12.2日热点解析（附个股）

收盘持仓：
继续持仓肇民科技
今日买入岩山科技、天元宠物

【机器人新方向！！！】

人行机器人明年开始进入量产：
特斯拉机器人链后续催化：

1）特斯拉GEN3或将于24Q4-25Q1发布；

2）定点节奏迫近，预期24Q4-25H1订单有望陆续发布；

预计Q4是特斯拉定点确认时间，同时最快在年底前发布Gen3第三代机器人。

T产业链最新：三花、拓普、北特已完成报价，计划明年1月/3月/6月/10月周度交付50/100/300/600台，鸣志北美也已进入报价阶段。

国内人形机器人发展情况：

国内公司在迪拜展会发布通用人形机器人先行者K2并投入工业领域测试；10月24日智能机器人开源相关资料；25日成都人工智能与机器人大基金落地；28日成都首发人形机器人贡嘎一号，同日重庆发布机器人应用行动计划；小鹏11月6日发布AI人形机器人；华为11月相关事件有望加速技术应用推广；宁德时代、长安汽车也有相关机器人计划。这表明国内人形机器人产业链已形成较大规模浪潮并与国外预期共振。

国外人形机器人发展情况：国外有在宝马工厂打工的figure、入驻亚马逊工厂的digital、发布新品的One X等，但特斯拉的产业链向国内映射力度较大，应重点关注。

机器人重要方向:中国兵装下场,军工机器人启航

军工领域是机器人重要落地场景,包括特种机器人,人形机器人,机器狗等。中国兵装集团作为国内两大兵器集团之一,亲身入场并加速推进。24年七月与四川长虹联合研制的首款人形机器人在生产线投入使用。身高1.7米,运动速度6km/h,最大负载30公斤,全身38个自由度,可以通过训练学适应不同的生产需求。

军工领域对成本容忍度高,政策支持机器人加速落地!

军工目标明确,着重解决具体问题,对性能要求高,对成本容忍度高,是人形和特种机器人最优落地场景。在美国已有先例,此前波士顿动力最大采购来自军方。同时军工进入壁垒高,资金有保障,竞争格局优异。

中国兵装在绵阳投资3.5亿元建设9.2万平米机器人产业基地,预计2025年建成投产,年产值预计超20亿元。依托四川人形机器人产业创新联合体,致力于打造全国机器人产业高地。近水楼台,川渝供应链充分受益。

重点方向:

(1)主业军工,切入人形和特种机器人整机制造:四川长虹(和中兵联合开发人形机器人);晶品特装(军用特种机器人);新兴装备(自研人形机器人和特种机器人,发布在即)

(2)背靠兵装集团,推进机器人业务:

建设工业(在珠海航展展出多功能足式机器人,小型侦察和清缴机器人);长安汽车(投入500亿,2027年前发布人形机器人);东安动力(长安是其第一大股东)

(3)具备卡位优势的川渝人形机器人产业链:瑞迪智驱(谐波减速器,电磁制动器);豪能股份(机器人减速器,丝杠);蓝黛科技(机器人减速器,关节模组)

(4)其他:众辰科技(低压伺服驱动,模组)

美国潜在制裁即将落地，利好自主可控

【蛇年主题】跨年妖股必定围绕”蛇“主线

曼卡龙——生肖蛇的手串、项链、手镯已经上市

葫芦娃——葫芦娃七兄弟战蛇妖+三个字玄学

斯莱克——snake 蛇英文，英文名称像

灵康药业——灵蛇，核心产品从野生蛇足石杉中提取

神奇制药——乌梢蛇养殖基地

圣龙股份——蛇年被称为小龙

龙佰集团——曾用名叫龙蟒佰利

漳州发展——漳州被称为“中国蛇城‘

精华制药——拥有独家品种季德胜蛇药片

赛伦生物——国内唯-一家抗蛇毒血清生产制造商

博士眼镜——蛇带眼镜，眼镜蛇