闭关修炼

关于风险，上周出现的流动性风险一直没有缓解，目前美国市场的系统性风险加剧。这里出现了扩散性的流动性风险，国际的系统性风险，可以说是4.2以来最大的一次风险了。

关于政策，全球同步降息，大宗大涨一轮，股票大涨一轮，已经出现了高位滞涨现象了。金银还在加速。

在金融全球化的当下，股票的联动性风险非常强，金银已经走到了加速段。可以粗略得到一下分析：
1. 股票的性价比很低，可以超低配置。即使是御熊能力最强的农行，也抵挡不住4.7的下跌。
2. 黄金作为非信用货币，在降息和风险的共同作用下理论上是会继续加强。为什么说理论上，因为4月7日贸易战的冲击下，黄金是大幅低开高走的。说明在金融一体化的当下，流动性风险也会冲击到其他金融产品，人们会一股脑地卖出获取现金（4.7我也是在黄金ETF上面做了个T后卖出，也没有买回来。）。当然，市场上还是有理性或者持币的聪明者，他们就看准机会捡漏了。所以，应对方法是只做日内不做隔夜。

交易自己的认知，根据交易的反馈，再次完善交易制度。

自我衡量，情绪流干不过游资的，也不想做纯情绪流。那么只有对题材和现实生活的理解来做。唯一大一点的优势可能就是虚读了几年书，跨专业了几次，对于新事物的理解比较深入和快吧。那么最新的理念和题材，靠的就是逻辑推理能力，演绎行业和消息面的发展，再去决定是否参与。交易手法上需要跟各位老师学。

情绪只能通过制度来制约了，我把情绪流里面的分歧分开为 流动性风险和系统性风险，其中流动性风险分为短期和长期、局部与扩散性。系统性风险分为行业、国家、国际。分别对于不同的风险来制定交易。上周四，华虹公司出现的就是带有扩散性的流动性风险，周五能判断为中期。所以，昨天的胜利不是散户的胜利，是话语权的大机构通过舆论让散户形成一致性，然后再次出货。

对于扩散性的流动性风险，需要先找到流动风险的源头。昨天华虹公司的弱转强就是很强烈的指示，所以昨天集合甚至开盘做华虹公司没有问题，今天集合核掉，因为大机构用完了。

宁王拉升，多碳酸锂，call 阳光。

准备开通期权，遵循索老大的思维。焦煤期货 昨晚开盘后下杀已经全部止盈，获利40%。

不需要折腾，还是拥抱 半导体自主可控。

尝试安安静静做一个左侧交易者，目前依然手握半导体不动。焦煤 设置了往下破的止盈单。
国家发展趋势和政策不变，剩下的是短信博弈。

1. 离场时机：利好出尽 / 国家发展重点改变 / 系统性风险发生。
目前看，只需要判断是否有系统性风险即可。国产芯片代替，寒武纪/海光 是主流趋势。

2. 减仓时机：需要思考。减仓是因为预判后续有更加便宜的价格可以买入，先沽出一部分，等到价格下降再买回来。
还是看系统性风险，大格局不变，变的是小节点 小情绪，难度很大。比如 目前 上证下跌0.5%，但是有增量资金，半导体依然 坚挺。有两种可能性：
2.1 资金边打边退，明天半导体会补跌。
2.2 资金兑现 利好出尽/有争议 的板块，然后再选择依然有预期的板块介入。存在预期的半导体后续会继续走高。

什么是性价比？从这次焦煤期货来看，买期货就是性价比。

1. 买在一个跌幅有限，涨幅较大的位置。
2. 买期货而非个股，当日风险可控，买的是涨价，而非个股需要价和量，甚至需要与其他公司竞争。
3. 暴露在风险中的资金少，和索老师一样，同样是风险厌恶型选手。那么暴露在风险中的资金越少越能睡得踏实。就是小份额可以撬动大的利润。当然，盈亏同源，这点设置好止损就行。

目前依然手持多单等待 高潮。

同样的，今天的半导体下杀后也是性价比。虽然，上周二就开始做半导体了，但是依然没有结束。甚至半导体还没有高潮。

反思：追涨杀跌远远做不过自动化交易，当时从业的时候就可以实现微妙级别的交易了，现在更快了。那么需要利用理解力战胜它，深刻知道他们的优势和劣势，扬长避短。

1. 确定题材，这个可能需要点理解力，目前看这个是我的优势。
2. 在题材中确定 基本面龙头，这是我的主要模式，一个题材结束后，基本面龙头都是涨幅前列的。
3. 买和卖 周期延长，不需要任何资金给确认信号，这点和超短很不一样。
4. 确定 题材高潮或者结束 获利了解，等待下一个看得懂的题材。

比如，周四买到的海光涨停，当日盈利10%+。但是，周二就能确定可以买 海光 和 寒武纪。可以实现 题材买入，周五 尾盘分歧 加仓。

用索老大的方法，反内卷最大的收益是直接买焦煤期货，可以用原来1/5的仓位做期货的多，获取比直接买个股更加保险的收益。1. 暴露在风险中的资金量少。2. 政策直达的就是涨价，期货只与价格有关。而企业需要价量，所以这一轮不管是多晶硅还是碳酸锂、焦煤，都是期货收益远大于股票。3. 止损比股票更加有确定性。挣钱日内爆发和启动的可以直接T0，做波段的可以直接在大企业成本价以下买：焦煤的1000元/吨，碳酸锂的6w元/吨。4.反内卷的核心行业是光伏，所以 多晶硅一直都是重点，其他板块更像是个跟风政策。

学了微观宏观，知道了市场有效性理论。但是，很早参与过市场，知道市场并不有效（才能挣钱）。再去学了计算机和金融数学，通过编程捕捉各种信号，感受到《乌合之众》比宏微观更有效，所以可以用量化锁定大单进行操作。一直到最近读了《金融炼金术》，直击灵魂的认同感。

买卖能力确实弱，锂矿卖在了起爆点，分析一下买入和卖出。做好这轮行情的演绎，挖掘低位，远离高位（打不过）。