互不接盘的牛市 | 周三看盘

把每个涨停板都摸了一遍，市场的脉络在脑海中清晰可见，我看到了风险又看到了希望，总之很混沌，答案留给明天的市场。

今天的盘面有很多热点，华为产业链、折叠屏、芯片、低空经济、重组并购、消费、医药、传媒、三胎、核电、风电、光通信 等。

交易的难度开始增加了，因为这么多热点在一天之内启动的话，你买哪个？同时热点的持续性也在降低。

我举一个明显的例子，以低空经济里的金盾股份 为例子，很多人追进去是因为看到核电涨了，当天如果最高点买入，能套你差不多18个点...

如果这样的股越来越多，那么大家追涨的勇气和信心就会下降，那么市场的高度就会开始下降，最后连板的下降导致亏钱效应增加，市场逐步开始缩量。

尾盘天风证券 的封板包括盘后的一些利好又给市场打了强心剂，所以我才说明天的市场是混沌的。

1，华为产业链：深康佳 A（华为星闪+华为鸿蒙+华为海思）、川润股份 +四川长虹 （华为昇腾）、华立股份 （鸿蒙概念+重组并购）、智度股份 （鸿蒙+游戏）、越剑智能 （与华为技术有限公司签署合作协议）、创维数字 （折叠屏+华为海思）、嘉环科技 +天音控股 （鸿蒙）。

点评：核心品种是华立股份，它叠加了重组并购，如果它开始出货了，那么整个板块就要小心了。而老龙头这边已经出现了问题，像常山北明 、润和软件 都出现了大阴线了，所以这块要注意风险。

我没什么特别好推荐的，基本上好品种都让人包圆了，川润代表昇腾，华立代表鸿蒙，唯一还有变数的可能就是国新健康 （华为大健康）。

总之这块找不到好的切入点，但是科技是这波的主线，始终会反反复复，不是炒华为，就是炒芯片。

说实话，资金更认可华为概念，因为芯片，稍微有点财务常识的人，看到寒武纪 、中芯科技都能明白谁的水分更大...

2，芯片：华东重机 +双成药业 （芯片+并购重组）、上海贝岭 、综艺股份 、中化岩土 （低空经济+芯片）、深圳新星 （半导体）。

点评：这块没什么参与价值，尤其是易方达还减持中芯国际 ，对于板块而言算是利空。

3，重组并购：华东重机+双成药业（芯片+重组并购）、华立股份（鸿蒙概念+重组并购）、万林物流 、凤凰航运 （高科华烨借壳预期）、深振业 A（荣耀借壳预期）、集友股份 （股权转让）、罗曼股份 、亚泰集团 、国创高新 （股权变更）、山东华鹏 （重组预期+三胎）、万里股份 、永辉超市 （重组并购+消费）。

点评：同花顺 里有个专门的板块，大家可以自己找找喜欢的，我昨天潜伏了一个亚泰集团，今天涨停附近跑了....逻辑也是超跌+重组并购预期。

目前的市场建议还是低吸为主，追涨谨慎一些了，首先要超跌安全，再配合重组并购预期就事半功倍。

4，核电：融发核电 、南风股份 、华西能源 、佳电股份 、久盛电气 、远东股份 （风电+核电）、沃尔核材 、万里石 （铀矿）、中核科技 。

点评：逻辑来自于谷歌、亚马逊 等集体布局SMR（小型模块化核反应堆）。谈不上什么持续性，资金也是利用这个做轮动，还刺激了风电、光伏，从这个细节来看，本质上是轮动，消息的刺激则是放大了板块。

那么，如果是轮动的话，明天的参与价值就是零，考验的是你盘中的反应，封板了就吃肉，封不住可能就吃面。

5，传媒：中文在线 、华闻集团 、中广天择 、岭南股份 、天龙集团 、新华传媒 、人民网 、大丰实业 。

点评：其实这块没什么消息，真的，没有任何消息。只有一个模糊的《机构称：内容短剧出海供需两旺》，当你看到这个消息的时候，基本上买不到什么好品种了...

属于资金找个噱头，玩了一次轮动。说白了就是炒从前的短剧概念，拍个霸道总裁爱上我，忽悠下老外啥的，现在是加强版的，霸道总裁爱上我...妈，把中老年妇女都一并收割了，因为现实太现实，所以这样看似辣眼睛的短剧反而大行其道。

当成轮动看看就好，如果你当成价值投资，那么恭喜你，下一个霸道股神就是你。

6，消费：岩石股份 （白酒）、绝味食品 、中宠股份 、拉芳家化 、远大控股 （油脂）、佛塑科技 （锂电池+跨境电商）、国投中鲁 、东方集团 、索宝蛋白 、西王食品 、永辉超市（重组并购+消费）、青岛金王 （化妆品+跨境支付+跨境电商）。

点评：消费比起别的题材多了一点宏大叙事，就是贸易战。因为川普的支持率到了62%了，所以一旦这货上台又要开启贸易战了。

我们先发制人，比如肯德基被立案调查，市场马上炒了类似的豆制品和油脂概念，像东方集团、索宝蛋白就是走的人造肉路线，而远大控股就是炒油脂，包括北交所的秋乐种业 也是炒作粮食概念。

包括有色里面的稀土永磁和铝都是这个预期。

同时整个消费股里还有双十一的预期，但是板块能不能持续还有待观察。

7，医药：皓宸医疗 、神奇制药 、莎普爱思 、万邦德 、新天药业 、美尔雅 、长药控股 、东方海洋 、海利生物 。

点评：这块没有逻辑，就是双成药业连续上涨带动的板块效应，也可以看成是轮动的一环，注意双成药业一旦调整的话，会对板块造成冲击。

8，牛股点评：
A，华立股份，大概率是一波到顶了，开板后能否博弈，要看放量之后怎么走了，以及华为产业链能否持续也非常重要。

B，成都路桥 ，明天要走加速了，要么顶一字，要么出货，同时无论是大宏立 调整，还是同为7连板的双成药业都出现了震荡，所以明天该股风险极大，谨慎。

C，双成药业，今天放了巨量，明天芯片如果继续退潮的话，要注意风险了，该股已经非常超预期了，接盘要谨慎，因为市场已经出现了亏钱效应。

一旦这种亏钱效应持续爆发的话，这样的品种补跌是非常惨烈的。

D，川润股份，看样子是被四川长虹淘汰了，至少今天走的比长虹弱，多注意风险吧，这个阶段，龙二品种往往风险比领涨股大很多。

E，四川长虹，大概率是一波到顶，该股还带动了类似概念的创维数字，总之接力谨慎。

9，其它：
A，温氏股份 ：第三季度净利润50.81亿元 同比增长3097%。这可能是猪周期开启的信号，注意猪肉股。
B，2025年我国将继续发行超长期特别国债。利好化债概念。

综合点评：市场出现了亏钱效应，以及电风扇一样的轮动，造成这种情况的原因有两种：
第一，大量的一字板或者开盘涨停造成的独食，导致其余资金不愿意接盘。
第二，互不接盘的后果就是，大家各自为战，最后持续性下降，出现亏钱效应，是引发崩溃的前兆。

如果明天不能修复的话，就要注意风险了。