摘帽潜力股—ST新潮

ST新潮 ：

市值百亿，PE仅为6.16，从财务指标来看，盈利能力突出，明显低估的价值引来资本围猎，汇海能源高溢价要约收购公司股权，斥资百亿的计划却因为隐瞒一致行动人被举报而告吹。
但不可否认，从账面价值来看，公司的价值被明显低估。
然而不要轻易认定低估就是有便宜可捡，无法到手的盈利就是浮云，公司账面盈利这么多却长期不分红，优质资产又在海外钱，拿不到又分不走，赚的就有可能是假钱。

公司核心资产在美国，其资产与盈利的真实性难以调查验证，
中美关系又是历史最紧张的时候，如果公司资产盈利为真，那要放在中美蜜月期，任何一家国有石油企业都早就下手了，不会让公司沦落到如此境地。
公司24年因内控被否而戴帽，整改完就能摘帽，但内控问题恰恰暴露出公司治理结构的弊病，公司股权分散没有实控人，前一阵子还上演要约收购失败的闹剧，我在文章中预言要约收购迟早失败，结果一语成谶，股价跌回原处。
前十大股东中，还有资本运作高手德隆系残部的身影，德隆系财务造假的威名远播，我有理由怀疑公司巨额盈利却不分红，有可能是故技重施。
虽然，公司要摘帽的难度并不大，但公司治理结构与诸多疑点，让我敬而远之。
ST智知 ：
开展系统集成、产品销售业务时，在部分项目合同未实际执行，产品未真实流转交付的情况下确认收入，相关销售业务回款不真实，恶意财务造假，直接拉黑。
*ST农尚 ：
戴帽原因：最近一个会计年度净利润为负且营业收入低于 1 亿元
主业为园林绿化业务，半导体业务23年营收仅418万元，占营收比例仅为5.86%，暂时难堪大任，虽然公司前3季度营收已经破亿，扣非净利润继续亏损，公司勉强贴边保壳，但是基本面弱且无反转逻辑，值博率不高。

*ST新宁
戴帽原因：净资产为负，23年财报被出具持续经营能力存疑的意见
亏损暂未收敛，盈利能力长期不见好转，基本面无反转逻辑，只保壳不反转的咱们就不用深入看了。
决定买入需要千百个理由，但否定掉一个标的，只需要一个原则性的理由即可。