复盘贴

2025/01/06复盘
连板高标：君禾股份/海得控制 4B

前连板高度压制：东百集团 7板 断板日2025-01-06
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日横盘震荡，低开-0.05%，收盘-0.14%。全天成交量10586亿，较昨日缩量2092亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：59家/昨日45家；今日跌停：63家/昨日81家。2连板以上15家/昨日15家。

1.指数跌破三角收敛区，开始走下跌趋势。后面短期有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。情绪上，今天强分歧，明天看是强分歧延续还是有修复，修复之后可能日内又转分歧。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是粤宏远A、共进股份、惠而浦

并购重组：粤宏远7.3亿大单一字、卧龙地产（拟收购）1.1亿封单一字；
交换机：共进股份6.9亿大单一字；
年报预增：惠而浦4.9亿大单一字、君禾股份2.8亿封单一字；
医药（流感）：鲁抗医药2.8亿封单一字；
AI眼镜：比依股份1.7亿封单一字；

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：中百集团、友好集团竞价均深水大低开；2.中高位情绪：东百集团大低开-4.6%、顺钠股份小高开+1.91%；3.低位情绪：比依股份昨日8.2亿封单，今日1.7亿封单；4.反包板溢价：安源煤业、神剑股份竞价平开；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘81家跌停，今日竞价9家跌停。

昨日强修复之后，今日整体竞价情绪是弱分歧的表现

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：弱势炒抱团

②今天强势题材：医药

③交易记录：空仓

2025/01/03复盘
连板高标：东百集团7板

前连板高度压制：友阿股份（并购重组+机器人+零售百货）8板
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日高开低走，高开+0.14%，收盘-1.57%，强分歧延续。全天成交量12679亿，较昨日缩量1287亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：45家/昨日58家；今日跌停：81家/昨日13家。2连板以上15家/昨日15家。

1.指数跌破三角收敛区，开始走下跌趋势。后面短期有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。情绪上，今天强分歧，明天看是强分歧延续还是有修复。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是粤宏远A、比依股份、山子高科

并购重组：粤宏远10.96亿大单一字、日海智能（控股股东变更）2.39亿封单一字、津投城开（剥离地产业务）2.2亿大单一字、东易日盛（预重整）1.32亿封单一字；
AI眼镜：比依股份8.2亿大单一字、国星光电4.7亿大单一字、
回购股份：山子高科5.5亿大单一字；
年报预增：君禾股份2.3亿封单一字、迪贝电气1.28亿封单一字；
微信小店：梦洁股份2.9亿封单一字、好想你2亿封单一字；

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板股负反馈：安源煤业、绿康生化大低开、神剑股份大高开；2.中高位情绪：中百集团/东百集团面临一波和二波的7板压制，中百高开+3.96%，东百高开+10%；3.低位蔚蓝锂芯平开；4.反包板溢价：电光科技高开+5.79%，中恒电气高开+1.1%；5.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘13家跌停，今日竞价2家跌停。

昨日强修复之后，今日整体竞价情绪是延续修复修复的表现

竞价超预期的点：国星光电抢一字
竞价加强的新方向是：AI眼镜
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：弱势炒抱团

②今天强势题材：消费电子

12月16日启动的这一轮，主要板块是以铜缆为主的AI硬件端（包括算力相关、芯片半导体等），轮动板块大消费、AI软件数据中心等。各自节点分别是：   

12.16铜缆首爆日，衔接上一轮AI软件--机器人---大消费周期。   

12.26铜缆加强日，板块指数暴涨近9%   

12.30铜缆利空，AI硬件端开启退潮，主线退潮，轮动上位：一是消费二波龙头中百破局，二波3进4；二是AI软件（数据中心）爆发   

12.31-1.3（1）AI硬件端退潮  ；（2）AI软件（数据中心）企图穿越未果，仅剩连板龙头顺纳GF，二波电光KJ，抱团属性，容量莲花KG、数据G、云赛ZL悉数跌停  ；（3）大消费后排情绪小漂主要是锚定中百进行的套利，并不是主升行情。中百面临2波7板此前双成高度压制，且适逢周五，不容易破局。因此上周四火爆的大消费，周五直接就走了大面积兑现，永辉CS跌停。东百破局7板，仍理解为抱团，中百跌停，龙虎榜显示陈小群做T。周一中百不能直接被核按，它是近期抱团、二波形态的”始祖“，还是带起近几日消费炒作热情的龙头。中百温和善终的情况下，再看东百能否继续表现被“抱团” 

1.3消费电子（AI眼镜）首爆日，走的是强转小分歧，身位板比依GF，300身位是华灿GD，思泰K涨停，国星GD理解为抱团+模仿中百二波。1月3日当日，产生于12.16这一批的品种，AI硬件端悉数退潮，AI软件数据中心穿越未果仅剩龙头被抱团，消费大分歧，龙头被抱团。接下来看盘要点在于：
    （1）龙头最后死！AI软件数据中心、大消费都属于12.16这一批的轮动题材，主线板块AI硬件先退潮，轮动短暂上位，后排无法提供强度的情况下，这些轮动龙接下来也会悉数补跌，穿越的毕竟是少数。     （2）消费电子（AI软件）仍看作轮动题材，轮动先看3天。消息面上有1月7-10日全球消费电子展，周五出来卡数据中心退潮、消费大分歧节点，可惜指数太差，跌破3227支撑，这个题材也走了强转小分歧。后续这条线能否走修复加强，主要看比依GF能否一字加单引导、华灿GD不能负反馈、周一竞价能否2家以上一字板。

③交易记录：空仓

2025/01/02复盘
连板高标：中百集团/东百集团6板

前连板高度压制：电光科技（算力+机器人+物联网+防爆电器）6板 断板日12月30号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日低开低走，低开-0.11%，收盘-2.66%，强分歧。全天成交量13965亿，较昨日增量508亿。短线情绪今日强修复，炸板率中等。今日涨停：58家/昨日46家；今日跌停：13家/昨日23家。2连板以上15家/昨日11家。

1.指数今日破位调整，已经跌破三角收敛区，量能略微放量，后续指数就是下跌趋势了，短期有修复也是看反弹，不看反转。情绪上，今天强修复，明天分歧预期，去弱留强。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是津投城开、蔚蓝锂芯、山子高科

算力电源BBU：蔚蓝锂芯8.6亿大单一字
并购重组：津投城开11.97亿大单一字、欣天科技3.3亿封单一字；
回购股份：山子高科5亿大单一字；
年报预增：君禾股份2.1亿封单一字；
微信小店：梦洁股份1.86亿封单一字；

竞价情绪上，1.负反馈：实益达昨日跌停封单2.35亿，今日竞价-4.46%；福龙马昨日跌停封单4.69亿，今日竞价-3.37%；断板股哈森股份竞价跌停75w封单、东港股份低开-1.88%、广电电气低开-3.64%；2.中高位情绪：中百集团高开3.82%；3.低位算力持续性顺钠股份高开4.62%；5.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘23家跌停，今日竞价6家跌停。

昨日强分歧之后，今日整体竞价情绪是弱修复的表现

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：🈚️

②今天强势题材：消费

1、消费：
这一轮的消费产生于指数暴跌节点，更多的是中百二波3进4后不断的超预期，锚定中百进行的套利。明日，中百面临二波7板双成YY的压制，也适逢周五，能否渡劫值得商榷，而首波的东百也面临近期7板压制，能否突破也值得商榷。这一轮消费的起势，始于中百二波3进4衔接沃尔见顶日，属于逆指数抱团行为。这里要考虑，一旦指数企稳，是否抱团瓦解？    盘面上除了锚定中百进行套利的消费小弟霸屏外，还出现N个中百【断板跌停反包】的形态模仿，理论上电光KJ、中恒等高度受限于中百。    当然，如果中百能够进一步超预期晋级二波7板，度过近期周五“噶妖股”的魔咒，消费是要高看一眼的。   

 2、AI算力：
AI软件的炒作一直没有断过。     
第一轮：视觉ZG（已经噶掉，被12.16的AI硬件卡掉）     
第二轮：麦格MT、博创KJ（属于12.16AI硬件同一批，铜缆沃尔等硬件已经噶，而麦格博创近几日抗压守日线）     
第三轮：情绪定位顺纳GF看作这一轮身位情绪领涨，容量领涨则是衔接沃尔见顶日12月30日节点的莲花KG、云赛ZL、数据G。
    【总之】AI硬件退潮已2日，尾盘有一定小幅回流，明日是有修复预期的，而Ai软件数据中心方向有分离AI硬件的动作，接下来看能否进一步分离了。另外，注意消费和AI是存在跷跷板效应的。

③交易记录：卖出空仓

2024/12/31复盘
连板高标：中百集团/东百集团5板

前连板高度压制：电光科技（算力+机器人+物联网+防爆电器）6板 断板日12月30号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日低开低走，低开-0.01%，收盘-1.63%。全天成交量13458亿，较昨日增量696亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：46家/昨日41家；今日跌停：23家/昨日10家。2连板以上11家/昨日9家。

1.指数今日调整，量能微放量，目前是在一个三角收敛区，看3298能不能稳住，稳不住就可以等黄金坑了。个人主观上还是看下跌趋势的。情绪上，早盘修复后被指数带崩。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是淮河能源、东软集团、数据港

算力：数据港2.7亿封单一字，顺钠股份1.16亿封单一字。
并购重组：淮河能源5.7亿封单一字，东华集团3.7亿封单一字，神剑股份1.25亿大单一字。

竞价情绪上，1.负反馈：实益达昨日收盘2.35亿跌停封单，今日竞价低开-8.11%、福龙马昨日收盘4.69亿跌停封单，今日竞价差一档跌停、电光科技竞价反核1.1亿开+0.15%、泰豪科技竞价低开-1.33%、宝胜股份竞价反核1.09亿+3.19%、雷柏科技竞价低开-5.47%；2.中高位情绪：中百集团高开+5%；3.低位算力持续性数据港昨日竞价4.6亿封单、今日竞价2.7亿涨停封单，顺钠股份昨日竞价3亿封单，今日竞价1.16亿涨停封单；5.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘10家跌停，今日竞价1家跌停。

昨日强分歧之后，今日整体竞价情绪是修复的表现

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：🈚️

②今天强势题材：

周二暴跌后，盘面上留下的活口题材为消费、数据中心、光伏，下面逐一梳理：   

1、消费：中百周一破局二波3板，周二继续晋级，量化拉了一堆首板小弟，容量莲花KG（更多的是叠加算力），中军永辉CS下跌、供销DJ表现平平。消费板块指数暂不认为走主升，周二更多的理解为中百超预期，一堆锚定中百进行的套利。除了量化拉一堆首板小弟套利外，国电XG模仿中百形态，也是锚定中百进行的套利，不然为什么国电板块小弟都不在了，还能反包涨停？尾盘看中百回封，国电竞价也有抢筹修复？ 

 【总之】中百周二走的是抱团，后续消费锚定中百的走势即可。不过中百毕竟破局2波3板，后续市场应该会发育中百这种暴力洗盘后二波形态的模仿者。   

2、数据中心：周二相对扛分歧的方向，属于AI算力软件方向。其实AI算力软件方向默默走了3轮，分别是：    第一轮：代表视觉ZG，退潮---被12月16日启动的AI硬件（算力方向的硬件）卡了。    第二轮：12月16日启动的麦格MT等。这一天启动的铜缆、算力相关，最强的是硬件方向，软件方向表现平平，更多是叠加在硬件里，像麦格MT、博创KJ等均是软硬叠加。周二盘面退潮非常猛烈，但麦格MT、博创KJ等并未暴跌。    第三轮：顺纳GF这一批，消息面刺激是京上光算力政策预期，容量数据G。周二这条线相对扛分歧。

【总之】算力软件方向一直没有彻底断过，12月16日铜缆为首的硬件端卡掉了软件的强度。周二铜缆带着算力硬件的各个细分大跌，算力软件方向却是相对抗跌，企图和算力硬件走分离。后续看是继续走分离还是跟随算力整体补跌。
   
3、光伏：不分析

③交易记录：卖出万丰奥威、持有卧龙、卖出长盛轴承、买入顺钠股份

2024/12/30复盘
连板高标：中百集团/东百集团/哈森股份 4板

前连板高度压制：电光科技（算力+机器人+物联网+防爆电器）6板 断板日12月30号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日延续窄幅震荡，低开-0.14%，收盘+0.21%。全天成交量12762亿，较昨日缩量1577亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：41家/昨日66家；今日跌停：10家/昨日5家。2连板以上9家/昨日11家。

1.指数今日良性修复，量能缩量，目前是在一个三角收敛区，即将面临选择向上或者向下。个人不太看好指数能在这里往上走突破，短期的小反抽可能会有，所以没看到明显的信号之前建议轻仓参与。情绪上，延续强分歧，连板梯队高度下降到4B。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是爱施德、神剑股份、数据港

荣耀：爱施德11.53亿大单一字
算力：数据港4.68亿封单一字，顺钠股份3亿封单一字，电光科技3亿封单一字，上海建科2.8亿封单一字群兴玩具2.5亿封单一字。
并购重组：神剑股份7亿大单一字。

竞价情绪上，1.负反馈：实益达昨日收盘1.26亿跌停封单，今日竞价差一档跌停、潍柴重机断板今日竞价-0.52%，得润电子昨日收盘7.17亿跌停封单，今日竞价4.33亿跌停封单；福龙马今日竞价2.52亿跌停封单、景兴纸业今日竞价-3.58%、吉华集团断板后今日竞价-4.48%；2.高位情绪：电光科技昨日收盘1.1亿涨停封单，今日竞价3亿大单一字；3.中位情绪：中百集团竞价高开2.78%、宝胜股份竞价高开5.88%、雷柏科技竞价高开5.55%；4.反包板国星光电溢价，今日竞价-1.71%；5.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘5家跌停，今日竞价4家跌停。

昨日强分歧之后，今日整体竞价情绪是小修复的表现

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：上海算力
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：趋势逻辑

②今天强势题材：算力

1、AI硬件端（始于12.16，加强与12.26，铜缆为最强分支，其次液冷、算力、PCB、AI电源、CPO等轮动） 

（1）铜缆： 
机构引导逻辑趋势定位：沃尔HC   
连板定位：宝胜KJ（首板产生于铜缆大规模爆发的12.26日）   
300逻辑趋势定位：神宇GF 
300情绪领涨：博创KJ、兆龙HL

（2）液冷   
容量趋势定位：光迅KJ   
大中军：中兴TX、中科SG、浪潮XX、紫光GF   
其他低位容量：华勤JS、英维K

（3）AI电源相关   
容量趋势定位：麦格MT
300领涨：科泰DY 
连板情绪定位，多断板+反包，表现出不流畅：中恒DQ

（4）PCB   
逻辑正宗趋势：沪电GF、胜宏GF
其他还包括：东山JM、景旺DZ

（5）算力其他相关
情绪定位：电光KJ，下周一面临6板压制，看能否破局
大中军：中兴TX、浪潮XX等

（6）CPO
表现一般，罗伯TK有所表现
 
2、芯片半导体
板块指数相对AI算力相关差，这几日也走的很一般。
 
3、消费电子（AI眼镜）
情绪连板：雷柏KJ（断板）、国星GD（断板） 
容量定位：创维SZ（炸板）

4、低空经济（主要受六代机消息刺激，偏军工，但军工历来炒作持续性存疑，单看里面的低空好了，毕竟近期万丰异动过）   

趋势定位：卧龙DQ（炸板）
情绪连板：宝胜KJ
其他首板自行梳理，周五这个方向是最强的

5、电商、微信小店
实益达、来伊份相继噶了，这条线也没啥看头

6、机器人
始终缺乏中军支持，强度越来越弱

③交易记录：持有万丰奥威、做T卧龙、卖出富瀚微、买入长盛轴承

2024/12/27复盘
连板高标：电光科技（算力+机器人+物联网+防爆电器）6板

前连板高度压制：实益达（微信营销+智能终端+深圳++短视频+间接持股宇树科技）6板 断板日12月27号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日延续弱修复，横盘震荡，低开-0.02%，收盘+0.06%。全天成交量14339亿，较昨日增量1614亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：66家/昨日95家；今日跌停：5家/昨日6家。2连板以上11家。

1.指数今日良性修复，量能略微放量，目前是在一个三角收敛区，即将面临选择向上或者向下。个人不太看好指数能在这里往上走突破，短期的小反抽可能会有，所以没看到明显的信号之前建议轻仓参与。情绪上，昨日强修复之后今天就来了一个强分歧，连板梯队断层。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是川环科技、天正电气、航发科技

军工：川环科技9.67亿大单一字，航发科技8.2亿大单一字，成飞集成4.5亿大单一字，通达股份2.2亿封单一字，利君股份1.6亿封单一字。
算力：天正电气9.3亿大单一字，电光科技4.7亿大单一字，顺钠股份1.7亿封单一字
铜缆：鑫科材料5.8亿大单一字，宝胜股份6567w封单一字。
并购重组：哈森股份6.7亿大单一字。

竞价情绪上，1.负反馈：鼎信通讯竞价8569w跌停封单、汇洲智能竞价-3.15%、克劳斯竞价2.86亿跌停封单，来伊份昨日断板今日竞价差一档跌停；2.高位情绪：实益达昨日收盘3.74亿涨停封单，今日竞价平开；3.中位情绪：电光科技昨日收盘1.84亿封单，今日竞价4.78亿涨停封单、潍柴重机收盘0.89亿封单，今日竞价开2.27%；4.地天板电广科技溢价10%；5.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘6家跌停，今日竞价4家跌停

昨日强修复之后，今日整体竞价情绪是高位抢跑，封单不及预期的表现

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：军工低空
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：趋势逻辑

②今天强势题材：军工、农业、机器人、消费电子、智能电网

1、AI硬件端（始于12.16，加强与12.26，铜缆为最强分支，其次液冷、算力、PCB、AI电源、CPO等轮动） 

（1）铜缆： 
机构引导逻辑趋势定位：沃尔HC   
连板定位：宝胜KJ（首板产生于铜缆大规模爆发的12.26日）   
300逻辑趋势定位：神宇GF 
300情绪领涨：博创KJ、兆龙HL

【简单点评】   
A、铜缆是本轮AI硬件端率先于指数企稳之日创新高的板块，上周四暴涨后周五本来也是分歧预期，总体是良性分歧，周一要么回流，要么继续分歧后，还是会回流。   
B、300方向博创KJ、兆龙HL始终无法突破异动，因此也无法担任300的破局龙，后续二者滞涨，300继续高低切轮动了。
C、周五的1进2是短线连板，必争之地。宝胜KJ、鑫科CL，二者的分时非常明显，宝胜卡掉了鑫科。原因有三：一是，宝胜叠加铜缆、军工、低空，消息面上有六代机刺激，全天军工+低空是最强的。二是鑫科CL走的是穿越二波，宝胜则是首波。三是穿越二波品种，市场已经给了中百破局龙称号了，身位低一点的鑫科自然没有预期。

（2）液冷   
容量趋势定位：光迅KJ   
大中军：中兴TX、中科SG、浪潮XX、紫光GF   
其他低位容量：华勤JS、英维K

【简单点评】这条线由于缺乏连板、容量领涨走出持续性（光迅走不出、首板创新高的的华勤、英维K也走不出），地位是不如铜缆的，后续也会被轮动到。

（3）AI电源相关   
容量趋势定位：麦格MT
300领涨：科泰DY 
连板情绪定位，多断板+反包，表现出不流畅：中恒DQ

（4）PCB   
逻辑正宗趋势：沪电GF、胜宏GF
其他还包括：东山JM、景旺DZ

（5）算力其他相关
情绪定位：电光KJ，下周一面临6板压制，看能否破局
大中军：中兴TX、浪潮XX等

（6）CPO
表现一般，罗伯TK有所表现
 
2、芯片半导体
板块指数相对AI算力相关差，这几日也走的很一般。
 
3、消费电子（AI眼镜）
情绪连板：雷柏KJ、国星GD（反包） 
容量定位：创维SZ，调整中 
300：华灿GD（炸板） 

4、低空经济（主要受六代机消息刺激，偏军工，但军工历来炒作持续性存疑，单看里面的低空好了，毕竟近期万丰异动过）   

趋势定位：卧龙DQ（炸板）
情绪连板：宝胜KJ
其他首板自行梳理，周五这个方向是最强的

5、电商、微信小店
实益达、来伊份相继噶了，这条线也没啥看头

6、机器人
始终缺乏中军支持，强度越来越弱

③交易记录：卖出华林证券、卖出四维图新、卖出和而泰、卖出科泰电源、做T万丰奥威、做T卧龙、买入富瀚微

2024/12/26复盘
连板高标：实益达（微信营销+智能终端+深圳++短视频+间接持股宇树科技）6板

前连板高度压制：宜宾纸业（并购重组+造纸+国改+西部大开发）7板 断板日12月17号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日弱修复，横盘震荡，低开-0.12%，收盘+0.14%。全天成交量12725亿，较昨日缩量88亿。短线情绪今日强修复，炸板率低。今日涨停：95家/昨日37家；今日跌停：6家/昨日38家。

1.指数今日良性调整，量能略微缩小，后续要是能在这里稳住，还是可以看一个小级别的反抽。但是这个反抽的强跟弱还暂时无法判定，且反抽之后必然还是新一轮的下跌。情绪上，昨日粤传媒跟视觉中国已经开板放人了，今日应是一个修复的节点。早盘开出来，核按钮效应并没有缓解，但实益达开的比较超预期，中百也给了溢价，开盘后电光科技地天板点燃了情绪，情绪开始强修复。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是哈森股份（并购重组+消费电子+电商+机器人）、福龙马（机器人+无人驾驶+节能环保）、实益达（微信营销+智能终端+深圳++短视频+间接持股宇树科技）

并购重组：哈森股份36.45亿大单一字，安源煤业2.44亿封单一字、云维股份1.4亿封单一字。
微信小店：实益达9.28亿封单一字。
机器人：福龙马10.41亿大单一字、曼恩斯特6.5亿大单一字。
字节：环球印务2.45亿大单一字。
算力：天正电气1.8亿封单一字。

竞价情绪上，1.负反馈：粤传媒低开-4.35%、视觉中国开+0.74%企稳，鼎信通讯昨日收盘3.3亿跌停封单，今日竞价3.54亿跌停封单；瑞斯康达昨日收盘6亿跌停封单、今日竞价6.25亿跌停封单；汇洲智能昨日收盘8.4亿跌停封单，今日竞价6.03亿跌停封单；克劳斯昨日断板，今日竞价2.79亿跌停封单；2.高位情绪：实益达昨日收盘1.57亿涨停封单，今日竞价9.29亿涨停封单；3.中位情绪：电光科技预期5500w弱转强，今日竞价天地板1.93亿跌停封单、来伊份预期5350w强更强，今日竞价高开3.66%，4.昨日反包板国星光电溢价：今日竞价低开-9.39%；昨日地天板的中百集团是否有溢价：今日竞价涨停307w封单；5.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘38家跌停，今日竞价14家跌停；6.银行股是否补跌？今日竞价银行指数低开-0.13%
整体竞价情绪是老周期高位负反馈企稳，但新的负反馈开始，现阶段高位情绪加强，中位情绪分歧。

竞价超预期的点：实益达大单一字
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：低位轮动

②今天强势题材：铜缆、算力、机器人、消费电子、芯片、零售

当前AI硬件端强度第一，芯片半导体、电商（微信小店）、机器人都有所表现。

1、AI硬件端 
（1）铜缆（启动于12.16）   
机构引导：沃尔HC，协同：神宇GF   
300领涨：博创KJ、兆龙HL，300新秀：金信N   
情绪转容量：鑫科CL   
其他：露笑KJ+一些首板 

（2）算力、液冷（启动12.19时间相对铜缆迟一步）   
容量：光迅KJ   
情绪定位：电光KJ（今日地天板对情绪的刺激是显而易见的）   
大中军：中兴TX（最强），其他轮动的大中军包括工业富L、浪潮XX、紫光GF、中科SG 

（3）电源   
容量：麦格MT   
300领涨：科泰DY   

（4）PCB
 主板：沪电GF   300：胜宏KJ 

（4）CPO   
易中天三剑客
近期活跃：兆驰GF   

 2、芯片半导体（启动于12.18），板块指数不如AI硬件各个细分，最近走的也一般，后续也会有轮动预期。   
情绪定位：实益D
容量：兆易CX、兆驰GF 
大中军：中芯GJ
 
3、电商，微信小店---消费类 
情绪定位：来伊F，输给电光KJ
早间这条线是有消息发酵的，不过由于没有中军的支持，全天强度一般 

4、机器人 
情绪定位：福龙M 
300：长胜ZC
这条线有一定梯队，但缺乏容量中军

③交易记录：加仓华林证券、买入四维图新、买入和而泰、买入科泰电源、减仓万丰奥威、卖出国星光电、卖出麦格米特

2024/12/25复盘
连板高标：实益达（微信营销+智能终端+深圳）5板

前连板高度压制：宜宾纸业（并购重组+造纸+国改+西部大开发）7板 断板日12月17号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日弱分歧，横盘震荡，高开0.05%，收盘-0.01%。全天成交量12813亿，较昨日缩量263亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：37家/昨日75家；今日跌停：38家/昨日23家。

1.指数今日良性调整，量能略微缩小，后续要是能在这里稳住，还是可以看一个小级别的反抽。但是这个反抽的强跟弱还暂时无法判定，且反抽之后必然还是新一轮的下跌。情绪上，粤传媒开板放人，但鼎信通讯和瑞斯康达又开始坑人了，盘中也一度有资金尝试去做修复。明日情绪主要观察这些尝试的品种是否走出持续性领涨，比如中百、鑫科材料、国星光电、实益达等，其次核按钮效应是否得到有效缓解，比如汇洲智能 、瑞斯康达、鼎信通讯等。另外，粤传媒企稳、银行股补跌的话也是一个信号。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是云维股份（并购重组+云南国资+煤化工）、景兴纸业、中恒电气

并购重组：云维股份43.9亿大单一字，新里程5362w封单一字。
算力：电光科技4556w封单一字。
微信小店：实益达101w封单一字。
机器人：景兴纸业（间接投资宇树科技）3.46亿大单一字。
电源+字节：中恒电气1.1亿大单一字。

竞价情绪上，1.负反馈：粤传媒昨日收盘3.85亿跌停封单，今日竞价开在-5.15%、视觉中国收盘8.58亿跌停封单，今日竞价开在-4.38%、国星光电断板后的表现（8028w弱转强），今日竞价反核开在1%，带量1.11亿；2.高位情绪：克劳斯一字预期收盘1.67亿封单，今日竞价小高开且量能不及预期、鼎信通讯预期3330w弱转强，今日竞价大低开-4.96%、瑞斯康达预期8935w弱转强，今日无溢价0轴开；3.中位情绪：实益达一字预期收盘3.18亿封单，今日竞价一字封单101w；4.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘23家跌停，今日竞价11家跌停
整体竞价情绪是老周期高位负反馈减弱，低位新方向也分歧的状态。

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：低位轮动

②今天强势题材：机器人

 
③交易记录：卖出露笑科技、卖出卧龙电驱、加仓华林证券、卖出光迅科技、卖出四维图新、买入万丰奥威、买入国星光电、买入麦格米特

2024/12/24复盘
连板高标：克劳斯（并购重组+央企+机器人+专用设备）/鼎信通讯（芯片+智能电网+鸿蒙+充电桩）5板

前连板高度压制：宜宾纸业（并购重组+造纸+国改+西部大开发）7板 断板日12月17号
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日强修复，震荡走强，高开0.07%，收盘+1.26%。全天成交量13076亿，较昨日缩量2232亿（港股休市可能也是一部分原因）。短线情绪今日弱修复，炸板率中等。今日涨停：75家/昨日31家；今日跌停：23家/昨日152家。

1.指数这里终于来了一个像样的突破，一根中阳线站上了十日线，不过量能是缩小的，后续要是能在这里稳住，还是可以看一个小级别的反抽。但是这个反抽的强跟弱还暂时无法判定，且反抽之后必然还是新一轮的下跌。情绪上，粤传媒今天还是地板没有放人，所以很多短线资金还是没有下手的，那么今天指数稳住，情绪明天是否会跟随呢？锚定一下粤传媒。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是云维股份（并购重组+云南国资+煤化工）、电光科技（算力+物联网+防爆电器）、实益达（ SCRM +先进封装+深圳）

并购重组：云维股份41.7亿大单一字。
算力：电光科技11.7亿大单一字。
微信小店：实益达8.86亿封单一字。
机器人：长盛轴承6.1亿大单一字、中大力德5.1亿封单一字、景兴纸业（间接投资宇树科技）2.8亿大单一字。
轨道交通+飞行汽车：威奥股份2.1亿大单一字。
电源+字节：中恒电气3.4亿大单一字。

竞价情绪上，1.负反馈：日丰股份昨日收盘3.97亿跌停封单，今日竞价反核到-6.38%、粤传媒昨日收盘8.91亿跌停封单，今日竞价4.71亿跌停封单、友阿股份、瑞斯康达断板后，今日竞价都有反核且竞价都带量；2.高位情绪：克劳斯竞价抢到差两档涨停属于极致弱转强、鼎信通讯竞价差一档涨停；3.中位情绪：国星光电昨日一字，今日高开6.44%，实益达昨日T字板今日一字板；4.跌停板数量是否小于10家？昨日收盘152家跌停，今日竞价12家跌停。整体竞价情绪是分歧减弱的状态。

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：宇树科技产业链
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：低位轮动

②今天强势题材：机器人、铜缆、轨交、充电桩

  1、AI硬件端
（1）铜缆：
12.16率先启动的细分，板块指数反包阳线。
连板情绪：鑫科CL今日无法反包败北瑞斯KD。
300领涨：博创KJ、兆龙HL，都启动于12.16日，博创滞涨后交棒给兆龙HL。
容量领涨：露笑KJ大幅波动，
容量机构引导：沃尔核材，走走停停，沃尔核材的协同神宇GF，二者都是新高附近。
低位新启动一批领涨：300：胜蓝GF、显盈KJ，情绪小漂：宝胜KJ、得润Dz、华脉KJ，容量无   【总之】铜缆这个细分最先启动，今日板块指数强势反包，板块指数涨幅5.47%，但该方向容量领涨、300领涨均不持续，沃尔、神宇这两个逻辑漂近新高近一步之遥，明日这个细分走加强或分歧都有可能，锚定沃尔、神宇能否创新高，以及能否出现新的容量领涨。

（2）算力、液冷服务器：
假设12.16节点有效，那么这一轮以AI硬件为主的趋势周期，算力是仅此于铜缆的细分板块，首板潮是12.19，若铜缆短暂分歧算力也有轮动走强的预期-----上一轮周期AI软件、消费、机器人，不也是先后顺序的炒作，一个炒作短暂休息另一个顶上，等现有炒作达到高潮，休息2、3日的前板块又卷土重来吗？轮动炒作而已！
    回到正题！AI算力情绪定位：电光KJ、中恒DQ、通鼎HL，这三个一字板代表的是AI算力其实是近期一字板最强的方向，可惜，算力这条线上午表现平平，到下午回流才比较积极。这里要考虑，铜缆明日假设不能继续加强，算力是否会被轮动。    300：今日表现一般，但假设铜缆300节点标表现疲软，兴许轮动到算力300节点标（12.19）接替炒作。这里需要看到，主板高度打不开，容量缺量高度也打不开，300反而近期持续性较好，是有可能接替炒作的。代表：高澜GF、锐捷WL、朗威KJ等   容量：浪潮XX，高度暂未打开；光迅KJ（叠加CPO）   大中军：工业富联下午受英伟达GB300消息刺激有所走强；中兴通讯，大中军5日线上不死即可【总之】这条线尾盘尾盘抢筹较为厉害，工业富联、高澜GF等

2、芯片半导体
情绪定位：鼎新TX，瑞士KD（反包板）   
容量定位：露笑KJ（近期容量止步于2进3，率先进3板的容量或者率先2+1反包则为破局），上海BL   
大中军：中芯GJ、寒武纪、兆易创新

【总之】这条线于AI硬件端是友军，小轮动但不会互卡对方，芯片半导体板块指数不如AI硬件端，但也存在轮动走强预期

3、微信小店
   这条线情绪小漂居多，容量未见表现   
情绪定位：实益D、来依F   
300：青木GF

4、机器人   昨晚消息面刺激，早上量化拉一堆首板，容量缺乏，持续性待观察   
情绪定位：克劳S+一堆量化首板   
300：长盛ZC

③交易记录：做t露笑科技、买入卧龙电驱、买入华林证券、买入光迅科技、卖出中船科技、卖出和而泰、持有四维图新

2024/12/23复盘
连板高标：克劳斯（并购重组+央企+机器人+专用设备）/鼎信通讯（芯片+智能电网+鸿蒙+充电桩）4板

前连板高度：友阿股份（并购重组+机器人+零售百货）8板
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日弱分歧，震荡走弱，低开-0.01%，收盘-0.5%。全天成交量15308亿，较昨日增量157亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：31家/昨日83家；今日跌停：152家/昨日13家。

1.指数这里横盘震荡，略微放量，但一直是在五日线下的，且十日线即将拐头，所以指数后续还是看空的，继续探底的预期，本周估计会有一根类似11月22号的长阴线。情绪上，今天强分歧，其中微盘股指数下跌-7.13%，有种4月份国九条发布时的那个味道了，新的机会在酝酿中，静待情绪和指数释放完毕。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是云维股份（并购重组+云南国资+煤化工）、国星光电（AI眼镜+LED封装+广东国资）、实益达（ SCRM +先进封装+深圳）

并购重组：云维股份35亿大单一字。
AI眼镜：国星光电4.5亿大单一字。
微信小店：实益达2.75亿封单一字。
建筑装饰+算力资产注入预期+国企：美芝股份1亿封单一字

竞价情绪上，1.负反馈：日丰股份昨日收盘4.88亿跌停封单，今日竞价2.14亿跌停封单减少、益民集团昨日收盘3.14亿跌停封单，今日竞价差一档跌停、粤传媒昨日收盘7.13亿跌停封单，今日竞价7.67亿跌停封单、上海凤凰昨日断板，今日竞价差两档跌停、鑫科材料昨日断板，今日竞价反核到-2.67%带量1.71亿；2.高位情绪：友阿股份昨日开盘20.94亿大单一字、今日竞价高开6.8%；瑞斯康达昨日竞价6.7亿大单一字，今日竞价高开5.93%；3.中位情绪：克劳斯强更强预期5080w，今日竞价跌停封单1555万；鼎信通讯弱转强预期3270w，今日竞价4265万高开3.7%；4.跌停板数量是否小于10家？竞价结束12家跌停。整体竞价情绪是分歧的状态。

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：国企加分项

②今天强势题材：芯片、电商、AI眼镜、AI硬件

（一）AI硬件相关
 1、铜缆：
今日是12.16主升以来第一次较大分歧，正常来说“但凡指数不捣乱”，明日是有修复预期的。   
情绪定位：无   
容量定位：露笑KJ（尾盘回封）、沃尔HC（机构主导，好在没放量，后续看5日线和板块集体力量即可）   
300：兆龙HL   

2、算力：
早上最强的是铜缆，尾盘回流的方向却是算力相关   
情绪定位：瑞斯KD（看明日是否走反包了）   二波形态：城地XJ（下午对算力有一定引导作用）   
容量定位：浪潮XX   
300：高澜GF、南凌KJ 

3、液冷服务器 
容量：光迅KJ 
300：高澜GF 

4、电源：
容量：麦格MT 
300：科泰DY

【总之】
1、AI算力相关大中军：中兴TX、浪潮XX相对抗跌，5日线都没破 
2、这个方向情绪龙头可以换人，但趋势容量和大中军阵营都还在，后续走强和走弱看指数给不给力+这些趋势大漂能否守住5日线，带领板块走反包了。             
3、抗跌品种其实是：字节相关

（二）芯片半导体
情绪领涨：瑞斯KD（断板），鼎信TX（高度压制在5板，后续看它能否超越瑞斯KD高度了，若不能，继续高低切了）
容量领涨：露笑KJ、兆驰GF、海光XX其他：涨停小弟较多，就不一一梳理了
300：晶华W
大中军：中芯GJ、兆易创新（兆易调整多，但另一个大中军中芯能稳住，对这条线也是好事）

（三）消费电子
情绪定位：实益D、卓翼KJ
容量：兆驰GF

（四）微信小店
昨日发酵的微信小店，本身小漂就很多，今日基本都噶了

③交易记录：买入中船科技、减仓和而泰、做t露笑科技、卖出光迅科技、持有四维图新、卖出高伟达