SoC板块：端侧放量元年，AI+产品百花齐放

首先AI依然是24-25年高景气度赛道，但侧重点已经从硬件向软件转移，类似于以前的4G、5G时代 ，开始是有硬件（手机、基站等）最后到落地都在应用端：像阿里、京东 、抖音、腾讯、网易 等网购、游戏公司是最大的收益者，诞生了很多巨无霸公司。

所以AI应用端就有了想象力，谁能吃到应用落地的蛋糕，成为下一个巨无霸？这也是微软 、马赛克、扎克伯格对AI疯狂投入的原因。国内目前投入最大的是抖音，它有先天优势，庞大的用户数据+信息。
所以我们重点关注端侧AI SoC方向，10月起，端侧AI新品发布节奏明显加速，板块迎来明显边际变化。
字节豆包发布AI耳机和显眼包AI玩具、百度 发布小度AI眼镜、Looktech发布AI智能眼镜、FIIL发布AI耳机、Rokid发布Glasses AR眼镜新品等，此外据财联社和wellsenn，三星、小米等头部厂商也已加入智能设备大战，25年将有对应产品推出。
AI正在从硬件向应用端落地，传统行业或传统需求加入AI后，有望迎来一波“AI交易”。大模型厂商或是落地直接做硬件，亦或是与终端厂商积极配合，去推动AI在端侧的落地来重塑现有的IoT以及消费电子 设备，端侧设备有望百花齐放。
继续看好：昆仑万维 、引力传媒 、润泽科技 、汤姆猫 、天龙集团 、省广集团