新强联股研

新强联 是一家主营大型回转支承、锁紧盘和工业锻件及联轴器的研发、生产和销售的企业。以下是对该公司的一些股研分析：

1. 财务状况：
- 截至2024年6月30日，新强联总资产为101.46亿元，较去年同期增长8.13%，其中货币资金11.73亿元，应收账款9.66亿元，存货10.64亿元；总负债为50.86亿元，较去年同期减少4.90%，其中应付账款4.01亿元，预收账款3300.0万元；资产负债率为50.13%，股东权益合计50.6亿元。
2. 业务优势：
- 技术研发能力强：成立了全球一流的新强联上海技术研究中心，与河南科技大学共建高端风电轴承研发中心，每年的研发投入占营业收入比重的4%左右，助推企业掌握关键核心技术。多项产品通过国内外权威机构认证，多项技术成果处于行业领先水平，填补了国内空白，实现了进口替代。
- 产业链一体化：形成了风电偏变回转支承、主轴承、港口船齿轮箱轴承、风电锁紧盘以及联轴器等风电零部件的高端一体化全产业链。拥有先进的轴承滚动体生产基地，以及异型环锻件生产基地，实现了产业链的布局，对质量及成本能够进行有效管控，增强了企业竞争力。
- 客户资源优质：凭借在产品质量、成本控制等方面的较强竞争优势，已成为国内大型风电装备企业的优质供应商，与行业多家头部企业建立了长期稳定的合作关系。
3. 市场前景：
- 风电行业需求带动：在国家“双碳”战略背景下，风电作为清洁能源的重要发展方向，未来装机需求有望持续增长，为风电轴承等零部件企业带来广阔的市场空间。新强联作为国产风电轴承龙头企业，受益于风电装机需求旺盛，未来市场空间较大。
- 国产化替代机遇：风机轴承中技术含量相对低一些的偏航和变桨轴承已经基本实现了国产替代，但风电主轴轴承的市场依然被舍弗勒、SKF、NTN 等几个欧美日韩豪强把控着，国产化率有很大的提升空间。新强联在主轴轴承等产品的国产化替代方面已经取得了一定的成果，未来有望进一步扩大市场份额。
4. 风险因素：
- 行业竞争加剧：随着风电市场的发展，越来越多的企业进入风电零部件领域，市场竞争日益激烈。如果公司不能持续保持技术优势和成本优势，可能会面临市场份额下降、毛利率下滑等风险。
- 原材料价格波动：公司生产所需的原材料主要包括钢材、锻件等，原材料价格的波动会对公司的生产成本产生较大影响，如果原材料价格大幅上涨，可能会降低公司的盈利能力。
- 技术路径变化：风电技术处于不断发展和变化中，如果未来风电技术路径发生重大变化，可能会对公司的产品需求和技术研发产生不利影响。

根据中原证券 研报预计，新强联2024年-2026年营业收入分别为32.66亿、37.45亿、42.13亿，，归母净利润分别为4.14亿、4.88亿、5.52亿。但投资者在进行投资决策时，还需要综合考虑公司的财务状况、市场前景、行业竞争等多方面因素。