一名老股民的自白

   每一位股民的交易生涯中难免会遇到失败和亏损的情况，这很正常。哪怕利夫莫尔，他的职业生涯也经历过好几次的重大损失，甚至是挫折。重大的交易亏损，它不仅仅是金钱上的损失，更严重的是它会让人的精神遭受巨大的挫折。在我看来，精神上的打击远超经济损失。而我评估一个交易者，他是否成熟的一个标志性动作就是看他如何去处理交易的亏损。
   怎么如何避免不必要的亏损呢？需要交易建立理性交易的一个惯。咱们首先要明白一个概念，并非所有的亏损都是错误的。我记得有一个很有名的游资，他之前说过一句话，他说计划你的交易，交易你的计划，没有事先计划的交易，即便是盈利的，即便盈利是巨大的，那他也是错误的，因为这种随机事件是无法被系统重复利用的。那么股市有句名言说凭运气赚来的钱，总有一天要凭本事亏回去。当然了，当交易出现亏损以后，首先就要明确一点，这笔亏损究竟是由于没有计划的随便交易导致的，还是在交易计划中本来就允许亏损的部分。通常来说，能够给交易者造成重大精神伤害的亏损，基本上都是由于没有交易计划，或者说没有按照交易计划形成的结果。所以我解决问题的方式是，每一笔交易都必须要有一份详尽的交易计划，每一份交易计划中都必须要包含我的预期和我的底线。如果市场符合预。那我就一直拿着嘛，直到满足条件，我就止赢出局。假如市场没有按照我的预期方向走，触碰了我的底线，导致了我亏损离场，但是这笔亏损它不是一笔失败的交易，这笔亏损是计划里允许亏损的部分，如果是没有计划的交易，没有底线的计划，或者说是有计划却没有执行力导致的亏损，那都属于失败的交易，属于犯了大错。这些错误说到底都是随机的错误，他有可能发生在任何时间，任何场合，因为它不可控。它不可控，所以它就无法修正，多数股民的重大亏损都是来自于这一类错误。而一笔有计划的亏损，我们就可以看作是一种量化指标，用来修正我们的入场和出场的规则，可以逐步去迭代，可以逐步的去理想化，但随意交易会让所有的亏损成为浪费，它浪费的不仅仅是金钱，还有大量的时间和情感。这种失败他不是成功之母，他是失败的爷爷。所以我的建议是一定要有计划，一定要以计划行事。
   接下来再进入到我们趋势交易宇宙，挖掘一个更深层次的知识点，什么是计划类的亏损？假设你是一个趋势交易者，那你就应该在一个趋势刚刚形成或者即将形成的位置介入，然后在这个趋势即将结束的位置去退出，也就是说，交易的介入和退出原则必须是一致的，我们在股市能否赚到钱，能赚多少钱，这是市场的事情，我们只能预期，只能发挥想象，但我们无法控制趋势，更无力去左右趋势。我们唯一可以左右的。是我们可以左右自己最多亏多少，那我可以举个例子，假设这个标的，就是我们可以看到这个标的它经过一轮比较大的下行区之后，杀出的一个复杂的底部结构，但这个位置往往不是一个买点，因为趋势还没有走出来，它很有可能是假动作，只有均线多头盘点且形成突破以后，才属于某种意义上的满足交易条件选择突破买入做多的机会。那么我的预期肯定就是如果突破成功，应该要有一轮上升趋势走出来。那么我的底线是什么呢？底线就是这个价格重新回到所有均线下方，跌到突破前的小平台，在K线的最低位置止损，那么为什么会设置在这儿呢？因为跌回来原先的多头优势又全部丢掉了，并且极大可能会让均线重新回到空头趋势。另外，如果说跌破这个最低点，也就意味着这一次多头发动攻势失败。
   而我举这个例子是想说明这么一个道理，就是我们每一笔交易都应该要有一个预期。但更重要的是要有一条底线，每一笔交易都必须要有一个止损价，一个止损设置就是自我保护的方式，而这种自我保护必须是合理的。那么问题来了，怎样才是合理的呢？有人可能会说，在这个账户亏损到2%我就止损啊，说我要用一个百分比来止损，这合理吗？可能合理吧，但是在我这里看来，不是那么的合理。很多时候，2%或者说百分之几，有可能只是市场的一次正常波动，它并不会影响趋势的发展。那么换句话说，为什么是2%而不是2.5%呢？为什么不可以是5.6%或者7.3%呢？那么究竟哪个数字才是最合理的呢？那么市场上它是否真的存在这么一个如此神奇的数字呢？对我来说，如果我们从趋势交易的角度来说，我一定会在趋势对我有利的时候进入，在趋势对我不利的时候退出，这就叫逻辑一致，如果说你的交易逻辑是你的账户增值2%，你就进入，那么账户亏损达到2%，你就出局，这也算是某种程度上的一种所谓的逻辑一致，但这种逻辑一致还真不一定是有意义的。所以我们我的第二条建议就是每一笔交易都应该要有一个止损价，而且逻辑必须要是一致的，要什么原则进，你就要什么原则出。如果能够确定止损价，这个问题就会简单很多，用介入的价格去减去止损价格，就是这笔交易单位头寸潜在的亏损额，然后设定一个你可以承受的这笔交易的最大亏损金额，请注意是金额不是比例，因为金额才是让你心痛的数字，假设这笔交易我可以最多承受5万块的亏损，这5万块钱我亏掉，我不会心疼。那么用这5。5万块钱去除以单位空头头寸潜在的亏损额就是我这笔交易最多可以持有的多少头寸？我们可以举个例子，假设你突破买入的价格是10块7毛7，止损价格是8块9毛7，这样算出来大单位潜在亏损就是1块8毛钱，用5万块去除以1块8毛钱，我们就可以得出这笔交易我最多可以持有27777股。这种方式就是用可承受的亏损去倒推我应该应该要下多大的仓位，应该有多少头寸。这种交易方式也有一个名字叫由防守位置决定进攻姿态，而且很多时候资金管理的重点并不在于资金管理，而是管理这个情绪，如果说一笔交易的亏损的超出了心理可承受范围，那一定会导致情绪的刺激影响了你的智商，降低了你的智商，那这个时候你有一个再好的资金方案也无济于事的。对于绝大多数个人投资者而言，管理好的情绪就管理好的资金，每一笔交易都用这种方式来处理。随着对亏损的一个承受能力的增加，交易的投资数量也可以逐步放大。任何交易者都需要有这么一个循序渐进的心理建设过程，这个过程实际上是来增强我们驾驭财富的能力，有些钱在你没有能力驾驭的时候，那些钱永远都不会是你的。而最重要的是，当你不再恐惧损失的时候，才有可能把注意力聚焦在你的投资逻辑和交易系统上，把事情做对，让系统为你挣钱。所以我的最后一条建议是，每一笔交易都拿一笔亏光，不心疼的钱去做，逐渐去锻炼，去增强驾驭资本的能力。