额最大的这批股里面寻找端倪。市场成交金额前15：

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小结：大资金流入流出情况：流入 寒武纪 沃尔核材；流出：-

二、连板天梯和风口板块：

1、连板天梯

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点评：连板股总数15只，高度5板，其中三连板及以上个股54只，上一交易日共15只连板股，连板股晋级率33%（不含ST股、退市股）。

二、涨停板块及个股分析（红字部分涉及主观评论,高手请略去）

1、领涨板块和龙头股分析

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点评：

（1）算力：没看到新的消息，还是周末微软2025年资本开支800亿美元，超出此前预期，顺纳股份拉出地天板，中恒电气高位板，雄韬股份 海欧股份等连板，下午海得控制拉出5连板，刺激太辰光 鸿博股份等多只股拉板。

（2）可控核聚变：奥特曼说AI有望解决这个问题，融发核电 海陆重工等封板。这个方向，也可以归结为AI算力发力分支。
(3）超跌股：利欧股份，其实真正的希望是超跌股走出来换手的人气股，才会开启新周期。
总评：整体上，终于有所改善，特别是下午尾盘多只股拉升，但能否持续性反弹，还要看量能，以及有没有实质性利好。
2、其他涨停板块、炸板股

(1)、今日其他涨停（表格头部：涨停逻辑：股票名称：最后封板时间：成交额）

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(2)、今日炸板

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点评：涨停家数92家（过滤st股），炸板率18%

（3）昨日连板股今日表现

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点评：昨日涨停股指数涨0.8%。

三、市场整体概览

1.涨跌家数分布

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点评：三板晋级率27%，放量200亿。

2.主要指数表现

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点评：普涨，微盘股大反弹

3、情绪周期监控

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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。

啊，佛山的2亿亏15%+，还是没出，..

热股、人气股买盘代表性的游资：

佛山 还在锁仓 国星光电，中山东路 买入 顺纳股份 ；流沙河 买入 海得控制

点评：今天前排代表股的龙虎榜，说明游资风险偏好：一般。今天的龙虎榜来看，方新侠割肉了国星光电，而佛山的2亿，还在锁仓，比较意外了，同时，他那1亿的鲁抗医药也在锁仓中，是手法改变了？还是被限制卖出了？2个高位代表 海得控制 顺纳股份，龙虎榜都很一般般，没啥知名的游资，中山东路一家独大主封顺纳股份，流沙河主封海得控制。

一、热股龙虎榜

1、国星光电

朱雀大街卖出6600万
华鑫深圳卖出4400万
湖滨中路卖出4000万

前天前5
国盛佛山买入2亿
朱雀大街买入8000万
安徽分买入7500万
国联北京买入6100万
近良路买入5500万

点评：这股的炒作逻辑是：AI眼镜 ；公司亮点：国内最大的LED生产制造企业之一

通过同花顺L2超级盘口回放，佛山2亿的还是没出，方新侠8000万割肉，亏了1000多万。

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

封单

2、顺纳股份

中山东路买入6500万
华林深圳买入2700万
红岭路买入2600万
光复路买入2600万
近良路买入2500万

点评：这股的炒作逻辑是：东数西算+输配电设备+核电变压器+光伏，公司亮点： 输配电设备行业拥有完善的产品链和生产规模优势

通过同花顺L2超级盘口回放，中山东路 扫板，一家独大 主封。

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

封单

3、海得控制

银河绍兴买入6500万
华林深圳买入4700万
东莞北京买入2900万
五一大道买入2300万
东莞南京买入2200万

点评：这股的炒作逻辑是 ：数据中心（储能系统供电）+机器人+华为 ；公司亮点：主营工业自动化领域系统集成业务和产品分销，国家高新技术企业

通过同花顺L2超级盘口回放，流沙河 扫板主封。

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

封单

一、热股龙虎榜：

1、麦格米特

深股通买入1.9亿
黄河路买入9200万卖出5700万
国泰上海买入6100万卖出2700万
西藏南路买入5300万
海阳西路买入4600万

点评：这股的炒作逻辑是：AI服务器电源+英伟达+小米概念 ；公司亮点：一流的电气控制和节能领域的产品和方案提供者

通过同花顺L2超级盘口回放，陈小群 大买，有做T，葛老大助攻，也有做T。

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

封单

二、各大派别游资动向

1、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：未上榜

欢乐海岸：未上榜，赵老师 孙哥等都马放南山

2、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

方新侠：买入利欧股份6600万，卖出亿道信息，止损国星光电亏了1000多万

章盟主：买入杰华特6000万，买入中百集团3600万卖出1400万，买入国光电器2300万

葛老大：买入汇金科技7600万，买入麦格米特6100万卖出2700万

养家：买入瑞和股份1100万，买入宝鼎科技1000万卖出1200万，卖出锦和商管

小鳄鱼：卖出太辰光9900万

毛老板：未上榜

金开大道：未上榜

一瞬流光（中泰湖北）：未上榜

屠老板（靖宇东路）：卖出仕佳光子

徐晓： 未上榜

3、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

陈小群：买入麦格米特9200万卖出5700万

消闲派：买入太辰光6100万，买入东阳光4000万，卖出中百集团 亚世光电 动力源 鲁抗医药

作手新一：买入鑫科材料3000万，卖出动力源

交易猿：买入汇金科技5400万

假六一中路：未上榜

宁波桑田路：买入神剑股份6700万卖出1.25亿，卖出梦洁股份 来伊份

呼家楼：未上榜

余哥：未上榜

上塘路（含联储浙江）：卖出亿道信息 宝鼎科技

4、新生代：(初露锋芒)

农业路：未上榜

劳动路：未上榜

涅槃重生（太湖西）：未上榜

小棉袄（上海分）：未上榜

92科比：未上榜

5、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：买入的国星光电2亿亏15%，还在锁仓中，买入的1亿鲁抗医药也在锁仓，买入友好集团3800万，卖出利欧股份

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了该家营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，2家机构买入汇金科技1.4亿，2家机构卖出蔚蓝理芯1.4亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲海得控制 建设工业 顺纳股份

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：寒武纪 贵州茅台 宁德时代