川普带来的3个交易逻辑

川普带来的3个交易逻辑：一是内循环（消费），二是自主可控（大科技），三是反制（稀土和种业）。同时需要规避的是出口占比比较高的方向。

考虑到过去几年我们对美出口份额比重由22%下降到14%，绕道东南亚和墨西哥转口贸易，同时我们应对贸易摩擦的斗争经验的提升，预计这次加征关税对市场的冲击会小得多。为了对冲贸易的下滑，我们只有大力搞好内循环，提高自身能力。

操作建议

大选基本落地，此后看国内的政策应对，还有美联储的议息会议。

短期A股还是交易流动性溢价和政策预期。另外需要关注汇率的变化。

并购重组可以多挖掘，尤其是涉及科技方向的并购重组更容易受到资金青睐。

操作上围绕科技线，软件、硬件、应用、低空、等等，都是重点。