卫星出海梳理

卫星互联网，未来大事还是蛮重要的，未来特朗普大概率会加速spaces的发展，倒逼国内竞赛。

SpaceX计划最早于美国中部时间11月18日16:00（北京时间11月19日 6:00）进行星舰（Starship）第六次飞行测试任务。

国内来看，目前节奏已经很快了，节奏如下：

11月15日，长征七号运载火箭搭载天舟八号货运飞船将在文昌卫星发射中心发射。

11月19日，长征五号乙运载火箭搭载千帆极轨04组星将在文昌发射中心发射。

11月22日，长征十二号运载火箭搭中国星网星座首星将在海南商业航天发射场发射。

11月30日，长征二号丙运载火箭搭载西光一号004、005、006、007星将在酒泉卫星发射中心发射。

预计年内，垣信还将进行3次左右的发射任务，对应千帆今年在轨卫星总数达到90颗卫星。根据垣信的规划，2024至2025年公司将完成648颗卫星部署，这意味着到2025年千帆星座的卫星发射量将是今年的6倍。

相关标的
上海瀚讯 ：上海瀚讯是G60星座载荷的唯一供应商，载荷是低轨卫星制造与发射中价值量最高的环节。上海联和投资有限公司是上海瀚讯股东，也是G60千帆星座计划星链运营主体公司上海垣信卫星科技有限公司的母公司。上海瀚讯的团队来自中科院微系统所。【历史新高】
长江通信 ：公司全资子公司迪爱斯中标的上海垣信卫星科技有限公司的项目主要是卫星地面站园区建设和信关站建设。
亚信安全 ：公司参股投资“G60星链”核心企业上海垣信卫星的A轮融资，2024年5月双方达成战略合作，2024年6月亚信安全独家承揽上海垣信卫星咨询服务项目。
投资建议：
（1）XW二代供应商格局或将发生较大变化，建议关注份额或价值量有望提升；
（2）G60板块标的稀缺，上海瀚讯可作为配置品种；
（3）产业链上游格局较优的环节 ，如GaAs衬底等。
产业链相关标的包括

1）基地&路由&载荷：上海瀚讯、南京熊猫 、烽火通信 、创意信息 。

2）相控阵及射频：臻镭科技 、铖昌科技 、通宇通讯 、灿勤科技 、盛路通信 、航天环宇 、国博电子 。

3）激光通信：光库科技 、仕佳光子 、光迅科技 。

4）卫星平台：航天智装 、航天电子 、乾照光电 、智明达

5）信息编码：佳缘科技 。

6）地面站：震有科技 、信科移动 。

7）卫星终端：海格通信 、华力创通 、盟升电子 。

8）卫星运营：中国卫通 、中国电信 。

9）卫星测试：西测测试 等。