格局吉大正元新进沃尔核材

当前持仓：吉大正元    沃尔核材

重要观点梳理：

1、昨天市场消费板块突飞猛进，主要原因是前几天的ZZJ会议和今天的经济会议，都将提振消费，扩大内需放在了会议首位，加上临近年关岁末，一直不被看好的消费板块昨天资金大幅流入，几十个涨停。结果开完会之后，具体内容比较少，和前几天的预期相差并不是太多，没有特别超预期的地方，所以今天就要观察这个方向的延续性，毕竟昨天那么大面积的上涨要承接住，是需要大量资金的，而资金，如果昨天都去了，今天谁去承接？

2、在会议上关于题材方面提到最多的，就是人工智能+，有点类似于以前的互联网+，这确实是对AI应用领域的实打实的利好和提振。

3、不过现在市场的特征非常明显，就是没有信息差，主力知道的一般投资者也知道了，所呈现出来的结果，就是前排龙头有目共睹但是上不了车，后排的能上车但是没有大资金参与，想通板块之内比较容易出现两极分化，除非板块走势延续性很强，否则后排吃大肉的概率比较低，能做到套利就不错了。

4、总体上，小气候分界线仍然处在温暖区间，在这个区间之内，市场做多力量多，机会大的基调是没有改变的。只要大环境不出现问题，那么结构性的机会就一直存在。

5、我个人倾向于今天市场会做轮动和切换，除了消费板块之外，有消息支撑的科技题材类方向可能会轮动拉升，如果我们手中的持仓起来了，日内还是以做止盈为主。

 

 

日内新闻消息机会：

1、会议要求，明年要坚持稳中求进、以进促稳、守正创新、先立后破，系统集成、协同配合。要实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，增加地方政府专项债券发行使用，优化财政支出结构，兜牢基层三保底线。会议还提到，要实施适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕；大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内需求；综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为；持续用力推动房地产市场止跌回稳。

2、昨日，商务部举行例行新闻发布会。会上，有记者问到，美国众议院将表决一项年度国防法案，其中包括向美国电信公司拨款30多亿美元，用于从美国无线网络中移除中国华 为和中兴通讯 制造的设备，以应对安全风险。商务部对此回应表示，中方将采取一切必要措施，坚定维护中国企业正当权益。商务部在发布会上还提到，对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度。

3、又出黑手！美国将从明年年初开始提高对自中国进口的太阳能 硅片、多晶硅和部分钨产品的进口关税。硅片和多晶硅的关税税率将提高到50%，部分钨产品的关税税率将提高到25%。这些关税上调措施将于2025年1月1日生效。

4、个人养老金制度将于12月15日推广至全国，首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资范围。财联社统计显示，纳入个人养老金可投产品，涵盖了沪深 300指数、中证500指数、中证800指数、中证A50指数、中证A100指数、中证A500 指数等核心大宽基指数。

5、湖南衡阳市自然资源和规划局、衡阳市住房和城乡建设局、衡阳市发展和改革委员会联合发布的《关于全市商品房销售实行套内建筑面积计价的通知》，2025年1月1日起，湖南省衡阳市商品房销售实行套内建筑面积计价。

6、在昨日举行的2024年度游戏产业年会上，DataEye发布《2024小游戏买量数据洞察》显示：2024年国内小游戏市场规模预计500亿元，同比增长64%；2025年预计国内小游戏市场规模达610亿元，同比增长22%，增长有所放缓。

7、媒体报道，12月12日，济南首辆智能网联公交车对市民乘客放开预约，开始载客示范运行，这标志着自动驾驶正式进入济南的公共交通领域。目前上路的智能网联公交1号线为L3级智能驾驶车辆，搭载自动驾驶、车路协同等高端系统，有“大脑”“眼睛”以及“神经系统”，具备“想”“看”和“动”的能力。

8、随着岁末年尾消费旺季的到来，多地启动新一轮消费券发放活动，加大对餐饮、文旅等消费领域的支持力度。有业内人士表示，“消费券的发放能够产生‘乘数’效应，带动更大范围的经济活动。立冬过后，全国各地冰雪运动再掀热潮。冰雪运动的兴起不仅点燃了人们的运动热情，更成为推动经济消费和文旅市场复苏的重要力量。携程 数据显示，近一个月国内滑雪场门票的预订量同比去年增长近20%。11月份，《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》中提出，到2027年我国冰雪经济总规模将达到1.2万亿元；2030年我国冰雪经济总规模将达到1.5万亿元。渤海证券指出，国家层面政策加码，提升居民参与冰雪运动热情，推动冰雪产业成为扩大内需的新增长点，有利于带动冰雪运动相关装备、运动服饰等领域保持较好景气度。

9、字节跳动旗下创作工具剪映和CapCut，在2024年实现了超过三位数收入增长，总收入正接近百亿元人民币。同时，剪映和CapCut的全球月活用户，也已经超过8亿。