2024年11月复盘及12月投资展望

继续防守反击中等待合适的击球点


先看下本周大盘指数的走势情况，本周上证指数 上涨1.81%，量能维持在1.5万亿元左右。得益于本周三和周五指数的上涨，指数目前站上了5日线。周三是小作文传上调明年的财政赤字率，周五是提高入市社保基金的比例等。另外本周五是11月的最后一个交易日，年底公募基金有业绩排名的考核压力，今日权重大盘票拉升带动了指数回升，所以本周收了个小阳线。

我们再来看下平均股价，本周的赚钱效应尚可，平均股价指数上涨1.88%。


从节奏上，大盘指数仍然处于10月8日新高后的回调反抽，整体的节奏就是震荡，甚至不排除未来还会继续款幅度地震荡。从走势上看，预计下周指数还会维持反弹的节奏，看能否站上21日均线。如果站上21日均线，可以高看到11月8日的高点3509.82。但是，一般到了年底，市场的流动性不佳，并且目前市场不存在核心的主线大题材或板块。依然维持之前的判断，即使指数上攻，还是不要太乐观，3500点和3600点套了国庆节前大量冲进来的散户，指数必须通过一定时间段的宽幅震荡来充分交换筹码，等待合适的时机后指数才会迎来主升。目前的时间还不到。

题材方面，本周表现最好的是IP经济【谷子经济】，主要是由于港股龙头泡泡玛特 的带动，H股映射到了A股上。最近表现好的整体上都是消费。上篇11月的策略分享提到的题材就是不停的轮动，也提到了年底一般会轮到了消费票的炒作。今日上涨的乳业，食品，饮料等题材估计下周仍会继续表现。要观察的是，消费的扩散是否会扩散到医疗健康 领域。医疗健康领域里属于消费的主要是医疗服务，像是牙科，眼科，医美，连锁医院及医药商业等。

5日内涨幅板块排名



目前市场情绪的核心就是东方兄了，上周交易所点名后，下周还要接着接受考验。其实，就是炒作的妖股抱团。如果东方兄能撑得住，高位的妖股还能玩儿。不过，这些都是存粹的筹码交换游戏，短期内的操作难度较大，建议如果没有金刚砖就别揽瓷器活儿。为啥1-2周前你不关注，现在炒的高高在上了，你又手痒了？

题材的话，建议还是要聚焦。科技方向建议关注：人形机器人 ，AI应用。AI应用，也要注意医疗方向的AI大模型应用，之前在直播的时候已经分享过股票池和重点公司，就看那几个公司就可以了。消费类关注常规的大消费【白水】，以及医疗服务。既然，要关注消费的扩散，结合年底的时间周期，最好还是要考虑未来有业绩支撑的方向。周末医疗服务有个较大的政策利好：国家卫生健康委、商务部、国家中医药局、国家疾控局4部门印发的《独资医院领域扩大开放试点工作方案》2024年11月29日公布。方案明确允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院（中医类除外，不含并购公立医院），并对试点条件、管理措施等进行了明确规定，推动医疗领域有序扩大开放，引进国际高水平医疗资源，丰富国内医疗服务供给，优化营商环境。同时，进一步加强风险防范，完善事中事后监管措施，确保试点工作平稳有序。不出意外的话，下周医疗服务应该会有所反应。



另外，12月份预计美联储依然会有一次降息，之前提到代表着新质生产力的创新药和创新医疗 器械也会有轮动的机会。创新药其实还有个上游传到的指标，可以看CXO的行业表现，CXO之前讲过在11月份可以再等待看下，进入12月份后，节奏上依然建议可以再看下。盯着龙头药明康德 即可，它的走势对于CXO和创新药龙头的走势很有参考价值。今年的医保谈判已经结束，2024年国家医保药品目录共新增91种药品，本次调整后，目录内药品总数将增至3159种。新版药品目录将于2025年1月1日在全国范围内正式实施。医保谈判的落地，无疑利好国产的创新药龙头。对于偏向进攻性的创新药和医疗器械，节奏是交易操作的首要考虑点，策略上继续延续11月的策略-防守反击中等待合适的击球点。



12月的交易要开始了，以上是对12月的展望。当然，我们核心的交易哲学是做好应对。如果12月里有真正赚钱效应的主线出现或是盘面出现重大变化等，我也会及时提示分享给各位。虽然目前还是处于震荡混沌期，情绪上短期内处于退潮期；但我们目光长远，我们眼里有光，我们坚定信仰，更不会辜负本轮行情。大家一起加油！预祝看文章的各位账户长红！