10.14 大水牛，推倒重来吧

一、上周盘面

10.08日大盘竞价情绪空前一致，涨停开盘，当天爆出3.5万亿左右巨量，情绪仅仅是弱分歧；
10.09日大盘低开没问题，盘中有承接，情绪处于弱分歧延续的状态，午盘后，最主要的金融、科技方向试图反攻，当时科技线整体比金融强很多，中芯国际 上板，东方财富 冲高回落，东方财富从最高的19个点附近，一路回落到2个点左右，尾盘的时候，情绪被点爆，证券换手前排国海投河，20cm龙头银之杰 开板，整体情绪向强分歧转变，当天情绪盘中经历了弱分歧—修复—修复失败—强分歧；
10.10日用了国泰、海通复牌做了一个烟雾弹，盘前的时候更是放出利好，把本该强分歧延续的情绪直接在盘前提高了所有人的预期，本来大家的情绪倾向于分歧，利好一放，反而没有了预期差，天风继续坠机流，直接竞价涨停爆出32亿的巨量，开盘后，证券几个前排开始快速投河，整体情绪由前一天尾盘的强分歧到开盘竞价前的拔高预期到开盘后的不及预期，这天指数是弱修复的，资金拉了中字头护盘，整天情绪非常割裂；
10.11日，情绪竞价阶段强分歧延续，这个没问题，开盘后，市场开始进入冰点反核了，尤其是常山开板时，情绪已经像弱修复转变，到了常山超预期试图反包的时候，情绪慢慢开始向强修复靠拢，带动了天风的开板，随后，常山反包失败，情绪又一次在尾盘被点爆，出现了恐慌盘，日内情绪由强分歧、弱修复、试图强修复、修复不及预期继续强分歧，并且与指数形成了共振杀，这期间不仅仅是科技线内部有轮动、PK抢夺资金，形成不了合力，还有低位题材与高位穿越股、穿越与穿越之间抢夺资金。市场难度拉满，手术刀精准且致命，牛市直接只剩牛骨；上面如此密集的套牢盘形成，短期一个月内，指数都是震荡预期。

二、热点题材

大金融：形成了大量套牢盘，周一开始企稳了，后面都是平台震荡预期，等待指数的二次进攻才会拿来用。指数短期无爆发预期，没太大参与价值。

科技端：零星个股成为活口，低位迟迟发酵不出来新的题材，盘中无人驾驶动了一下，但被常山的超预期拉升吸血带崩，后续要么常山超预期重新带领鸿蒙发酵，要么低位出现新题材承接住高位的量能。珂玛科技 量化主导，如果润和软件 正反馈，或许继续趋势向上。

中字头：国家队护指数，周四的时候日内宽度打满，午后基本没有发酵，周五直接一日游结束。

跨境支付：低位题材，消息面有，但是周末一吹，周一什么强度才算合理呢？先经历持续性检验吧，好的介入点在周五跟随首板。10月22日金砖大会预期，时间窗口还不错，后续观察持续性，核心：中粮资本 中油资本 四方精创 。

辨识度报团：中粮资本、润和软件，如果情绪企稳，二者应该是趋势向上预期，如果走弱，将影响整体短线情绪修复。

独立逻辑：海能达 ，资金做业绩爆发预期，周末吹的比较多，如果开的太高，参与难度较大。海能达、宝塔实业 ：庄股控盘，市场无主升题材，情绪恶化时，是表现时机，表现过后，需要谨慎，这种正常买点在跟随庄家表现做套利。

三、核心个股

天风证券 ：已经调整30%，证券一些中后排和容量品种开始企稳，下周证券整体节奏是企稳震荡。

中粮资本：竞价有反核力量，盘中一度被兑现后借着跨境支付被捞了上去，尾盘情绪再次恐慌，中粮炸开，但中油资本回封，这是跨境支付在脱离中粮？下周中粮正常是低开预期，如果超预期反包甚至带动中字头或者跨境支付发酵，则有希望穿越成功。周四的表现算是两市最靓的仔，换手卡掉了天风证券，走成了中字头板块的明牌龙头；而且当晚的龙虎榜成交上可以看到的是呼家楼老师继续追加买入，从场外角度去分析的话可能会走加速，但在场内角度来分析如果周五开盘强势加速很容易引发惨案。原因在于预期比较一致，而且市场有潜在杀连板高标的预期，即使晋级也容易走成下一个天茂集团 ，要么日内容易炸板坑人，要么次日容易被核按钮，所以只适合持股应对而不是再去新开仓，预判周五最好的走势是先核后拉，事实上也的确如此，但始终觉得风险太大便计划趁早取关，总体来说把握得还是非常不错！

常山北明 ：华为穿越活口，这么大的成交量日内走了个半地天也是出乎意料，整体趋势和逻辑还在，那就看板块能不能发酵助推一把了，参与点尽量低吸。

润和软件：科技端20cm反核先锋，正常参与点只能在周五的水下，周一无参与点，面临左侧套牢盘抛压。

四方精创：跨境支付20cm龙头，周一正常是大高开加速预期，周末一吹，周一正常容易利好兑现。

中油资本：豪华龙虎榜，跨境支付中军地位，如果跨境支付强度够高，中军套利即可。

海能达：昨天早盘它核按钮大幅拉红后感觉它明显不一样，不一样的点在于:

一、非常超预期，昨天开盘后批量核按钮天地板，它也被按了跌停，但不一样的地方在于，什么明牌龙头银之杰、双成药业 等一点抵抗都没有，直接按死跌停，而它却还能大幅拉红，维持红盘震荡，如果说前面周三之前的张停，你说它有蹭牛市氛围，那么昨天这股就有一点不一样的气质了，昨天还没有收盘，就几乎确定要把它选为周五盘前唯一备选了:

二、看它的日K形态，从9月25号以来，每天都是放量分歧，场外资金大把机会从容上车，成交量20~40亿之间，个股股价又是低价股，天天放量分歧换手，资金来去自由，断板后又有反包激活股性，低价+连续换手+独立逻辑+成交量适中，这不是潜在的妖股种子选手吗?

三、这股9月26号作为盘前备选选过，逻辑当时给大家讲过:宏观逻辑往大了吹可以说是国产替代自主可控，中东战争特殊时期，中国科技出口替代，当然也有类似九安医疗 的业绩预期，坊间传闻订单爆炸，吹个股价值重估，个股具备独立逻辑:

昨晚详细复完盘后，从纯模式来看，它形态属于三板断板次日反包超预期模式，加上盘前:“周四这么一杀，把大部分资金杀绝望了，按理说今天竟价又会和周四反着来了，竟价出来情绪就是冰点，从情绪对标来说，大家昨晚都在疯狂对标深圳华强 和科森科技 那波的走势，那波做完科森科技后，又无缝衔接做对了保变电气 和天茂集团，按理说这一波应该也会出现类似保变电气和天茂集团的人气票反包活口，这个应该是接下来三个交易日的锚点，周四盘中也讲了一下逻辑，就看今天超不超预期，还能超预期就大胆关注。"，思考下来，我还是看好海能达，今天竟价超预期直接竞价加开盘追加关注了。

其实都是循环，这种类似的操作都是周而复始的发生，但是这种背后的逻辑思考，确实是大家需要重点学的点，有这种思考的点才是立足于股市的根本，而不是某只票竟价决生死，那种其实赚多少或者亏多少都没有意义!

情绪高标区（4个）：
海能达-互联网金融+对讲机终端+卫星导航，5天4板，
珂玛科技-光刻机+次新股+创业板，5天4板，
卓朗科技 -华为鲲鹏+网络安全+国企改革 ，5天4板，
宏达新材 -神经网络+有机硅，3连扳，

晋级二板区（6个）：
（1）海通证券 -合并重组方案+赚钱，2连扳，
（2）国泰君安 -合并重组方案+赚钱，2连扳，
（3）国芳集团 -持股国泰君安 +零售，2连扳，
（4）兆新股份 -光伏+机器人 ，2连扳，
（5）友邦吊顶 -装修家具，2连扳，
（6） 惠威科技 -消费电子 ，2连扳，

四、周末消息

债转股AMC-发改委：要保证必要的财政支出，加大对经济发展的积极促进作用，加力支持地方开展债务置换，化解债务风险（信达地产 、大富科技 、云南城投 、光大嘉宝 、合肥城建 、海德股份 等）；主观觉得消息面持续性一般，周末吹的多，参与难度大，核心 光大嘉宝 蒙草生态 。

跨境支付-金砖国家新支付系统将于10月22日上线，159个国家将采用金砖国家新支付系统（中油资本、四方精创、华峰超纤 、科蓝软件 、京北方 等）。

叠加了化债和跨境支付两大热点的：宇信科技 、中粮资本、中油资本、小商品城 、青岛金王 。

五、反思

市场风格的改变。以前的龙头都不走A，但现在是龙头一旦没了就没了，直接走A，短期不执行纪律，用龙头妖股会反抽双头来安慰自己，可能做错两笔龙头，基本上就永久退市了。

个股非基本面变化而是情绪化的产物，连续顶出来的一字没有经历过市场的检验，这种谨慎去做。后续，像天风证券这种非个股基本面连续三个一字以上上来票，没有经过换手承接的，直接不纳入选股之内。

既然退潮，这些老东西都死绝了才算，推倒重来嘛。现在能看到的确走出穿越的一个就是华为鸿蒙，另外一个就是海能达这种独立逻辑票，当然这两个方向也已经很高了。真正新东西应该至少要到下周二以后，才会真有试错新题材新周期的东西出现，到时候抓龙头博弈下一轮超短局部题材。后面没有普涨牛市了，指数要等补缺后，起码震荡几周。先还是按熊市思维轮动炒作来吧。看盘打牌。

对于指数，指数继续缩量，阴包昨天的阳，略带下影线，且在10天线上，这说明，上证指数 在10天线，可能是一次是否破位的锚点。下周有可能会来一次站稳的过程。对于情绪，今天明显修复，但是，尾盘因为指数再次往下掉时，情绪再度回落，但是，指数下周也有站稳预期时，情绪同样也有回暖预期，下周初，应乐观一些。对于板块与个股，目前看，跨境支付板块相对强一些，其它只能看看。跨境支付：四方精创，中油资本，中粮资本。

各大股吧热股前十：
淘股吧:1.天风证券 2.常山北明 3.国民技术 4.银之杰 5.中粮资本 6.东方财富 7.润和软件 8.大众交通 9.国海证券 10.华峰超纤
东财吧:1.东方财富 2.润和软件 3.常山北明 4.N强邦 5.中粮资本 6.天风证券 7.银之杰 8.国泰君安 9.科蓝软件 10.国民技术
同花顺 :1.常山北明 2.天风证券 3.东方财富 4.润和软件 5.中信证券 6.中金公司 7.强邦新材 8.银之杰 9.大众交通 10.中粮资本

问：中粮资本啥预期？
答：有点像8.29号的深圳华强，有反包的预期！这股要是早上加速下午炸板可能天地板，龙虎榜大游资还在买！

问：润和软件为什么会升？
答：为什么说是地狱级市场，因为日内情绪变化太快了，早上竞价出来，情绪是强分歧延续，没问题，盘中开始了弱修复，常山的大幅拉升，让情绪有向强修复发展的迹象，到天风开板后的拉升，情绪打到高潮，开始了弱分歧，到尾盘，情绪又被上面点爆了，变成了强分歧，日内情绪的四种变化，从一个极端到另一个极端，天天都是如此，套了一批又一批，下周一呢？直接强分歧闷杀？还是再次反核拉升，拉升后会不会再次兑现？这都是要考虑的问题，至于润和，只是今天情绪修复的一个票而已，昨天杀的过分了，把个股放在整体盘面来看，就很清晰了。

问：小商品城的预期是什么？
答：应该过度，先按套利预期走，新周期的题材应该下周的后半周才有眉目。

板块方面：权重搭台阶段，看多大金融题材唱戏阶段，坚定看多科技(信创、芯片、鸿蒙等)，会产生10倍股，此阶段创新药可能成为“小药箱”跟涨