人生难得几回搏，撸起袖子加油干

大科技越战越勇，领先上涨！再一次上演东方暴力美学！

这是出自中国乒乓球运动员‌容国团之口。1961年，在第26届‌世乒赛男团决赛中，容国团面对强大的日本队，在先失两局的情况下，凭借“人生能有几回搏”的信念，最终帮助中国队获得了历史上第一个世乒赛男子团体冠军。

国家意志，干就完了！

再看央行行长：

在今天上午的2024金融街 论坛年会上，央行行长表示，预计年底前进一步降准0.25-0.5个百分点。

表态也非常明确，货币政策主要考虑三点，一是支持经济，稳预期、促消费、惠民生；二是稳房地产市场和资本市场；三是弱化金融市场风险。

关键时刻还得看行长——潘功胜！

两套工具一上，关键时刻表态！鸡血满满！继续激情四射！继续大牛起舞！继续热泪盈眶！

行长的这一波操作就是厉害啊！

他（潘功胜）曾经把工行和农行都成功股改上市，是兼具实务操作和全球视野的金融家！

他创设的这个全世界第一份创新模式，把政府公债和你换，你拿多少来，政府公债换给你。很多的股票锁在央行里面，很多政府公债，就流到了这些非银行机构里面。非银行机构很容易就把政府公债拿去银行变现，就拿到现金，所以现金又可以进入股票市场里面，去买新的股票，就解决了中国股票市场一个很严重的结构问题。

典型的学者型官员，一战封神！

这一轮牛市的核心人物！

这是政策牛市，不是基本面牛市。不要指望用数据来力挺。如果什么都好了，数据都很好看了，再这么个涨法，反而政策上是要降温的；

正是经济压力大，才刺激，越差刺激力度越大。前面*已经给出了那么多礼包，潜台词其实也就是数据在预期内的，打鸡血，上金刚大力丸，大放水，拉股市，托房市，对冲金融风险。

看这行动速度：

即日起正式启动证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)操作，目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。

这个速度是超预期！

短期而言，化债方向（财政部力推），科技方向（三季报，业绩好），券商方向（牛市先锋）等，同时跨境支付方向，因为受益金砖国家会议，会议可能会讨论支付系统问题。

中期而言，结合99年和19年两次市场震荡时期的行业表现经验，基本面更优的科技制造或是股市主线。

随着政策发力下四季度基本面和资金面有望改善，基本面更优的中国优势制造有望成为股市中期主线，结合相关研报分析，具体可以关注产业周期回升的科技制造、以及兼具供需优势的中高端制造、政策发力等三个大的方向。

1）科技制造方面，产业周期向上叠加中短期事件催化下，科技领域有望演绎主线行情，具体可关注信创提速下增长空间较大的国产操作系统、周期回升的半导体、以及技术突破的人形机器人 。

2）中高端制造方面，当前在外需支撑下，中高端制造相关行业基本面占优，未来中高端制造需求空间广阔，景气度有望延续，具体可以关注汽车等相关行业

3）行互换便利利好高股息(煤炭、家用电器、银行)，财政化债+刺激地产利好建筑装饰(财政化债+高股息+破净央企市值管理的交集)和房地产开发(房地产有效托底的政策导向不断增强，后续效果不佳可预期政策再加码)，都是短期主题轮动的组成部分。

另外，并购重组是核心重点！

近期，上交所再次举办券商座谈会，多措并举活跃并购重组市场：努力打通政策落地“最后一公里”。