静水深流--从逻辑的起点寻找穿越牛熊的周期投资精品！

一转眼，2024年即将翻篇，回忆过往，并不是他们有多么的美好，只是因为经历过的快乐与痛苦都已尘封，再也回不来了

如果用快乐来丈量，其实人生及其短暂，投资亦然
如何在这短暂的投资历程中取得事半功倍的效果，是每一个投资者必须要思考的核心问题
回顾2024年，完全可以用跌宕起伏来形容，9月之前延续23年的熊性，成交量，赚钱效应一言难尽，绝大多数散户都是亏损累累
不管你政策如何刺激，就是激发不起市场热情，直到国庆前，顶层出手，将资本市场放到了从未有过的高度，才充分释放做多的热情
短短的10个交易日急速拉升1000点，个股普涨，然后再次开启结构性行情，热点层出不穷
但拉平整年周期，赚钱的还是少数，基本符合投资规律
展望2025年，我的预判机会还是结构性呈现
我们先看一下长期债券的收益率，10年国债ETF 今年涨幅8.7%,5年涨幅25%,30年国债etf今年涨幅21.7%,近两年涨幅29%
你可能觉得这点涨幅也不多，其实抱有这种想法的人基本都是对债券毫无了解的新韭菜，其实债一年涨21%,对应到国债期货加30倍杠杆，一年就是630%的涨幅，多不多？
债券的定价逻辑跟股票完全不同，债券收益率反应的是未来无风险利率的水平，也就是社会整体投资回报率的变化趋势，债涨幅大， 说明在可预见的未来整体看法偏悲观
10月份以来虽然出现了小牛市，但对于政策扩张路径各路资金存在不同的看法， 大资金认为居民与企业端的修复不可持续，单纯的财政拖托举难以为继，而大部分散户在为政策驱动的行情投赞成票
我为啥举国债涨幅为例，我们可千万不要小看国债，目前国债规模是175万亿，而股市只有100万亿，而且玩债的基本都是银行等金融机构，你觉得这些钱都是傻瓜吗？
如果想出现债市拐点，从而驱动股市发力，需要基本面确定反转，降息周期结束，目前看尚未这种情形
我说了这么多，还是延续去年的观点，不要对系统性牛市有任何的幻想，不管我们的生态，还是制度，经济基本面都不支持
加上懂王上台，不确定性更盛，不管从经济上，政治上，还是军事上都将面临前所未有的新考验
25年的结构性机会，依然存在两种可能：
1. 贝塔侧：价格压制后的高股息股出现新的投资溢价，以及利率和金融政策变化后出现的核心资产价值重估
2、阿尔法侧：新质生产力在不断技术和市场迭代中出现的周期性机会，其中的仿人机器人 ，AI硬软件，智能驾驶，国产自主可控，军工技术跃迁，基因生物均会产生层出不穷的波段机会
全面放弃对经济周期敏感的消费，传统医药，公用事业，券商板块的追逐，2025年这些行业依然欠缺全面做多的基本逻辑
2024年，我股票全年收益实现翻倍以上，非常满意，btc持有5年，实现11倍的收益，我将继续坚守BTC，不管它如何震荡，目标25年达到惊人的20万刀一枚，拭目以待！
当然，我早就说过，BTC一旦到达14万美金，我将彻底远离论坛，游行天下！