12月2日盘前要闻梳理

一、宏观新闻

1、国务院关税税则委员会公布《进境物品关税、增值税、消费税征收办法》。《办法》结合近年实践情况调整完善部分规定，例如将可通过寄递渠道进境物品的限值由现行800元、1000元统一提高至2000元，降低可免税携带进境的雪茄数量，对个别商品归类进行微调，细化和完善分类计价、申报纳税等部分程序性规定等。

2、国家统计局发布的数据显示，11月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月上升0.2个百分点，制造业扩张步伐小幅加快。

3、央行11月29日公告，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年11月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作。 同日，央行还发布国债买卖业务公告显示，为加大货币政策逆周期调节力度，维护银行体系流动性合理充裕，2024年11月人民银行开展了公开市场国债买卖操作，全月净买入债券面值为2000亿元。

4、金融监管总局党委书记、局长李云泽近日主持召开大型银行高质量发展座谈会，听取有关意见建议。李云泽指出，要积极支持经济社会高质量发展，加力落实稳增长一揽子增量政策，加快城市房地产融资协调机制扩围增效，推动小微企业融资协调工作机制落地见效。

5、上交所近日召开沪市公司“提质增效重回报”座谈会，围绕市值管理、提质增效等议题展开深入探讨。与会的沪市公司相关负责人介绍了公司“提质增效重回报”专项行动的阶段性成效，并就完善相关措施建言献策。

6、全国市场利率定价自律机制近日发布了《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的倡议》，要求银行应在同客户签署的存款服务协议中加入“利率调整兜底条款”，对于该条款，市场误读为“个人已存的定期存款利率也会动态调整”。记者求证业内人士了解到，事实并非如此。《倡议》针对的是长期合同下，对公客户存入的增量资金利率变化，和老百姓 没关系。

二、行业新闻
1、有消息称，11月30日起，浙江省主要商业银行新发放的首套房贷利率将不低于3.1%。记者就此消息向银行和中介机构求证，消息属实。

2、11月30日从上海海关获悉，受免签“朋友圈”再扩容、国际航班和相关航线增加等多项利好政策叠加，今年以来，浦东机场口岸进出境旅客量同比翻番。据上海海关统计，今年以来，浦东机场口岸进出境旅客数量近2900万人次，其中外籍旅客超900万人次，同比分别增长1.0倍、1.7倍。

3、记者29日从2024深圳全球招商大会新闻发布会现场获悉，今年1—10月，深圳市新能源汽车渗透率已经达到75.9%，新能源汽车保有量超过119万台，存量占比达27.4%，充电基础设施超40万个，密度全国领先。

4、上海、江苏、浙江、安徽三省一市数据管理部门30日共同宣布，建立长三角数据专题合作机制，首次明确加快推进长三角在数据领域的一体化。长三角数据领域一体化合作重点包括算力资源合作发展，长三角“一网通办”等八方面。

5、国家管网集团“管网”大模型11月29日正式上线应用。通过首批部署200P集中智算算力，“管网”大模型已上线超过20项应用场景，累计使用次数超过123万次，并成为了油气行业首批通过国家相关部门行业大模型和算法“双备案”的代表性人工智能应用项目。

6、国家卫生健康委等四部门印发《独资医院领域扩大开放试点工作方案》。方案明确允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院（中医类除外，不含并购公立医院），并对试点条件、管理措施等进行了明确规定，推动医疗领域有序扩大开放，引进国际高水平医疗资源，丰富国内医疗服务供给，优化营商环境。

7、上交所官网显示，西安奕斯伟材料科技股份有限公司在科创板上市的申请获上交所受理。这是证监会《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》发布以来，上交所受理的首家未盈利企业，西安奕斯伟的申报受理体现了资本市场对支持新质生产力，支持具有关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的未盈利科技型企业的制度包容性。

8、数据显示，本周A股市场将有51家公司限售股陆续解禁，合计解禁数量为48.57亿股，以最新收盘价计算，合计解禁市值达到987.86亿元。其中12月2日是解禁高峰期，共有18家公司面临限售股解禁，合计解禁市值超829亿元，占本周总解禁规模比例超过80%。按最新收盘价计算，本周解禁市值位居前三的分别是中信建投 、鼎阳科技 、广厦环能 ，解禁市值分别为732.01亿元、33.79亿元、19.75亿元。

9、“2024年中国应用新闻传播十大创新案例”昨日在深圳发布，界面财联社“财跃大模型”入选。

三、环球市场
1、美国商务部审查的初步结果显示，来自东南亚的太阳能 进口产品以低于其生产成本的价格在美国销售，这是不公平的。为抵制这种行为，这项审查结果设置了最高可达271%的关税。此次审查涉及从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶体硅光伏电池以及用这些电池制造的组件。

2、美股三大指数上周五集体收高，道指涨0.42%，纳指涨0.83%，标普500 指数涨0.56%，道指与标普500指数均再创盘中和收盘历史新高。道指11月累涨7.54%、标普500指数11月累涨5.73%，均创下自去年11月份以来的最佳单月表现，纳指11月涨幅为6.21%。

3、黎巴嫩真主党领导人卡西姆29日表示，真主党将与黎巴嫩军队密切协调，共同执行黎以停火协议。

四、投资日历
①今日共有1只新股申购，为科创板的先锋精科（688605）。
②商务部等6部门发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，将于12月2日起正式施行。
③《联合国防治荒漠化公约》第16届缔约方大会（UNCCD COP16）将于12月2日至13日在沙特举行。
④2024上海法兰克福汽配展将于12月2日至5日举办。
⑤2024装备制造业发展大会将于12月2日至5日在重庆举办。
⑥2024年亚洲种子大会将于12月2日至6日在中国三亚举办。
⑦芝加哥期权交易所 将于12月2日推出首个与现货比特币相关的现金结算期权产品。
⑧尼泊尔总理奥利 将于12月2日至5日对中国进行正式访问。
⑨德国外长贝尔伯克将于12月2日至3日访问中国，其间，王毅外长将同贝尔伯克外长共同主持第七轮中德外交与安全战略对话。
⑩今日有2493亿元7天期逆回购到期。
⑪今日将公布中国11月财新制造业PMI、欧元区11月制造业PMI等数据。(来自财联社APP)

五、主题前瞻

1、特斯拉 机器人 “里程碑”，灵巧手为人形机器人与外界交互的重要媒介。近日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。灵巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程师Milan Kovac将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。

招商证券 指出，灵巧手为人形机器人与外界交互的重要媒介，是机器人功能性的直接体现，其价值量占比高，预计特斯拉Optimus灵巧手价值量占比14.0%。根据中商产业 研究院，2023年全球机器人灵巧手市场规模达15亿美元，2030年将突破30亿美元，CAGR约10.3%。华泰证券 认为人形机器人放量的关键在于通用性，灵巧手是实现通用性的核心，电机模组是灵巧手硬件的关键。预计2030年全球灵巧手电机模组市场空间有望达660亿元。

上市公司中，丰立智能 根据客户的需求定制开发的产品包括：用于灵巧手的小伞齿和微型减速箱产品，用于关节的谐波 减速器、行星减速器等产品。有部分客户已有小批量交货。目前正在为部分客户降本开发新品中。江苏雷利 的空心杯、丝杆、齿轮箱等产品可用于灵巧手，同时公司积极完善相关产品平台布局，在灵巧手、线性关节等环节均有产品处在研发或送样阶段。兆威机电 减速器产品主要为精密行星减速器，其具备体积小、精度高、噪音小、重量轻等特点。基于对精密减速箱、高性能电机和电控系统的产品组合，结合自身的技术优势、产品特点，公司重点布局手指、头部等运动执行应用部位。

2、多国加大支持半导体产业，行业或迎来新一轮上升周期。近日，多个国家加大力度支持半导体产业发展。11月29日消息，德国政府准备向该国半导体行业提供数十亿欧元的新投资。11月27日，为支持半导体产业发展，韩国财政部宣布，计划在明年推出14万亿韩元（约合人民币728亿元）的低息贷款。

半导体是当下科技领域中最重要的基础设施之一，从智能手机到汽车智能驾驶，从5G网络到AI时代，都离不开半导体。平安证券表示，半导体行业当前已处于复苏阶段，叠加消费电子 回暖与国产化进程持续推进，或将推动半导体新一轮上升周期。东莞证券进一步分析指出，2024年半导体行业开始复苏，在AI发展和国产化的双重加持下，半导体行业有望延续复苏趋势，板块业绩或将实现逐季改善。

上市公司中，宏昌电子 与晶化科技股份有限公司合作开发“GBF先进封装增层膜新材料”，与味之素公司ABF膜同类，实现国产化。壹石通 高端芯片封装用Low-α球形氧化铝产品的规划年产能为200吨，目前在与下游日韩用户开展多批次验证导入工作。联瑞新材 是HBM产业链的上游功能性材料供应商，公司表示，HBM封装填料相较于传统封装填料要求更高，在纯度、杂质、颗粒控制方面要求更加严格。公司部分封装材料客户是日韩等全球知名企业，公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等产品，相关产品持续满足市场的需求。

3、该区域首批自动驾驶测试车辆正式发车。近日，河北省首条开放环境智能驾驶测试“车路双认证高速公路”京雄高速（河北段）首批自动驾驶测试车辆发车仪式，在河北高速集团京雄分公司正式启动，这是京雄高速首次实现无人驾驶重卡“1拖2”智能混合编队行驶。

无人驾驶行业作为当今科技领域极具前瞻性与变革性的新兴行业，正以前所未有的速度蓬勃发展。开源证券认为，政策、技术、商业端共振下，无人驾驶发展提速。随着政策法规的不断完善、智驾技术的持续迭代以及商业应用的逐渐成熟，无人驾驶产业有望迎来加速发展，建议积极关注。前瞻产业研究院认为，在国家产业政策的支持、技术条件逐渐成熟以及下游消费需求释放的推动下，未来一段时期内，无人驾驶汽车行业仍将保持增长态势。预计至2029年，中国无人驾驶汽车市场规模将突破290亿元，2024—2029年的复合年增长率达到17.57%。

上市公司中，中海达 可以为乘用汽车、商用汽车 和特种车辆的辅助驾驶或自动驾驶提供车载高精度定位方面的产品解决方案、技术支持与服务。公司智能驾驶车载端软硬件产品已定点应用在小鹏、上汽、长城、吉利、东风和一汽等汽车制造企业的多款量产新车型。兴民智通 在无人驾驶方面基于公司技术和产品基础，已进行了相应布局。

4、马斯克旗下xAI计划推出Grok聊天机器人独立应用。马斯克旗下xAI公司计划最早于12月推出其旗下Grok聊天机器人的独立应用程序，与OpenAI竞争。

2024年2月以来，AI大模型陆续迭代升级。开源证券认为，国内外AI多模态模型能力持续突破，并逐步开启商业化，或持续赋能影视制作、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等领域降本提效。多模态模型的竞争，也有望推动训练端对图像、视频、音频类语料需求增加。看好AI影视、AI营销、AI教育、AI音乐、AI游戏等投资主线。

上市公司中，昆仑万维 的自研大语言模型“天工3.0”于4月17日正式开启公测，并将同步开源4000亿参数MoE混合专家型。拓尔思 拥有合规安全的中文、图文、视频等多模态语料库，已为小米、云之声、云天励飞 等头部大模型厂商提供预训练数据集服务。

5、中办、国办发布数字贸易改革创新发展意见。据媒体报道，中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于数字贸易改革创新发展的意见。意见提出，推动数字订购贸易高质量发展。鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强，加快打造品牌。推进跨境电商综合试验区建设，支持“跨境电商+产业带”发展。推进数字领域内外贸一体化。

东兴证券 认为，全球通胀背景下消费者的消费行为将更为理性，更注重性价比，为消费的线上化转移和物美价廉的优质国货品牌提供良好发展机遇，整体看好跨境电商行业增长以及优质国货品牌的出海表现。

公司方面，小商品城 通过建设“AI+Chinagoods平台+Yiwu Pay义支付”模式，提供一站式贸易服务，实现交易安全便捷。公司投资建设跨境电商物流园，上线国际物流专线，以及运营数字云仓和供应链产业园，实现物流与电商的深度融合。若羽臣 目前与天猫国际、唯品会 国际、考拉海购等跨境电商平台有合作，公司境外收入主要为公司品牌管理业务、代运营业务在跨境电商平台上的交易收入。

6、商务部召开促消费工作会议，机构称食品饮料行业有望企稳回升。据媒体报道，商务部网站消息，11月27—28日，全国市场运行和消费促进工作会议在北京召开。会议总结2024年市场运行和消费促进工作，分析当前消费形势，交流经验做法，部署下一阶段重点工作。商务部副部长盛秋平出席会议并讲话。会议强调，要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。

开源证券表示，从估值角度来看，经过前期回调，食品饮料已步入合理布局区间，企业估值普遍位于近年来较低水平。预计2025年随着宏观经济逐步改善，行业估值可能企稳回升，同时板块仍需回归业绩增长主线，建议把握确定性原则。建议关注四条主线：一是选择经济顺周期，基本面稳健向上品种，布局各子行业龙头；二是关注景气度上行，仍处于红利期的子行业；三是关注企业由于自身业务周期向上，处于困境反转的投资机会；四是上游成本变化情况，布局成本回落品种。

公司方面，品渥食品 作为一家整合全球优质食品资源的健康食品公司，业务涉及乳制品、酒饮、粮油调味品以及谷物早餐等食品品类。有友食品 作为休闲零食凤爪龙头，市占率长期维持在30%+，公司现已形成丰富的泡卤休闲产品矩阵。

7、全球公认的清洁可再生能源，市场仍处于起步阶段。据报道，当前欧盟对于碳排放的要求越来越高，绿色甲醇产业成为新的热点。据了解，绿色甲醇作为一种可持续燃料和基础化工原料，是国际航运业脱碳的主要绿色燃料之一。我国是甲醇生产大国，但主要还靠煤炭等化石能源制取，绿色甲醇的占比较低。但随着生物质制取绿色甲醇技术的突破，我国有望成为绿色甲醇的生产大国。

新一轮科技革命和产业变革迅猛发展、现代能源经济全面破题的大背景下，甲醇被全球公认为清洁可再生能源，以其燃烧高效、排放清洁、使用安全、可再生、便利化等特点，得到越来越多的关注。目前，中国是全球最大的甲醇生产国，其中约70%的甲醇是通过煤制得的，全球绿色甲醇市场仍处于起步阶段，产能较少，在甲醇市场中的占比不足1%。绿色甲醇及绿氢市场的支持政策正在逐步建立，许多国家已经提出绿色甲醇和绿氢生产、降本、下游应用的战略目标，中远期市场空间较为明确，发展有望提速。业内人士表示，绿色甲醇产业将带动绿氢的电解与储运、气化炉设备等领域的发展，预计到2028年，中国绿色甲醇的产能有望达到800万吨。

上市公司中，金风科技 兴安盟风电耦合制50万吨绿色甲醇项目已于2024年4月18日正式开工进入建设阶段，目前正有序进行中。运达股份 积极瞄准新能源制氢制绿色甲醇路径，推进与吉利集团等行业翘楚在中西部地区布局甲醇项目的战略合作。赫美集团 控股子公司鹏飞氢美（宁城） 新能源科技有限公司拟在内蒙古自治区赤峰市宁城县区域内投资建设“262.5MW风力发电制0.8万吨/年绿氢及15万吨/年绿色甲醇一体化项目”，具体包括风电、制绿氢及制绿色甲醇等子项目。

六、公司新闻
1、长沙比亚迪 电子二期项目正式投产，可新增智能终端年产量1000万台。

2、广汽集团 与华为签署深化合作协议，携手打造全新高端智能汽车 品牌。

3、峰飞航空2吨级eVTOL电动垂直起降航空器在日本冈山成功首飞，完成中国吨级以上eVTOL在日本的首次飞行。

4、美团发布2024年Q3财报，营收936亿元，同比增长22.4%。

5、华新水泥 公告，拟8.38亿美元购买股权资产，拓展西非市场。

6、松发股份 公告，拟作价80.06亿元置入恒力重工100%股权。

七、公司预警
1、20天15板日出东方 ：公司高级管理人员配偶短线交易。

2、森麒麟 ：公司实控人、董事长因涉嫌短线交易收到立案告知书。

3、金圆股份 ：因涉嫌信息披露违法违规，公司及实控人之一赵辉被证监会立案。

4、同花顺 ：股东叶琼玖拟减持公司股份不超过200万股。

5、德赛西威 ：股东拟合计减持不超过3.44%公司股份。

6、中船特气 ：国风投基金、国风投创新基 金拟合计减持不超过3%公司股份。

7、朗科科技 ：股东邓国顺计划减持不超过3%公司股份。

8、中邮科技 ：国华 卫星拟减持公司不超3%股份。

9、思科瑞 ：宁波通泰信等拟合计减持公司不超3%股份。

10、雷迪克 ：董事胡柏安拟减持公司不超0.34%股份。

11、三元基因 ：股东张红斌拟减持不超2%股份。

12、昊海生科 ：股东楼国梁计划减持不超过80万股。

13、我爱我家 ：高级管理人员高晓辉计划减持不超过89.99万股公司股份。

14、山西汾酒 ：华创鑫睿(香港)拟减持不超0.52%股份。

15、瑞丰高材 ：董事兼总经理刘春信拟减持不超过75万股。

16、华塑股份 ：5%以上股东建信金融拟减持不超过1%公司股份。

17、富创精密 ：国投创业基金拟减持不超2%公司股份。

18、鸣志电器 ：新永恒公司拟减持不超过1.9%公司股份。

19、10天8板大东方 ：公司郑重提醒广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策。

20、先导智能 ：宁德时代 持股比例下降至5%以下。

21、5连板新世界 ：2024年1-10月泛二次元业态类的营业收入约占2%以下。

22、莲花控股 ：向新华三信息采购的剩余318台GPU系列服务器终止交付。

23、10连板南京化纤 ：南京工艺产品应用到人形机器人市场订单金额仅约10.24万元。

24、东方集团 ：公司为控股股东东方集团有限公司提供担保逾期。

25、合盛硅业 ：工业硅部分产能计划减产。

25、6天5板跨境通 ：公司是否进入预重整及重整程序尚存在重大不确定性。

26、胖东来官方声明称，公司未进行任何网络平台直播带货，也未授权任何单位和个人代表我公司进行直播带货。

27、有市场传闻称，东北证券 首席经济学家付鹏被监管约谈。东北证券研究所相关人员表示，付鹏近期并未受到监管部门的约谈。