关于豆包，跟大家聊一下：

豆包大模型这个逻辑实际上是不错的，为什么呢，从三点来说：

1.迎合了国家提出AI+的方针；

2.迎合了美gu进入AI下半场，开始转向AI应用的趋势；

3.AI是大厂的角力，最早抱英伟达 的大腿，今年抱HW的大腿，那么AI应用一定是抱一个大模型企业的大腿，字节是最有可能的。

豆包大模型出现利空一些互为竞争对手的标的：

（1）大模型：科大讯飞 /360/昆仑万维 ；

（2）视频剪辑（字节有喵影）：万兴科技 ；（3）AI教育（字节有河马公学）：豆神教育 /世纪天鸿 ；

（4）企业协同办公（字节有飞书）：泛微网络 /致远互联 ；

豆包大模型利好的概念gu很多，但老梅认为要脱虚向实，而4个大方向比较实际：

1.字节以抖音视频出名，视频是其基本磐，因此豆包大模型一定在视频领域最具有禀赋，因此游资炒作的【视觉中国 】的思路是很正确的；【视觉中国】是其在抖音的剪映软件已嵌入视觉中国的素材专区。

2.算力是直接出业绩的，豆包背后的算力服务商是【润泽科技 】

3.豆包的玩具：豆包要出AI玩具，售价400-500元，其中价值量是一台玩具：润欣科技 150元＞恒玄科技 /乐鑫科技 30元，移远通信 价值不明；也就是说【润欣科技】的价值量比较高；

4.字节持gu的公司【掌阅科技 】豆包可能又“生不逢时”；因此我认为比较好的是【润泽科技】【视觉科技】【润欣科技】【掌阅科技】这4家公司，其他方向老梅暂时认为比较虚。但不能排除后面会改变观点；因为豆包后面可能会不断挖掘新逻辑，这种题材方向本身也是在行中知，在知中行的，需要不断地强化理解和学。