仿人机器人正在成为全球科技角逐的新赛道！

拨通昨晚继续大涨11%
引起对于高端AI芯片商业模式质变的思考

长期以来，压制铜缆估值的两个因素一是市场不够大，二是生命周期不确定 

之前铜缆的估值体系一直是锚定在NV的GB200，使用量基本固定了，一旦有方案改动可能造成铜缆使用量减少，铜缆就应声下跌
但博通ASIC的需求爆发释放了NV外溢的networking 巨大需求，如铜缆、光模块
同时也告诉市场铜缆的应用场景除了acc、overpass 等，还有AEC，现在蛋糕已经做大了，因此第一个压制因素去除了

还有一个更重要的因素就是生命周期的问题
市场如果觉得铜缆只是过渡方案，即使你一年能赚100E那也只是一锤子买卖，不可能会给高估值的
昨天RO总更新的内容里透露了两个最关键的信息，一是NV希望乐庭去越南和马来西亚扩产，二是NV这次重点看了448G的研发方案
结合沃尔前段时间公告的去马来西亚扩产和神宇拿地扩产，都表明铜缆是有长期需求的
且产品还在不断的更新迭代升级，产品生命周期才刚开始
不然NV凭什么敢要求别人扩产，企业又怎么敢大投入冒进去扩产

当然，目前市场对铜缆还是有分歧，分歧是好事，太过一致导致板块太热快速透支反而没有持续性

铜缆不是题材股，而是像光模块一样的产业趋势，是能实实在在有成长有业绩的板块
走势一定坎坷，尤其是目前的龙头沃尔是出了名的股性差

其中主要关注沃尔核材，神宇股份！

绩优，高控盘
安全一些
指数压力依然很大， 关键要看创业板指数形态
我先控制一下仓位

老师，为什么吃这个？

明天择机抄底润泽科技

目前仅剩一股  协创数据
战术性修整

视觉中国全部清掉

300856 吃进1.5万股

视觉中国停板减掉三分之二

永辉超市清掉
腾资金出来