复盘贴

2025/02/14复盘
单波连板高标：梦网科技/杭钢股份（Deepseek）8B
多波连板高标：🈚️

前单波连板高度：新炬网络（AI智能体）10B 断板日0213
前二波连板高度：冀凯股份（机器人）7+4+3B

①市场环境：指数今日低开高走，竞价低开-0.12%，收盘+0.43%。全天成交量17150亿，较昨日缩量1048亿。短线情绪今日弱修复，炸板率中等。今日涨停：78家/昨日64家；今日跌停：6家/昨日2家。2连板以上16家/昨日18家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。指数今日弱修复，站稳60日线，但同时面临左侧压力位。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是华扬联众、威派格

DeepSeek：华扬联众8.1亿封单一字

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：新炬网络竞价跌停1.84亿封单、美格智能大低开-7.15%、浙江东方低开-6.79%、拓维信息小高开+1.39%、浙数文化大高开+5.06%、青云科技低开-5.8%；2.高位情绪：梦网科技差两档涨停、杭钢股份小低开-1.28%、冀凯股份差一档跌停、航锦科技大高开+7.97%；3.中位情绪：光线传媒大高开+12.34%、居然之家大高开+8.1%；4.反包板溢价：航锦科技大高开+7.97%、海南华铁低开-4.92%、东风科技小低开-2.86%、日海智能小高开+1.83%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘2家跌停，今日竞价3家跌停。

今日整体竞价情绪是弱分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：

②今天强势题材：泛AI（AI医疗）、数字经济（数据要素）、算力

1）云相关（云计算、服务器、算力为主），
连板核心：杭钢GF、梦网KJ；
趋势容量：拓维XX、用友WL、数据G、四川CH、神州SM、常山BM；
20cm弹性：网宿KJ、青云KJ、优刻D、首都ZX；
北交：并行KJ；

2）应用端（传媒、文创、平台经济、医疗）
情绪核心：光线CM；
辨识度：每日HD
容量趋势：视觉ZG、浙文HL；
创业板弹性：迪安ZD、美年JK、


③交易记录：做T云赛智联、做T弘信电子、做T居然之家、持有烽火通信、持有日海智能、卖出易华录、买入科大讯飞、买入超讯通信

2025/02/10复盘
连板高标：新炬网络（AI智能体）8B

前单波连板高度：冀东装备（机器人
）6B 断板日0205
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日高开高走，竞价高开+0.13%，收盘+0.56%。全天成交量17308亿，较昨日缩量2294亿。短线情绪今日修复，炸板率低。今日涨停：118家/昨日79家；今日跌停：0家/昨日1家。2连板以上32家/昨日26家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。横盘了一个月左右，指数近日开始放量拉升，昨日和今日触及60日线后，冲高回落，量能缩小。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是杭钢股份、拓维信息、美格智能

DeepSeek：美格智能33.56亿大单一字、杭钢股份53.26亿大单一字
晟腾：拓维信息51.28亿大单一字
算力：海南华铁11.69亿封单一字、航锦科技6.4亿大单一字、浙数文化4.8亿封单一字、青云科技4.5亿封单一字
AI智能体：新炬网络5.1亿封单一字
并购重组：东风科技9.5亿大单一字、湖南天雁1.7亿封单一字、东安动力1亿封单一字

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：华金资本竞价低开-9.4%、中基健康竞价低开-9.6%；2.高位情绪：新炬网络收盘1.82亿封单，竞价5.1亿大单一字，冀凯股份收盘0.17亿封单，竞价平开-0.18%；3.中位情绪：美格智能收盘11.4亿封单，竞价33.56亿大单一字；4.反包板溢价：竞业达小高开+1.82%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘1家跌停，今日竞价0家跌停。

今日整体竞价情绪是弱分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：东风长安合并传闻
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：

②今天强势题材：泛AI、算力、机器人

（一）DS：目前DS第一阶段的炒作已经到了中后段，各个方向都出现了破局者：
1、算力云相关（云计算、数据、服务器等）     主板情绪定位：杭钢GF、航锦KJ，浙数WH等，其中杭钢每日的封单是情绪重要锚定，它没有爆量之前情绪总体不会有特大分歧。   
主板容量定位：拓维XX、梦网KJ、用友WL、神州SM、常山BM、四川CH以及潜在爆量后转走趋势的如美格ZN等，注意分歧的时候同一定位品种的竞争。这里要注意，去年年初的高新FZ作为容量龙头，当时是没人和他争的，目前这些主板容量要注意竞争关系。   
300容量定位：网宿KJ，走弱   
大中军：浪潮XX，作为市场成交最大品种尾盘差点翻绿，明日它的反馈对机构大票有一定影响     
30厘米情绪定位：并行KJ     
20厘米情绪定位688方向：
青云KJ，一字4板，异动                             
优刻得，换手4板，异动                             
安恒XX，2+1板   
20厘米情绪定位300方向：首都ZX，1+2板

2、端侧方向----走趋势，分歧2日如果还不能回流，预期则要降低   
主板情绪：美格ZN   
主板容量：瑞芯W   
300趋势：广和T、全志KJ等

3、应用端（含传媒、AI医疗）   
300情绪定位：每日HD，3+1板，作为年后第一个异动品种，今日再度涨停非常超预期，它对应用端的走势有非常大的关系。    主板容量：三六L、利欧GF、视觉ZG等    300容量：光线CM（哪吒逻辑）   AI医疗也属于AI应用，有一定表现，就不梳理了

（二）机器人   
连板定位：冀凯GF，从主板情绪高度来讲，它和新炬WL是此前最高。明日冀凯如果被核，会不会影响新矩向上，这是需要观察的
容量定位：卧龙DQ、兆威JD、鸣志DQ、三花ZK等均是调整状态    机器人后续进入轮动，短期不看了

（三）天神之眼（分歧走弱，不总结了）

二、明日预期   
1、明日前排的美格、杭钢仍然是一字板预期，中后排开始淘汰赛，整体分歧的程度要看大盘。 
2、今天得益于指数和前排封单加强，追强更强还能有肉，但如果在接下来两天市场强转分歧的时候，再去追强更强的，错了就会吃2天的面。 
3、目前DS还没进行过一次分歧，首分仍然是机会，耐心等分歧到来，并注意同等定位之间的竞争。

③交易记录：持有拓维信息，浪潮信息，网宿科技，做t冀凯，买入莲花控股、云内动力

2025/02/07复盘
连板高标：新炬网络（AI智能体）7B

前单波连板高度：冀东装备（机器人
）6B 断板日0205
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日低开高走，竞价低开-0.04%，收盘+1.01%。全天成交量19602亿，较昨日增量4249亿。短线情绪今日弱分歧，炸板率中等。今日涨停：79家/昨日88家；今日跌停：1家/昨日0家。2连板以上26家/昨日28家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。横盘了一个月左右，指数近两日开始放量拉升，今日触及60日线后，冲高回落，短期量能如果维持住，还是要参与的。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是美格智能、杭钢股份、联创电子

DeepSeek：美格智能51.49亿大单一字、杭钢股份46.6亿大单一字
算力：海南华铁6亿封单一字、优刻得5.6亿大单一字、浙数文化4.8亿封单一字、青云科技2.9亿封单一字
汽车零部件：联创电子16.97亿大单一字、通达电气9.5亿大单一字、大为股份3.3亿封单一字、万朗磁塑1.5亿封单一字、神通科技1.17亿封单一字
机器人：日发精机2.7亿封单一字
AI智能体：新炬网络3.8亿封单一字

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：泛微网络低开-3.44%；2.高位情绪：新炬网络竞价3.82亿封单；3.中位情绪：美格智能竞价51.49亿封单；4.反包板溢价：金财互联低开-3.64%、日久光电低开-0.42%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘0家跌停，今日竞价0家跌停。

今日整体竞价情绪是弱分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：

②今天强势题材：泛AI、算力、机器人
 
（1）DS云相关、服务器，周五高潮，周末还在发酵，容量品种包括:拓维XX，常山BM、软通DL、浪潮XX、网宿KJ； 
（2）机器人，放在更大的格局上思考机器人，则是DS会让越来越多的大模型降本增效，最直接受益的除了AI端侧、AI手机，其实AI机器人也将受益，目前这个板块强度也不弱，只是看上去被DS压了一头，核心梳理：   
连板：冀凯GF，从高度上来讲，它和新炬WL是主板情绪定位最高板，就看冀凯明日能否超预期转强了。   
300趋势核心：长盛ZC   
主板容量：一大堆，卧龙DQ、鸣志DQ等  （3）AI端侧：瑞芯W、广和T、云飞LT，这个板块走的是【趋势】，其中瑞芯W是主板容量里本轮涨幅最大的 
（4）比亚迪如果有回流，锚定联创DZ一字板封单，看比亚迪态度就可以了。

③交易记录：卖出北方铜业，做T拓维信息，买入浪潮信息，买入网宿科技

2025/02/06 复盘
连板高标：新炬网络（AI智能体）6B

前连板高度压制：冀东装备（机器人
）6B 断板日0205
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日低开高走，竞价低开-0.09%，收盘+1.27%。全天成交量15354亿，较昨日增量2458亿。短线情绪今日强修复，炸板率中等。今日涨停：88家/昨日76家；今日跌停：0家/昨日32家。2连板以上28家/昨日14家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。今日放量反包昨日阴线，且量能来到1.5万亿，后面看能否稳住。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是杭钢股份、美格智能、浙江东方

DeepSeek：杭钢股份46.5亿大单一字、美格智能31.7亿大单一字、浙江东方24.5亿大单一字、每日互动12.5亿大单一字、航锦科技4亿大单一字
算力：优刻得7亿大单一字、青云科技5.5亿封单一字
并购重组：中基健康1.1亿封单一字

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：兴业股份昨日收盘2.47亿跌停，今日竞价低开-9.18%、华联股份昨日收盘5.77亿跌停，今日竞价低开-9.87%、晋拓股份昨日收盘1.13亿跌停，今日竞价低开-8.6%、新亚电子昨日收盘2.29亿跌停，今日竞价低开-6.5%、冀东装备昨日收盘2.68亿跌停，今日竞价跌停2.33亿封单；2.高位情绪：新炬网络昨日收盘1.18亿涨停封单，今日竞价大高开+4.82%；3.中位情绪：美格智能昨日收盘9.25亿封单，今日竞价31.7亿封单；4.反包板溢价：和科达竞价高开+1.7%、开普云竞价低开-1%、盛通股份竞价高开+1.82%、用友网络竞价平开0%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？今日竞价5家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：

②今天强势题材：泛AI、算力、机器人

1. DeepSeek，
情绪连板：美格ZN；
创业板连板：每日HD；
主板容量趋势：360；
创业板弹性：托尔S、飞利X；

2. 机器人，
情绪连板：冀凯GF；
趋势容量：五洲XC、东方JG、巨轮ZN、中大LD、兆威JD、鸣志DQ等等成批量的趋势容量；
大市值中军：三花ZK、拓普JT；
20cm趋势：长盛ZC、绿的XB、丰立ZN、肇民KJ；

3. 汽车零部件，
情绪连板：美格ZN；
容量核心：比亚迪；
创业板弹性：长盛ZC；

③交易记录：做T北方铜业，买入拓维信息

2025/02/05复盘
连板高标：新炬网络（AI智能体）5B

前连板高度压制：冀东装备（机器人
）6B 断板日0205
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日高开低走，竞价高开+0.6%，收盘-0.65%。全天成交量12896亿，较昨日增量1717亿。短线情绪今日弱修复，炸板率中等。今日涨停：76家/昨日39家；今日跌停：32家/昨日38家。2连板以上14家/昨日8家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是浙江东方、杭钢股份、美格智能

DeepSeek：浙江东方64亿大单一字、杭钢股份46.9亿大单一字、美格智能40.9亿大单一字、每日互动35亿大单一字、美格智能11.8亿大单一字、三六零27.6亿大单一字、华金资本14.3亿大单一字、航锦科技12.9亿大单一字、天娱数科9.6亿大单一字、安凯撒2.5亿封单一字、智信精密2.4亿封单一字、安恒信息1.1亿封单一字、竞业达1亿封单一字；
AI智能体：南威软件6.3亿封单一字、新炬网络4.1亿大单一字；
算力：云赛智联4.6亿封单一字、优刻得4.4亿大单一字、青云科技4.2亿封单一字、
传媒：光线传媒2.4亿封单一字
并购重组：中基健康2.2亿封单一字

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：兴业股份昨日收盘0.43亿封单跌停，今日竞价跌停2.17亿封单、华联股份昨日收盘2.25亿今日竞价跌停9512w、晋拓股份昨日收盘0.99亿封单跌停，今日竞价跌停差一档跌停、新亚电子昨日收盘1.52亿跌停封单，今日竞价跌停差一档跌停；2.高位情绪：冀东装备昨日收盘0.56亿封单涨停，今日竞价跌停1.96亿封单；3.中位情绪：新炬网络昨日收盘2.71亿涨停封单，今日竞价一字板4.12亿封单涨停；4.反包板溢价：友邦吊顶高溢价预期今日竞价平开、冀凯股份无溢价预期今日大低开-7.78%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘38家跌停，今日竞价16家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：

②今天强势题材：泛AI、算力、机器人

1、机器人：
Deepseek不叫超预期，机器人今天的表现才叫超预期，板块指数（最强细分人形机器人）几乎反包昨日阴线，来到前高附近，板块里涨停不少容量品种，也发酵批量首板，其中与宇树机器人合作或间接投资的早盘最先表态，比如实益达、景兴ZY、盛通GF等。如果新一轮的机器人能发酵，叠加宇树机器人、叠加杭州的是加分项。     

容量：卧龙DQ、鸣志DQ、巨轮ZN涨停，兆威JD也曾涨停，大中军三花ZK创新高
     
穿越：冀凯GF地天2板。今日唯一地天板，明日它能否善终，用于看待连板做法是否回暖。但冀凯明日即使噶了，也不代表机器人板块噶了，从众多容量品种拉板的情况来看，市场对机器人这条线的认可。只不过短期deepseek相关更强势，这一轮机器人要发育壮大，还需要时间。     
老的一批金奥B、冀东ZB、五洲XC、建设GY被市场抛弃，这也表达出今日盘面的特征----抛弃老东西的态度非常坚决

2、deepseek及其延申之扩散
（1）deepseek：
同花顺开了新服，连板2/3以上都是这个方向的。
连板定位：美格ZN，3板容量定位：浙江DF（还未开板，暂看作为情绪）、杭钢GF、三六L300
容量定位：拓尔S、万兴KJ等
300定位：每日HD
情绪一字板锚定物：浙江DF，它全场封单最大   

总之，这个方向就过多梳理，一堆涨停，好的都是一字板。每日HD明日正常是一字板预期，但明日涨停附近将面临异动，敢不敢封板到全天是个看点。

（2）deepseek扩散----国产算力
连板定位：航锦KJ，2板一字
容量定位：杭钢GF
300：首都ZX等
一堆首板小弟
高位趋势容量：润泽KJ，今日少数未补跌的高位容量趋势

（3）deepseek扩散----国产芯片
港股中芯GJ的隐射，今日早盘跟随拉伸，午后加强。
主要拉升的是容量大票容量：中芯GJ、海光XX、北京JZ
小票：西侧CS、恒烁GF、光力KJ（均炸板）

（4）deepseek扩散----服务器
浪潮XX、中兴TX、中科SG等，都是大票

（5）deepseek扩散---AI应用大模型
大中军：三六L
其他：万兴KJ、当虹KJ、拓尔S、科大XF、昆仑WW

（6）deepseek扩散----端侧
这条线由于炒作比较久了，前排涨幅近期巨大，虽然逻辑面没什么问题。但市场还是用脚投票，就要高低切，老的一批（12月启动的）今日多数坑人，新的一批反馈还算稳健
连板定位：美格ZN
300趋势：广和T
其他：安凯W、日海ZN等。
这及个是近期启动，反馈都还好。但老的一批就不行了，其中润欣KJ是端侧方向这两日最大的搅屎棍老的一批：瑞芯W、移远TX还在5日线上，后续能够高位横盘再图发展不仅对端侧方向是利好，也是对机构引导的趋势风格的延续是利好。走弱的乐鑫KJ、润欣KJ都是12月启动的。

③交易记录：卖出上海电气、卖出汉得信息、买入北方铜业

2025/01/27复盘
连板高标：冀东装备（机器人）6B

前连板高度压制：冀凯股份（机器人
）7B 断板日0123
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日高开低走，竞价高开+0.12%，收盘-0.06%。全天成交量11179亿，较昨日缩量1041亿。短线情绪今日强分歧，炸板率中等。今日涨停：39家/昨日66家；今日跌停：38家/昨日19家。2连板以上8家/昨日6家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是浙江东方、每日互动、新炬网络

DeepSeek：浙江东方40.6亿大单一字、每日互动34亿大单一字、美格智能11.8亿大单一字、华金资本11.5亿大单一字、航锦科技7.8亿大单一字、竞业达2.5亿封单一字；
AI智能体：新炬网络17.9亿大单一字、垒知集团5亿大单一字、南威软件3.7亿封单一字；

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：冀凯股份竞价翘板差一档跌停、电光科技大低开-7%；2.高位情绪：兴业股份一字封单2605w、冀东装备平开、华联股份大低开-5%；3.中位情绪：新炬网络大单一字、新亚电子大低开-9%；4.反包板溢价：瀛通通讯大低开-5%、华脉科技跌停、长华集团大低开-5%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘19家跌停，今日竞价18家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：Deepseek
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：

②今天强势题材：泛AI

1.Deepseek（明日预期5家以上一字板，无买点）
情绪连板：美格智能
300:每日互动

2.AI智能体
情绪连板：新炬网络
容量：汉得信息

3.机器人：
情绪连板：冀东装备
趋势容量：五洲新春、中大力德、建设工业、
大市值中军：三花智控、拓普集团
300:震裕科技

③交易记录：卖出中大力德、持有上海电气、卖出蔚蓝锂芯、买入汉得信息

2025/01/24复盘
连板高标：兴业股份（芯片）6B

前连板高度压制：冀凯股份（机器人
）7B 断板日0123
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日低开高走，竞价低开-0.23%，收盘+0.7%。全天成交量12220亿，较昨日缩量1333亿。短线情绪今日弱修复，炸板率低。今日涨停：66家/昨日40家；今日跌停：19家/昨日20家。2连板以上6家/昨日5家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。指数这里今日弱修复后站上五日线，短线还可以看一看。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是新炬网络、垒知集团、兴业股份

AI智能体：新炬网络8.7亿大单一字、垒知集团5.7亿大单一字
芯片：兴业股份1.9亿大单一字
机器人：大胜达1亿封单一字

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：冀凯股份竞价跌停、瀛通通讯大低开-7.08%、华脉科技大低开-6%、福莱新材小低开-0.26%、广西广电大低开-6.85%；2.高位情绪：兴业股份一字涨停、电光科技一字跌停；3.中位情绪：冀东装备小低开-1.14%、华联股份小高开+0.88%；4.反包板溢价：好利科技小低开-0.19%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘20家跌停，今日竞价14家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：AI智能体
马后炮竞价选股：汉得信息（昨日炸板，今日爆量弱转强配合一字板的方向指引）

3.炒作风偏：大成交额个股

②今天强势题材：机器人、泛AI、年报预增

1、机器人：
周五强修复，虽未达到高潮，但也一致了，尾盘长盛ZC抢筹新高，容量五洲、300长盛、大中军三花都创新高。从板块指数来看，最强细分人形机器人，板块指数临近前高，上周五差一点点反包掉周四阴线，这里要考虑机器人走了那么久，是双头，还是高位震荡后再次创新高走强？   
锚定的参照物很简单：一是板块指数能否创新高，二是连板冀东能否突破金奥B的7板压制，三是容量五洲XC需要带板块“主动”走强，而不是周五这种被动走强。另外，下周一如果冀凯继续一字地板，金奥B也负反馈，那么，机器人方向是抗压的。

2、AI软件：
上周五AI智能体爆发，周一是前排加速后排分歧的预期，不接高潮后的一致。按照周五的强度，周一板块里至少3-5家一字板才符合预期，如果有容量品种能开一字才能算超预期。这条线明日除非出现超预期的情况，前排才有头铁接力的点，否则节后等分歧后再来看了。     
周末消息面DeekSeek被热议，也属于AI软件端，明日前排基本也是一字了。

3、AI硬件：从12月16日开始，AI硬件就开始各个细分轮动炒作，大中军中兴TX。本轮AI硬件炒作为第三轮，机构引导的趋势风格，宽度上大面积铺开，走走停停，主打一个消息刺激的轮动拉升，总体分成算力相关和端侧两大类，周五盘面的2个地天板代表着这两个方向。一是华脉KJ，周五炒作的是光纤材料，是算力新的扩散分支，连板新亚DZ、长飞GX炒作的都是光纤材料，另外，算力总体各个细分都有修复，低位出现一些小弟。二是瀛通TX，代表的是AI端侧，300的广和T、容量瑞芯W创新高。

③交易记录：卖出建设工业，卖出方正科技、持有中大力德、做T上海电气、买入蔚蓝锂芯

2025/01/23复盘
连板高标：兴业股份（芯片）5B

前连板高度压制：冀凯股份（机器人
）7B 断板日0123
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日高开低走，盘中冲高回落，竞价低开+0.75%，收盘+0.51%。全天成交量13553亿，较昨日增量2194亿。短线情绪今日强分歧，炸板率高。今日涨停：40家/昨日39家；今日跌停：20家/昨日21家。2连板以上5家/昨日9家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。指数这里今日受消息影响高开低走。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是新亚电子、天茂集团、华脉科技

铜缆：新亚电子16亿大单一字、华脉科技6.8亿大单一字、日盈电子2.5亿封单一字；
互金：天茂集团7.7亿大单一字、普联软件3.79亿封单一字；
芯片：兴业股份1.1亿封单一字；
并购重组：纳尔股份1亿封单一字；

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：先锋电子差一档跌停、祖名股份大低开-9.78%、远程股份大低开-5.09%；2.高位情绪：冀凯股份大高开+5.47%、瀛通通讯小高开+1.81%、电光科技小高开+2.84%；3.中位情绪：华脉科技一字、兴业股份一字；4.反包板溢价：🈚️；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘21家跌停，今日竞价12家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：大成交额个股

②今天强势题材：机器人、泛AI、年报预增

1、机器人：
目前，机器人新一轮领涨为：      
连板定位：冀东装备、晋拓股份
容量定位：兆威JD、五洲XC、建设GY
大中军：三花ZK，托普JT        
300领涨：长盛ZC
低位首板：中大力德、上海电气
      
2、AI硬件相关：  
（1）AI端侧：
情绪定位：电光科技
大中军：瑞芯W、移远TX      
300容量：广和T、润欣KJ       
其他包括博通JC等，就不一一梳理了     

（2）算力相关：        
情绪定位：电光KJ
 大中军：中兴TX      

（3）铜缆：        
情绪定位：新亚电子
容量品种：沃尔HC            
300：博通KJ       

（4）电源：        
情绪定位：森源电气     
300：科泰DY             

（5）CPO：太辰G、中际XC、新Y盛、天孚TX，板块内部轮动拉升     

③交易记录：卖出广百股份、减仓建设工业，卖出博通集成、加仓方正科技、买入中大力德、上海电气

2025/01/22复盘
连板高标：冀凯股份（机器人）7B

前连板高度压制：金奥博（机器人+民爆+芯片+一带一路）7B 0120
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日低开低走，竞价低开-0.22%，收盘-0.89%。全天成交量11359亿，较昨日缩量694亿。短线情绪今日弱分歧，炸板率中等。今日涨停：39家/昨日46家；今日跌停：21家/昨日18家。2连板以上9家/昨日8家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。指数这里今日跌破五日线和十日线，明日不能修复的话就要开始新一轮探底了。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是润邦股份、瀛通通讯、金智科技。

机器人：长华集团1亿封单一字；
消费电子：瀛通通讯3亿封单一字；
年报预增：润邦股份8.4亿封单一字；
智能电网：金智科技1.6亿封单一字；

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：金安国纪大低开-7.35%、爱慕股份竞价跌停1.15亿跌停封单、万和电气低开-3%；2.高位情绪：冀凯股份竞价大低开-9.63% ；3.中位情绪：瀛通通讯一字、先锋电子低开-5.43%，华脉科技一字、远程股份一字、兴业股份一字；4.反包板溢价：瑞芯微低开-3%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘18家跌停，今日竞价13家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：大成交额个股

②今天强势题材：机器人、泛AI、年报预增

1、机器人：
目前，机器人新一轮领涨为：     
连板定位：冀凯股份、冀东装备
容量定位：兆威JD、五洲XC、建设GY
大中军：三花ZK，托普JT       
300领涨：长盛ZC
     
2、AI硬件相关： 
（1）AI端侧：
情绪定位：瀛通TX         
大中军：瑞芯W、移远TX     
300容量：广和T、润欣KJ       
其他包括博通JC等，就不一一梳理了     

（2）算力相关：       
情绪定位：电光KJ
 大中军：中兴TX     

（3）铜缆：       
情绪定位：华脉KJ       
容量品种：铜缆，沃尔HC           
300：博通KJ       

（4）电源：       
情绪定位：森源电气     
300：科泰DY             

（5）CPO：太辰G、中际XC、新Y盛、天孚TX，板块内部轮动拉升     

③交易记录：持有广百股份、建设工业，卖出康强电子、做T博通集成、买入方正科技

2025/01/21复盘
连板高标：冀凯股份（机器人）/金安国纪（算力）5B

前连板高度压制：金奥博（机器人+民爆+芯片+一带一路）7B 0120
二波高度：双成药业 7板 断板日1023/日上集团4+7板

①市场环境：指数今日高开低走，竞价高开+0.38%，收盘-0.05%。全天成交量12052亿，较昨日增量223亿。短线情绪今日弱分歧，炸板率中等。今日涨停：46家/昨日71家；今日跌停：18家/昨日19家。2连板以上8家/昨日9家。

1.指数上还是维持之前的观点，跌破三角收敛区后，开始走下跌趋势。短期3150估计有修复也是看反弹，不看反转，除非有政策面的大利好。指数这里暂时站稳五日线，短线可以参与，但是要注意反弹之后是减仓或者套利离场的机会。

2.今日竞价：
竞价一字封单上看，前三名分别是辉煌科技、远程股份、金智科技。

并购重组：广西广电2亿大单一字；
光刻胶：兴业股份1.4亿封单一字；
机器人：先锋电子1.69亿封单一字；
芯片：先锋电子1.69亿封单一字，远程股份2.8亿大单一字；
年报预增：辉煌科技4.8亿大单一字、大西洋1.47亿封单一字、华脉科技1.35亿封单一字；
智能电网：金智科技2.8亿封单一字；
算力：禾望电气2.5亿封单一字、华脉科技1.35亿封单一字；
控制权变更：博世科2.3亿封单一字、洪汇欣材1.42亿封单一字；

竞价情绪上，情绪锚定：1.断板负反馈：金奥博爆量弱转强高开+3.69%、汇洲智能小低开-0.75%、国旅联合大低开-7.08%、狮头股份竞价跌停、德创环保竞价跌停；2.高位情绪：冀凯股份差一档涨停、金安国纪低开-3.01%、爱慕股份大低开-7.59%；3.中位情绪：万和电气平开、瀛通通讯一字、先锋电子一字；4.反包板溢价：引力传媒平开、汇鸿集团低开-3.5%、环球印务高开+8%、东百集团高开+1.69%；5.早盘跌停板数量是否小于10家？昨日收盘19家跌停，今日竞价10家跌停。

今日整体竞价情绪是分歧的

竞价超预期的点：🈚️
竞价加强的新方向是：🈚️
马后炮竞价选股：🈚️

3.炒作风偏：大成交额个股

②今天强势题材：机器人、AI玩具、年报预增

1、机器人：从近几日的盘面，我们可以看到，机器人连续几日都在分歧，但板块韧性还是很充足的，昨天高位分歧较大，连板龙金奥B首阴，但容量中军都很稳健，五洲、巨轮、大中军三花、兆威都在5日线上，尾盘还有300的长盛抢筹上板，金奥B尾盘也有撬板抢筹，低位出现一堆首板小弟，那么，这里就需要考虑一个可能：机器人的中军如果集体稳健的话，低位从新开展一轮。今日的盘面很明显，走的就是这个路径，低位出现新一批领涨，大中军都很稳健，兆威涨停，三花新高，五洲尾盘抢筹，可惜金奥B由于如果涨停即将面临异动的问题，反包未果，但这不影响机器人再来一波。
目前，机器人新一轮领涨为：     
连板定位：冀东ZB、金智KJ，2板均为一字板，主观认为2板的机器人是新一轮的开启                      冀凯GF明日面临金奥B7板压制，就看能不能去挑战了     
容量定位：兆威JD、五洲XC、建设GY（涨停炸板，后续它的反馈也重要，横盘就OK）         
大中军：三花ZK，托普JT       
300领涨：长盛ZC，以及2个300首板        板块指数：机器人里最强细分“人形机器人”板块指数今日放量阳线突破近几日横盘小箱体，涨幅3%+，并且目前临近前高，是指数超跌反弹以来，率先摸前高的板块。
【明日看法】尾盘各条线抢筹都很厉害，情绪上机器人今日又高潮了，明日正常是有一定兑现的，能否继续走出持续性，就看看低位机器人的情绪小票能否一字板顶起，中军是否稳健。总之，如果机器人再来第二轮，重视低位新一轮领涨以及容量中军的横盘穿越，老的一批情绪小票过往不念。
     
2、AI硬件相关：这段时间市场一直是消费、AI、机器人三方轮动，从目前看，随着小红书的走A，消费暂时退出竞争，盘面上就剩机器人和泛AI的争夺。昨日聊过一个观点，AI硬件为第三轮启动，第一轮领涨铜缆、第二轮领涨数据中心电源，第三轮的痛点在于未出现领涨板块，而是轮动，上周四轮动CPO，周五芯片，本周一铜缆，PCB等算力相关，今日受消息面刺激，走强了一个细分，也就是AI端侧。这样算来，AI端侧是走出3、4天的持续性了，后续就看这个细分能否持续走强了。如果无法确定领涨细分，AI硬件就会是各个细分轮动，反而不利于资金聚焦。    （1）AI端侧----受豆包语音模型热议刺激，今日走强      情绪定位：瀛通TX         大中军：瑞芯W、移远TX      300容量：广和T、润欣KJ       其他包括博通JC等，就不一一梳理了     （2）算力相关：        情绪定位：电光KJ（尾盘近似地天，做明日算力相关回流预期）、远程GF（一字板）       大中军：中兴TX      （3）铜缆：        情绪定位：华脉KJ        容量品种：铜缆，沃尔HC            300：博通KJ       （4）电源：        情绪定位：禾望DQ               300：科泰DY             （5）CPO：太辰G、中际XC、新Y盛、天孚TX，板块内部轮动拉升      【明日看法】AI硬件相关这一轮符合市场高低切的意愿，但领涨不持续，细分里轮动，并且机构趋势标的体验感好于情绪标。今日这条线也高潮了，领涨的机构大票非常吃成交量，明日竞价需要结合市场的成交量看一下，缩量，承接不够兑现就会凶一点，放量那还好。另外，刚刚聊到了，AI这一轮缺领涨板块，就看AI端侧明日能否抗住分歧继续走强了。

③交易记录：卖出禾望电气、做t广百股份、卖出赢时胜、做t康强电子、持有博通集成、建设工业