短线龙头复盘12.11 - 主线与模式

目前的大周期处于冰点期，高位连板分歧严重，高度压制理论上仍然存在，退潮期的结束现在要锚定到一鸣食品 和泰尔股份 了。一鸣今天大单封死一字有效反映高标抱团情绪的回暖，如果能连续晋级打破上一周期大千的高度压制，后续高标连板晋级率会随之提升，新一轮发酵期就会开启。反之如果一鸣断板，形态上相似的泰尔也会承受强分歧，但是泰尔的优势在于自身处于双主线叠加龙头，题材强度更高，有希望扛住分歧。如果这两只代表高位抱团龙的标的同时给到强负反馈，那资金又只能回到高低切的状态，冰点期亏钱效应会进一步发散。

从题材周期来说，目前处于双主线阶段，一强一弱，机器人 更强AI传媒更弱，周末复盘情绪周期的时候就提及当时机器人即将进入强分歧期，AI处于发酵期。那到了今天这个节点，机器人走出了强修复进一步确认主线持续性，而AI传媒大幅流出，分歧加剧。机器人方向的博弈是更具确定性的，而AI传媒的博弈风险则更高，需要明天资金回流走出强修复才能确认题材的延续性。

其实昨天尾盘，资金离开机器人中位回流AI传媒大容量是对AI主线的加强，可惜今天AI容量标的持续负反馈可以看出分歧进一步加大，而机器人容量的修复反包则是展现了真正的题材强度。对于其他题材，短线可以关注的包括汽车零部件和量子科技板块，前者中有一些叠加了机器人概念的标的目前走出了较强的上升趋势，后者则是有外围比较重大的利好，当然重点还是要看资金的取舍，目前确定性更高的方向是接力机器人的加速、博弈AI传媒的弱转强。

在判断了周期位置和主线的逻辑之后，我们来研判一下最近不同模式形态的赚钱效应与亏钱效应。

1、高位接力：今天一鸣大单一字保送晋级，泰尔高开秒板，可以看出在低位高淘汰率的背景下，资金重新回归高标抱团接力，并且打破了九板的高度压制，虽然往上还有南京、大千的前高，但这两只标的走的都是高换手接力连板的形态，要更为健康。

2、高低切：上周在日出见顶之后关注的高低切，也就是现在的五六七板位置，至今已经全部淘汰，大多都是一字板叠加T字板加速，随后直接大阴线A杀。而做首板和一进二的晋级率也在周一和周二骤然放大，叠加今天批量首板当天炸板，对低位的短线情绪打击会反映在盘面上。

3、断板反包：回看短线连板天梯，除了四板位置四只标的全都来自Sora概念，其他位置都出现了大量断板反包二波主升的形态。首先是率先走出反包二波并且给出正反馈的两只处于五板的标的：日上集团 和山子高科 ，前者属于汽车零部件+车联网+华为概念，四进五断板，但当天没有跌停，随后走出反包，今天一度断板，但是午盘14:23直线拉升上板，带动同身位的山子高科也跟风上板，后者属于无人驾驶+先进封装。概念有重叠的汽车属性，但两者都不是来源于主线板块，可以确认这种模式是被市场认可的。随之带动的还有江南高纤 、东方智造 等一系列走出相近形态的个股。

4、老龙二波：参考大千、日出、华胜等，当给出过强负反馈（连续两个跌停）之后再走二波已经丧失凝聚力了，目前反映是比较差的。

综上，明天的策略就定为：
一、考虑接力一鸣、泰尔
二、如果高位抱团给出正反馈，可以博弈日上和山子；如果高标断板可以考虑博弈后排走出断板反包的低位标的的套利
三、参考AI传媒的修复力度考虑博弈