[红包]国务院：要主动拥抱科技变革浪潮，加强算力等新型基础设施布局建设

因为前面升段过了

过去涨升回落到25%就行，现在不行，要35%,最好是40%以上

@十万起家 有一点不懂，量化出货之后的走势应该跟量化没有关系，感觉A杀跟短期风格还有做反弹的资金变少有关，因为这段时间几个龙头都没有像样的反弹，海能达、常山北明、创城药业、日出东方都是如此

换手上去的a下来没出现过吗？

这种走法的股票 以前没量化时  从未出现过

A股作为全球散户最多的市场，量化会让市场哀鸿遍野

天风研报

我们认为随着 AI 应用落地终端，有望开启  AIOT  需求快速增长；SOC 作为 核心芯片科技创新+AI 需求有望带动 AI SOC 量价齐升；视觉丰富下游应用 场景，有望带动视觉 SOC 与 CIS 需求提升。 建议关注： AI 眼镜 SOC：恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技等； AI 家居 SOC：瑞芯微、晶晨股份、全志科技等； AI 视觉 SOC：星宸科技、富瀚微、北京君正等； AI 玩具 SOC：乐鑫科技、龙迅股份、翱捷科技、泰凌微、博通集成等； 配套存储/CIS/方案：兆易创新、普冉股份、东芯股份、恒烁股份 / 韦尔股 份、思特威、格科微 / 润欣科技等。

民生的研报

大模型千帆竞渡，字节豆包为何脱颖而出。尽管字节大模型起步晚，但后来居上，目 前豆包 DAU 接近 900 万，位居 AI 应用全球第二、国内第一。我们认为字节的成功可以 归结为以下四点：①算力资源充足；②大力投流买量；③积极布局 AI 硬件，为豆包寻找 C 端应用场景；④有私域数据可以继续大模型的 Scaling Law。以豆包为代表的 AI 产品， 不仅深刻改变着 AI 应用的行业格局，更推动着 AI 终端的变革。 ➢ AI 终端空间广阔，有望改变电子产业的增长曲线。我们看好 AI+智能终端的趋势， AI 将重构电子产业的成长，为智能硬件注入全新的活力，带来产品逻辑的深度变革，加速 硬件的智能化、伴侣化趋势。无论是手机、PC、 AIOT 、可穿戴设备、汽车电子，都有重 估值的潜力。 ➢ 端云共振，数字芯片厂商有望高度受益于 AI 浪潮。AI 应用的落地需要硬件的承载， 在此过程中成为行业领先者的重要“合作伙伴”至关重要，重要云厂商（谷歌、微软、Meta、 字节、百度）+电子品牌厂商（苹果、华为、小米、特斯拉等）合作伙伴值得关注。零部 件方面，我们认为 SoC 作为 AI 硬件的核心部分，重要性也愈加凸显，随着硬件形态快速 创新，对核心 SoC 的能力要求将主要围绕连接+处理两个方向进化。 ➢ 投资建议：展望未来，云厂商从模型训练、到 ASIC 算力建设、再至端侧应用落地， 将全面引领 AI 产业发展。而当下的字节豆包热潮，也正是如此。后续云厂商的合作伙伴 +端侧落地，将成为 2025 年 AI 产业的主要叙事。

建议关注：1、云端算力：（1）ASIC： 寒武纪、海光股份；（2）服务器：工业富联、华勤技术、联想集团；（3）AEC：沃尔核材、 精达股份、神宇股份、瑞可达、博创科技、兆龙互联；（4）PCB：生益电子、沪电股份、 胜宏科技、深南电路；（5）散热：英维克、高澜股份；（6）电源：麦格米特、欧陆通、泰 嘉股份。2、端侧硬件：（1）品牌：小米集团、漫步者、亿道信息等；（2）代工：国光电 器、歌尔股份、天键股份、佳禾智能等；（3）数字芯片：乐鑫科技、恒玄科技、星宸科技、 富瀚微、中科蓝讯、炬芯科技、全志科技等；（4）存储芯片：兆易创新、普冉股份；（5） 渠道配镜：博士眼镜、明月镜片等。

万兄，这种一般怎么看？不至于跌停吧？

每当到这个时候，就知道阶段性要撤退了，居然什么都能给列出来