四协会集体发声！汽车芯片或将受益，看懂三步走逻辑！

摘要：概念小盘！

昨天反制消息出来之后，四个协会同时发声：谨慎采购老美芯片。

芯片自主可控可以说当下是没得选择，也是势在必行的趋势了。

如果芯片崛起，那么哪个细分可能先崛起呢？

从芯片生产的难度来看，汽车芯片相对更简单些，国内技术上还是可以做到国内满足的，今天跟大家聊聊汽车芯片。

汽车芯片大致分成四大块：主控芯片、功率芯片、传感器芯片和其他芯片。

其中，主控芯片包括计算芯片和控制芯片，属于集成电路，主要用于信息处理、计算分析及决策；

功率芯片属于分立器件，主要对电能进行转换，对电路进行控制；传感器芯片主要负责感应汽车运行工况，并将信息转换为电信号。

主控芯片

主控芯片用来生成汽车主要控制信号的计算和生成功能，相当于汽车的“大脑”。

主控芯片中，最核心的是MCU和SOC，其中MCU是汽车需求量最大的基础性芯片。

全球汽车MCU市场被外资厂商高度垄断，包括瑞萨电子、恩智浦、英飞凌、德州仪器 、微芯电子、意法半导体 等。2021年CR5约占90%，市场集中度高。

2021年，国产MCU公司在疫情时期异军突起，从中低端产品入手，逐步向高端进阶，国产头部MCU公司包括比亚迪 半导体、杰发科技、芯旺微目前有32位成熟量产芯片。

SoC-智能运算的大算力芯片。SoC芯片主要分为自动驾驶芯片和智能座舱芯片，需具备强大的算力和低功耗，以满足大量数据的计算的同时，降低功耗以实现电动车较好的续航里程。

功率芯片

功率芯片是电子装置电能转换与电路控制的核心，用于控制电压和电流，相当于电动汽车的心脏。

功率器件从硅基 MOSFET 发展为 IGBT，SiC-IGBT具有更好的阻抗性能和能耗，未来大规模生产后，成本效益更加明显。

竞争格局方面，根据IHS数据，2020年全球汽车功率半导体市场，英飞凌占比14%、市占率最高；前五大企业共计占比39%、行业集中度较高，目前处于欧美企业主导的情况。

目前国内头部企业技术不断进步，包括比亚迪半导体、华润微 、士兰微 、三安光电 、闻泰科技 、时代电气 、斯达半导 均有积极布局，在硅基IGBT和MOSFET技术进步飞速。

传感器芯片

汽车传感器可分为车辆状态传感器和环境感知类传感器。

其中，环境感知类传感器是自动驾驶中新增的传感器，主要有激光雷达、毫米波雷达、摄像头等。

传感器厂商方面，目前车载CIS的市场几乎寡头垄断，安森美占据近42%市场份额，索尼 、三星等传统的手机摄像头CIS切入了车载市场，韦尔股份 旗下的豪威科技 市占率也在不断提升。

对于题材炒作的思考？

假如市场要炒作汽车芯片，也不会从基本面或者行业领先者开始去炒作，而是单纯的从概念。

参考以前题材炒作的规律来看，一般分成三大步。

第一步是纯概念方向发酵，尤其是小票，以连板打出高度，这个时候不看基本面，只要沾点边，就容易被资金炒作。

第二步是炒作产业链阶段，这个时候看的是产业链上下游企业受益的预期，这里依旧不是看业绩，而是看产业链核心个股的地位，拼的是可能订单预期。

第三步才是真正看业绩阶段，这个时候有业绩的会进行补涨。

目前因为大部分芯片还是进口，所以国产替代业绩兑现还很好大的空间和遥远的路，目前还是从情绪和概率炒作出发。