写点宏观记录

25年应该是经济上的反弹年，不过A股已经把提前量给打完了，就差等待财政和货币政策出台后的商品市场了，现在有大量低位的农产品和工业品，尤其是农产品，美帝不加税的条件必然是会要求我们多买他们的货，增加他们的出口，那大豆就跑不了，国内政策的刺激+美帝的条件，是完全有可能出一波大行情的。cpi24年低的很，25年要反弹回升了，大家都可能都以为日本失去的三十年是线性的，其实不是，这里面也有经济大反弹阶段，我们也必然会有

今天和同事聊天说起来一点，为什么A股量子科技炒作不起来而美股可以，美股的量子科技其实就五六个股票。。。当然如果你不信邪，也可以打开富途之类的APP看一下，总共才11个股票。A股这边你可以打开同花顺看一下有多少，所以美股你投资量子科技，大家都没必要问你是哪个票，而A股你说我投资机器人，量子科技，ai，大家都会问你到底哪个代码。因为不同代码的走势差距过大，或许就是因为股票供应量太大导致的

直到现在我看淘股吧还有人觉得这是牛市，这种交易水平真的可以退出了，我离开大a已经比较久了，现在一看判断的没任何问题

通行证已经下来了，周末就可以去香港开卡，开完户就投资美股和境外期货。到时候重新发个美股实盘贴。

A股的大跌如约而至，这轮反弹的速度和力度，可以说是一次彻底的投机行情，在这轮之后，A股后续的时间会很惨淡，离开这种惨淡的市场才是关键，前往美股。

ip经济在上个月爆发的时候就和同事们说起过，这个题材是由谷子爆发而引申炒作的，是一个非常非常巨大的市场。ip不仅仅是游戏，也可以是个人，影视作品，我们看到李子柒，原神这种影响力巨大的ip的魅力，可以说这个个巨大的市场，ip经济这些公司不仅有一些ip，同时也是文化传媒公司，是玩具公司，也是ai概念，当ip结合ai，试想一个聪明的奶龙会不会深受小朋友的喜欢，同样的原神套件会不会深受年轻人喜欢。在过去这些玩具只是机械的表达，声音都很不像，但ai时代的到来让这个题材完全充满了巨大的想象力。

投资美股的优势在于确定性，为什么这么说呢，绝大多数炒作A股的人都会有烦恼，就是标的太多了，明明你我都是这个板块的，你涨我不涨，有时候确实是大家一起来，比如cpo就是这样，但是有时候就是莫名其妙的，所以龙头战法横行，大家都想找到那个确定性的股票。事实上正因为股票太多，蹭概念的多，缺少空头对瞎炒的抑制，导致走出来大牛股基本上主要是看运气。
这方面可以看看美股，美股一般在最开始的时候也是这样瞎炒，主题投资在最开始肯定不可能有明确的标的，但是他们很快就会进入二阶段，也就是找到那个具有主题价值的股票，例如英伟达，例如之前新能源行情的特斯拉，再比如这次ai应用的APPlovin，当你发现这个股票涨幅很大的时候，市场就会开始看重这玩意是不是能落地，变成财报上的转变，确定性就在此时。这就是为什么A股的炒作只能停留在一阶段主题投资阶段，而美股往往能持续多年的炒作一个题材。

这核心也是政策问题，政策始终不明白打工人不是缺信心，是真的缺钱

大资金把散户当成啥了。案板上的鱼肉

还有就是很多人谈到宏观经济就张口闭口人口问题，说人少了需求就肯定不行了，这是很没有道理的，人的需求是很大的，之所以大家没需求，不是因为人少，是因为没钱，美国人口远少于中国，但是人家是全球最大的消费市场。如果中国人平均月薪六千，中国缺需求吗，消费力会不强吗，经济很快就进入再次腾飞的状态。
同样就是关于利率，利率是被动的，因为经济不好才降息，经济好才加息，所以利率对大环境的作用非常非常有限，如果经济不好降息就有用了，那么这个世界就不会有那么多经济问题了。当然自媒体现在不管这些，说美国降息中国就好起来了，都来抄底国内资产实际上来的也都是短线资金，这些资金和积攒了三年的多头一起在市场里面赌博（美帝期权很发达，他们真的挺喜欢赌博的）短期确实是会产生一些增长效应，长期还是会往基本面的走势靠拢，谁会买不挣钱甚至亏钱的资产？