聚焦：人形机器人与人工智能！（铭科精技、阿莱德）

聚焦人形机器人 与人工智能，人工智能比较广泛，挖掘人形机器人核心分支小盘股。

铭科精技 ：华为人形机器人+小鹏人形机器人！

铭科精技：泰尔股份 +埃夫特 +科力尔 +极目借壳潜在标的！今明反包可成妖！



回顾一下历史，你会发现，华为每次分拆独立上市，市场都会掀起一波炒作热潮。比如2021年的荣耀独立，2023年的华鲲振宇独立，以及海思和鸿蒙的独立，每一次都带来了5-10倍的涨幅。

现在，极目机器人正好赶上了“并购重组”的风口，人形机器人量产元年即将到来，极目借壳上市会催生出多么猛烈的行情？这真是让人期待！

极目所在的东莞、尤其是紧随极目买地投资配套华为人形机器人机械手臂总成的铭科精技或是一大可能。


阿莱德 ：人形机器人散热第一股！

和AI服务器、汽车一样，人形机器人散热是绕不开的、要求很大！越高级的人形机器人散热要求越高、费用占比越大、甚至高达2400美金！（合折人民币17300元）


电子导热散热产品在人形机器人中的费用占比约为5%。研究报告中人形机器人热管理价值量与车相近，ASP约7000元人民币，参考人形机器人量产后售价2万美金，热管理约占人形机器人成本5%！


现在只要和人形机器人沾上边就立刻涨停，很多都翻倍了，空心杯、减速器、灵巧手、传感器、驱动器都被炒作了好几轮。然而散热是唯一没有被炒作过的！别说人型机器人了，手机，电脑现在的散热需求暴增，AI服务器就更别说了。

阿莱德：目前唯一实锤散热供货国内头部人形机器人公司！头部人形机器人、保密协议、是不是极目机器人？！

与华为的要求保密协议最多，36亿市值直接翻5倍起！


方正电机 ：小鹏人形机器人的核心供商+小米人形机器人

驱动电机合作：方正电机与小鹏汽车 签署了《战略合作框架协议》，双方拟在驱动电机等领域开展战略合作。方正电机长期以来是小鹏汽车电驱系统的主要核心供应商之一，为小鹏汽车提供了大量的驱动电机产品。这一合作关系的深化和升级，将有助于双方在新技术延伸合作、供需两端联动等方面实现互利共赢。

机器人关节研发合作：方正电机还与小鹏汽车在机器人关节的研发方面展开了合作。双方共同出资设立了“浙江方德机器人关节科技有限公司”，专注于机器人关节的研发、生产、销售。这一合作将有助于双方在机器人领域实现技术突破和市场拓展。

小米人形机器人！


（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！）

$铭科精技(sz001319)$
$阿莱德(sz301419)$
$方正电机(sz002196)$
$泰尔股份(sz002347)$
$科力尔(sz002892)$