看好自主可控

半导体今天走的很收敛，从IDC和云服务商-国产算力建设-算力底座半导体-算力应用，形成闭环。
说好听点是逻辑层层传导，本质上还是高低切。
以前炒英伟达算力产业链，带不到国内的半导体，但是现在国产算力产业链不同了，缺的并不是芯片设计，痛点在于产能，先进制程扩产是泊在眉睫，不然搭建算力中心没有芯片也是白搭。
就像这波为什么算力产业链拉的最猛的是电源这块，归其本质是“预期差”。半导体产业链目前这个位置也是存在预期差的，一是超跌，二是逻辑很顺，三是资金高低切的欲望。
所以强烈看好今天是半导体产业链的上升中继，这波的核心在于设备，包括北方华创，中微公司，拓荆科技。还有材料像江丰电子这种唯一无二的超高纯度靶材。
Eda虽然没有直接收益，但是做ip的芯原股份今天创了11月12日以来高点，eda既是工业软件，这波软件大涨都没涨，又是半导体最上游，位置都低，底部一倍都不到包括广立微，概伦电子，都会补涨。

哈哈，知微见著开始吹牛了。从始至终他有看过国产算力产业链的行情吗？
一个从始至终一直看空寒武纪的人，24年9月5号寒武纪200块的时候发帖看空了一次，今年1月16号看空了一次。只不过提过汉得信息，南威软件，鼎捷数智这几只ai应用而已。还好意思说自己年前预测的正确。他对这块根本没有清晰的认知。
今天涨的好的都是国产算力产业链，灾配电源的科泰电源，服务器电源的欧陆通，ups的科华数据，hvdc的中恒电气，字节光模块的光迅，华为铜缆的华丰，交换机的迅捷网络。
下周要轮到他最不看好的半导体产业链补涨了，设备端的中微公司和他常年看空的北方华创。
这波的核心还是在于增量，就像20年疫情带来医药行业的增量。21年新能源带来了新能源产业链的增量，22年储能爆发带来了储能产业链的增量，23年英伟达的崛起带来了英伟达产业链的增量，24年飞行汽车爆发带来了增量，机器人落地带来了增量。
今年ds崛起带动了端侧产业落地预期，大厂投资算力预期。还有中芯京城二期的开建，任老企业家座谈会上华为备胎计划2.0带来国产替代的预期。这么多即将落地的项目带来的增量。
而不是中线，计算时间，什么周期又结束了，他缺少最产业最基本的认知，还有缺少对大牛股最基本的敬畏之心。

等这波做完半导体，再上来狠狠的吐槽知微见著。

汉得信息这样温和震荡非常好，在我看来这种股没有经历一波中期调整，就没有关注价值了，等4月底看看位置在哪里，可以关注第二波。本质还是高于其他软件股太多了。最高6倍，多少软件股连两倍都不到。再归其根本，还是由于这波软件股是打地基的行情，还没有到随意主升的时候。大家还是要有联动的，昨天泛微网络直接按跌停就是信号，两支都是非常优秀的企业服务软件股，中期调整后都可以关注的。
半导体产业链真正的风来了，中期调整了3个月后来了这种行业超级增量利好，本来我只是想做个超跌反弹，现在要高看一眼了，感觉大部分的核心票都能突破11月11号的高点。

虽然今天手上的广立微也跌了，但是整体感觉不错。
今天大跌的都是近期的热点，11月11号左右跟随大盘下跌的半导体产业链都跌不动了。我的另外一支半导体材料早上一度非常强势，且放量。一有资金来，中芯和华虹扩产的消息也来了。
广立微年前抄底的，本来就是做个超跌反弹，但是现在看着逻辑也不错，又是超跌的半导体，又是工业设计，和ds有合作，又是杭州企业。
后面既能受益于半导体整体上涨，又有可能做软件的补涨。
所以也不希望汉得，鼎捷这些大跌，温和震荡就好，软件就还会有源源不断的补涨股票起来。

感觉知微见著的方向又错了哈。他认为软件这块会直接主升上去，直接完成行情。
这波虽然我手上也有软件，但是我感觉软件目前这波整体是打地基为主，先拉一波，然后调整一段时间走趋势。
从云计算-云服务-erp系统-网安-工业设计。整体软件股的位置都不高，只有个别的类似汉得（最高6倍），鼎捷（最高5倍多），同类型的还有泛微网络，用友今天都放大量了，该到了调整的时候，还没怎么涨的比如工业设计的广立微，中望软件等还会补涨，但是整体来说，目前是处于一个趋势起点，拉起来后，调整一波才开始软件的真正趋势主升浪。

而硬件这块，前两年是英伟达产业链的硬件，目前是国产算力硬件，还有年前的ai应用人形机器人硬件，端侧soc芯片模组等，这块是真正目前还在走主升浪的，一波一波的，一批一批的。

也就是说目前是处于硬件主升浪的下半场，软件主升浪的初期。像汉得信息这种股目前位置高于其他软件股太多了，这里不太可能直接再上去，会在这里横盘宽幅震荡一段时间。
还有一点，说实话，目前汉得这种股的辨识度并不高，即使像光线传媒这种极品辨识度的股，也不过7倍而已。汉得在涨幅高于同类型股票这么多的情况下，现价不调整的话又有多少空间呢。

既然预判指数调整结束，最应该做的还是有预期有爆发力的跟随指数下跌的超跌板块。
指数调整结束肯定会有板块走主升浪出来，但是实际上难以把握。比如这周三个交易日指数反弹，ai应用产业链也有不少周线收阴，人性如此，喜欢追涨，这山望着那山高，一波反弹下来，毛也没捞着。
结果看着超跌板块一路反弹，这边拿着知微见著吹的票还要担心接下来是否会补跌。（凌云股份，汉得信息，网宿科技，南威软件）
每个人都是这么被收割过来的。尤其是现在量化盛行的时代，大热时就是收割时。
目前拿着中芯国际为代表的超跌半导体产业链感觉良好，这周整体也反弹了百分9左右，今天是明显的上升中继，等下周中芯国际破了历史新高，整个超跌的半导体上下游会暴动几天，然后清掉，再去低吸这波主流的ai应用产业链。（宁愿错过，不要做错）
我认为这才是正确的节奏。

春晚人形机器人的亮相，也印证了这波机器人板块走主升浪的逻辑，尤其是做灵巧手的公司。还是内幕，知道春晚可以兑现逻辑不是瞎炒，不过节前最后一天的兑现潮，节后也会继续兑现，机器人板块都不用关注了。

Deepseek也是产业链，也是大资金早就布局好的板块。精准狙击英伟达，赶在寒武纪大阴线之后出现，沃尔核材双头的时候出现。春节前情绪最极端的时候出现，
这里应该来说对中芯国际是属于一个利好，低端算力可以堆量代替高端算力，增加了低端芯片的使用量，需求增加，中芯所生产的量也会增加。
只要中芯国际的逻辑被证实，那么国产芯片的逻辑都会被证实。因为前面涨的都是英伟达产业链和高端算力产业链，普通芯片产业链都距离11.11高点百分50，这里有超跌反弹的需求，也有补涨的需求。
不论是材料还设计软件都会变得有逻辑。国产替代的逻辑，普通芯片需求增加的逻辑。
但是英伟达产业链和高端算力产业链短期都会承压。风水轮流转。

算力产业链现在可以交易的，也只有算力应用了，我之前就把他们定位为算力板块的补涨。包括soc和应用软件。
Soc的龙头恒玄科技目前5倍了。
应用软件目前汉得信息也5倍，酷特智能4倍，彩讯股份3倍。其实位置也都不低了。错过了最佳买点。
综上所看，目前超跌的板块还是交易的最佳选择，不受整个市场短期的扰动影响，位置也低，没有多少下跌空间。只要大盘能持续反弹，就会有反弹空间。

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两个方向的自主可控看起来很明显了。
Ai应用产业链
Ai芯片-Ai算力(铜缆，光模块，液冷)-Ai应用(眼镜，耳机，玩具，软件，机器人，智能驾驶)-Ai赋能（细分的各行各业，如酷特智能)
整个产业链肯定是走大主升浪了。整体5-10倍应该是遍地开花的。但是还是要择时低吸。

半导体产业链看来还是打地基的阶段。
为的是明后年的主升浪。这波只能当做超跌反弹来做。只有个别能够走出来。首选就是这波11月11号跟随指数下来的，调整20-30周线的，有业绩的。这波打地基估计高点都只能在底部3倍左右然后去震荡。我感觉这块性价比比较高，不求做的完美，一波指数反弹能赚个平均数就可以了。

不上不下的庄股是最不能看的，会错过行情！
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比如知微见著提到比较典型的杭州解百，西藏天路，读者传媒，天汽模。指数11月见顶，它们12月见顶，不跟随指数周期，调整的时间就不够，就只能在底部去筑底，连反抽的空间都没多少。