冒个泡_1加仑

争取一个小目标

24-12-09 21:58

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你这是提前预判了消息啊，满仓的互金吗？

绿安

24-12-09 21:55

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煌上煌，正在收购展翠食品，展翠食品曾经在19年IPO过。煌上煌有消费+并购双重逻辑，和实控人的利益诉求是一致的。

我判断并购是大概率能落地的。理由如下：
1、公司账上12.12亿货币现金，资产负债率只有15%。实控人2023年9月花了4.5亿自己单独包圆了定增，成本10.09元，明年他们应该也会有还钱的需求。另外，现在实控人的成本是倒挂的，明年4月要解禁，那么在牛市里面，难道实控人会错过这个减持的窗口吗，显然不会，反而会想办法推高股价，在高位去进行减持。个人觉得至少要到25块，甚至可以挑战35块以上。实控人2012年上市后从未减持过股票，反而现金增持+参与定增两种方式不断增持股票。2019年他们现金增持的成本13块多。
2、这个股票能走多高取决于公司未来的发展，并购怎么落地，怎么打开空间，从一个单纯的卤味赛道增加出休闲零食和糖果赛道，叠加IP经济谷子经济。
3、学过会计的应该知道，对于非同一控制下的企业合并，利润表是不用回溯调整的，也就是说2025年公司的净利润会增加一倍左右。那么如果2025年煌上煌的利润翻倍，对标今年的盐津铺子(SZ 002847 )，业绩好起来，股价飞到天上，同时叠加A股糖果第一股，这种东西能不能把公司股价轰到35以上？难道煌上煌的实控人不知道这个吗？
4、另外对于展翠糖果，他们老板肯定心里也苦啊，了解IPO的人都知道在引入PE的时候都有对赌，要上市，要让他们增值，否则自己都要把公司和财产都赔掉，21年IPO的红绿灯对于食品行业是巨大的杀伤，没有企业能直接IPO了，只能去港股或者被并购。去港股基本上跟白送别人没区别，你看达利食品( hk03799 )$最后都受不了，选择直接私有化退市了。所以，对展翠而言，和煌上煌谈并购无疑是一个很好的选择。我觉得展翠老板也不会乱出价，这样对谁都没好处，毕竟自己已经是失信人了，现在要做的就是拿钱还债。我觉得展翠老板对现金收购的渴望会更大，毕竟要还钱，如果给股份，还有锁定期，还要交税，各种乱七八糟的事情，还不如拿钱。这也是公告里提到要现金收购。我觉得可能是展翠的意向的体现。所以我个人判断这个事情能成的概率比较大。双方应该已经谈得比较深入了
5、2016、2020年煌上煌曾经都是3-5倍的大牛股，按照时间间隔来看，应该时间也差不多了。