复利之路

不够淡定

昨日市场情绪确认拐点直至高潮，今日随即迎来大幅分歧分化，由于各板块前排核心继续一字涨停，因此中位股分歧后再度上板晋级，连板投机情绪仍然较好。

开盘高标加强，固态电池容量中军有研新材高开，集合出局宗申动力之后介入，但个股随后下沙翻绿，买入急了一些（买卖那一刻的淡定自如，亦是自身境界的提升），适合低吸博弈或打板确认。

盘前比较看好日出东方，个股开盘一字但有开板预期，当时一下子有点懵逼没有想清楚个股个股之间的优先级。

大千生态一字加速开盘，最佳机会在昨日的拐点确认买点，个股今日大分歧晋级13板，对短线情绪有积极影响。

情绪拐点+确认阶段上车龙头太重要了，此后的出手点确定性就不好把握了。

热点板块

股权/重组：大千生态12，佛塑科技6、海宁皮城5、南京化纤4、远望谷3
锂电池：粤桂股份8，佛塑科技5、众源新材3
机器人：东方精工6，爱仕达3、弘讯科技3、大恒科技3
化工化纤：渤海化学5、南京化纤3、六国化工3
充电桩：日出东方5+5+2，奥特迅4
摩尔线程：和而泰2

低空经济：四川九洲4
次新：鼎龙股份4
老周期龙：双成药业3、海能达
信创：魅视科技3、三六零
电子商务：生意宝3

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

情绪拐点+最票+聚焦重仓

不坚定

“吴清：长期、短期投资我们都欢迎。”这是对近期传闻的澄清，安抚了市场情绪，特别是对短线投机的刺激更大。今日最佳操作是肆无忌惮干龙头。对这个消息的理解不足。

早盘粤桂股份、东方精工等大单一字，大千生态、有研新材超预期高开，这是投机（连板+抱团）情绪继续回暖的信号，适合直接干最强龙头。

宗申动力低开到5日线支撑，打算买入低吸高抛，买的时候不淡定有点慌，有更好的低吸买点。个股早盘表现不主动，一想到没有及时上龙头，而个股表现弱鸡，于是水下出局，结果此后指数翻红个股临近收盘大幅冲高，卖飞。

内心隐隐觉得个股会大幅冲高，就是没有坚定持股信念。

低空经济板块率先指数反弹，昨日指数弱势的时候逆势，昨日午后指数反弹的时候加强共振，今日指数上涨理应不会太差才对。

今日前排核心没有好的机会，资金发动近期强势个股的反核反包，日出东方地天板，玄学“东方”系表现亮眼。

聚焦最票。

热点板块

股权/重组：大千生态12，佛塑科技5、海宁皮城4、南京化纤3、渤海股份3
锂电池：粤桂股份8，佛塑科技5、国光电器4
机器人：东方精工5、国光电器4（音响）
破净/低价：海宁皮城4、渤海化学3、新乡化纤3
充电桩：奥特迅3，日出东方

低空经济：四川九洲3、宗申动力
老周期龙：双成药业2、海能达2、青岛金王

次新：鼎龙股份3
热电联产：世茂能源3（高息股）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

整体情绪修复

金桥信息昨日纠错止损不彻底，还有一半仓位今日跌停纠错出局。

早盘固态电池方向前排有研新材一字跌停，板块身位粤桂股份表现仍强势，逢低介入博弈空间机会。大千生态平开主动分歧，个股顺势下沙跌停，随后被资金承接走出地天长腿，适合信仰低吸。

低空经济方向昨日尾盘异动，今日板块前锋四川九洲大单一字，平盘介入股性活跃的宗申动力。

目前指数已经在下行趋势中走了8个交易日，这个调整力度是相当大的，大回撤也主要发生在这期间。市场调整阶段如何控制回撤是很重要的问题。

今日早盘市场情绪仍然是冰点状态，从11月15日（周五）修复的抱团小周期持续了3个交易日，期间的抱团载体是空间龙头大千生态。今日高标分化抱团，大千生态地天板晋级11板，粤桂股份7板切换属性（锂电池方向）炒作，机器人方向的东方精工炸板回封获得4板的身位优势。

临近下午2点指数拉升，盘面情绪修复回暖，属于一个整体情绪由冰点转暖的拐点。哪些板块在指数调整的时候逆势且在指数反弹的时候加强？

今日老周期龙头止跌反弹，双成药业、海能达、常山北明、中国长城等纷纷反弹大涨。

最票：市场低位最高（连板龙头+强趋势龙头）&性价比最好

热点板块

股权/重组：大千生态10，佛塑科技4、海宁皮城3、南京化纤2、渤海股份2
锂电池：粤桂股份7，佛塑科技4、国光电器3、赣锋锂业、天齐锂业
机器人：东方精工4、国光电器3（音响）
破净/低价：海宁皮城3、渤海化学3、交运股份3、新乡化纤2

低空经济：四川九洲2、宗申动力
老周期龙：双成药业、海能达、中国长城、常山北明

次新：鼎龙科技2
充电桩：奥特迅，日出东方
汽车零部件：长春一东2
热电联产：世茂能源2（高息股）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

已老实

早盘指数在权重的带领下反弹上涨，但市场情绪很割裂，老周期方向继续杀跌，新方向算力、信创、固态电池、破净等抱团强化，整体情绪仍然较差。午后随着指数单边走弱，整体市场情绪再度进入冰点。

近期市场的调整：刚开始是小雨点，大家不以为意；然后是中雨，发现也还能忍受；接着是大雨，开始骂人了；再然后是暴雨，人都被淹没，绝望了。

市场极致抱团和整体暴雨形成鲜明对比，人与人之间的悲喜并不相通。

早盘持仓金桥信息开盘严重低于预期，冲高出局一半，没有完全出局是因为AI方向前排龙头中科金财、南兴股份、中安科一字涨停，想博弈一个冲高机会，失败。


选股有问题，此前大千生态、有研新材（粤桂股份）、日出东方等板块龙头机会更好，金桥信息属于蚂蚁+上海概念，板块没有助攻，个股也没有市场地位，上周五涨停炸板回落已显疲态，在AI方向已经沦为跟风杂毛，今日AI应用方向集体大幅调整也是重要原因。

体现出的问题：没有聚焦最票+纠错不坚决。

拔凉拔凉的，深刻教训。

关键节点+最票+聚焦重仓。

耐心等待市场地位（最票）超预期机会。

热点板块

股权/重组：大千生态10，佛塑科技3、海宁皮城2、赫美集团2
固态电池：粤桂股份6，有研新材2、红豆股份2，酷特智能3
储能：日出东方5，三维化学4
AI/信创：中科金财4，中安科4、南兴股份3、佛塑科技3（AI眼镜）
上海国资：兰生股份4
机器人：东方精工3
柴油机零部件：潍柴重机3
破净/低价：海宁皮城2、中储股份2、交运股份2、渤海化学2

电气绝缘材料：博菲电气2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

什么时候才能杀伐果断

指数早盘震荡走势，午后单边走弱跳水大跌，市场情绪继续分歧分化进入冰点钝化区域，两市个股跌多涨少。

昨日市场调整没有意思反抗，盘面的卖出力量占主导地位，意味着没有做多力量，今日市场一度有抵抗但最终不敌卖出力量。

今日投机情绪有所回暖，高标都给了比较好的溢价，大千生态晋级9板，固态电池概念的粤桂股份、有研新材等纷纷涨停，储能日出东方上板。AI方向中科金财大单一字板，大模型三六零快速上板，带动AGC、短剧、ChatGPT等细分方向表现。

早盘大千生态、有研新材、金桥信息等个股开盘高于预期，这是情绪回暖的信号，选择偏AI方向的金桥信息5日线低吸，上板了打板介入，但个股炸板回落，表现弱于大千、有研新材，最佳机会应该是空间龙头大千生态的低吸+打板。

万丰奥威表现继续弱势，止损出局。该股此前打板介入，但次日没有及时纠错止损，短线变中线，导致亏损进一步扩大，可见杀伐果断及时纠错太重要了。

前期高位龙头继续杀跌，资金切换到AI、固态电池等方向，11月下半月看能否完成新老切换。

市场回调的时候，各种此前没有重视的负面信息会成为人们解释市场变差的理由（如：J管、机构举报柚子等），两者反身性强化加速一轮行情走弱。

聚焦市场地位超预期低吸或打板机会，只看市场地位。

热点板块

股权/重组：大千生态9，渤海股份2、丹化科技2
固态电池：粤桂股份5，有研新材、酷特智能2
储能：日出东方4
AI/信创：中科金财3，中安科3、南兴股份2、佛塑科技2（AI眼镜）

上海国资：兰生股份3（会展）
石化：三维化学3
机器人：东方精工2、博杰股份2
柴油机零部件：潍柴重机2

华为鸿蒙：常山北明（润和软件）、四川长虹、欧菲光，艾融软件

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

这波牛市的三个阶段

今日指数缩量单边下跌，盘中没有一丝抵抗，人气溃散。两市超4800只个股下跌，市场情绪进入冰点钝化状态。

昨日介入东华软件博弈封板，但个股没有封稳炸板回落，且量能放大，这是不好的预兆。个股今日低开，并没有超预期，适合开盘直接出局。操作上侥幸了，没有杀伐果断，导致卖在深水。

万丰奥威此前打板介入被套，次日没有及时纠错止损出局，后续的操作也不尽如人意，可见对做错看错的交易及时纠错太重要了，今日尾盘介入博弈反抽，但个股跟随指数下跌没有任何抵抗，在顺势中低吸高抛才行，逆势谨慎。

不过可能正是因为躺在万丰奥威里面，才一定程度避免了近日连板炸裂的亏钱效应，这对理解力和自控力提出了更高的要求，所谓塞翁失马焉知非福。

其中的关键在于，如果看错或者做错，第一时间纠错出局，不得侥幸，不得恋战，同时敬畏市场，行情不利的时候管住手，需要理解力+自控力。

耐心等待确定性机会，猛干。关键节点+最票+聚焦重仓。

热点板块

实控人变更：大千生态8
锂电池：粤桂股份4
摩尔线程：和而泰4
储能：日出东方3

华为鸿蒙：常山北明（润和软件）、四川长虹、欧菲光，艾融软件
低空经济：万丰奥威、中信海直、宗申动力
大金融：天风证券、东方财富、银之杰
化债：青岛金王、光大嘉宝，蒙草生态

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

这波牛市目前经过了三个阶段

第一阶段（9月24日-10月10日）：大金融权重领涨

期间证券龙头天风证券、国海证券、东方财富，多元金融恒银科技、中粮资本等。

第二阶段（10月10日-11月1日）：题材妖股演绎阶段

期间题材及龙头：

重组（双成药业、文一科技、城地湘江、电投产融、远达环保）
华为鸿蒙（常山北明、润和软件、华立股份&四川长虹、欧菲光、川润股份）
化债（青岛金王、光大嘉宝、蒙草生态）
自主可控（海能达、中国软件）
深圳大胆资本（深康佳A）
低空经济（上工申贝、宗申动力、万丰奥威）
光伏（宝馨科技、海源复材）

第三阶段（11月1日至今）：题材轮动衰竭阶段

期间题材及龙头：

荣耀（华映科技、爱施德）
低空经济（中化岩土、蓝黛科技）
汽车机器人（赛力斯）
稀土（英洛华）
军工（中航沈飞）
消费（黑芝麻、供销大集）
种业（秋乐种业）
上海微电子（上海电气、海立股份、张江高科）
先进封装（通富微电）
摩尔线程（和而泰）

11月13日（周三）：固态电池（有研新材、粤桂股份），中字头（中国卫通），上海板块（金桥信息、上汽集团），大模型（科大讯飞），消费（供销大集）、储能（日出东方）

11月14日（周四）：固态电池（粤桂股份），储能（日出东方），老龙头异动（海能达、常山北明、四川长虹）

经历了前面极致的赚钱效应，目前题材进入快速轮动阶段，热点不持续，节奏不对或者稍微跑慢了就是大面。这就是周期轮回，后续预计会有主线题材浮现。

极致的赚钱效应对应极致的亏钱效应，周期轮回，如何在退潮阶段做好防守显得尤为重要。

Rule1：根据人们的行为而非具体事件进行预测
Rule2：要敢于想象

投机情绪低迷

指数弱势震荡主要是权重维持，情绪继续分歧分化，投机情绪低迷，量能大幅萎缩仍有2万亿，市场进入滞涨之后的困难交易时间段。

万丰奥威开盘略微高于预期，个股跟随指数走弱，低吸介入，但买点不好，10日线指数均线买更好，卖出点也乏善可陈（分时均线卖最好）。

摩尔线程概念的东华软件涨停开盘，预期开板低吸，个股开盘下沙低吸介入，尽管和而泰继续大单一字板，但个股表现不够强，与近日市场情绪低迷有关。

有研新材有4进5机会，但个股游资齐聚，去了相对筹码相对干净的东华，表现也不咋样。

昨日地天反核的黑芝麻开盘跌停，异动反包的供销大集涨停，两者同属大消费概念，黑芝麻强势供销大集才有信心博弈。

目前市场情绪进入一种混沌、低迷阶段，资金信心不强，高标的亏钱效应和监G等压制了风险偏好。

目前指数受10日线指数均线支撑，预计后续会有反弹，观察哪些板块走出来。

热点板块

化债受益：大千生态7（实控人拟变更）

靶材：有研新材5（固态电池）
摩尔线程：和而泰3、东华软件，润欣科技

蚂蚁金服：金桥信息4、君正集团

低空经济：万丰奥威、中信海直、宗申动力
华为鸿蒙：常山北明（润和软件）、四川长虹、欧菲光，艾融软件
大金融：天风证券、东方财富、银之杰
化债：青岛金王、光大嘉宝，蒙草生态

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

操作反了

指数冲高回落单边走低大跌，情绪分歧分化加大。连板高位继续杀跌，资金切向汽车、医药等方向。

早盘万丰奥威高开在4%以上，但板块连板前排一字跌停，适合卖出，但想到近日风格转向逻辑趋势，于是想格局持有，翻绿之后低吸回来，尾盘卖出，低吸高抛失败。

天汽模低开，不过特斯拉大涨+汽车板块轮动预期+欢乐海岸组合是偏积极的，冲高出局，理应等一个涨停出局机会。个股由特斯拉属性换到汽车零部件属性。

今日的操作反了，理应低吸天汽模，而高位出局万丰。这与盘前的预期相反，没有及时纠错。

消费电子方向欧菲光、歌尔股份等一度涨停，但炸板。

随着近期火爆行情进入退潮期，各种负面信息被重视，如JG趋严、平抑股票市场异常波动，高位连板连续跌停，连板风格暂时不受待见，机构趋势、逻辑迎合的行业龙头迎来资金关注。

连板降温的情况下（也可能出其不意连板回归），重点留意核心龙头震荡或二波机会，适合低吸高抛。

热点板块

化债受益：大千生态6（实控人拟变更）

汽车零部件：天汽模5

靶材：有研新材4
摩尔线程：和而泰2、东华软件2，润欣科技
上海微电子：海立股份、张江高科、上海电气
先进封装：通富微电、华大九天2

蚂蚁金服：金桥信息3、君正集团2

低空经济：万丰奥威、中信海直、宗申动力
华为鸿蒙：常山北明（润和软件）、四川长虹、欧菲光，艾融软件
大金融：天风证券、东方财富、银之杰
化债：青岛金王、光大嘉宝，蒙草生态

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。