光智科技蛇吞象跨界大并购，开启连续涨停之旅

一、跨界并购重组

光智科技 10月14日公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导稀材等先导电子科技股份有限公司全体55名股东合计持有的先导电科100%股份，同时拟向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金。标的公司致力于先进PVD溅射靶材和蒸镀材料的研发、生产和销售业务，同时也从事高纯稀散金属及化合物的回收提纯、制备和销售业务。公司股票将于2024年10月14日(星期一)开市起复牌。
本次发行股份购买资产的发行价格选择本次重组首次董事会决议公告日前 120 个交易日股票交易均价作为市场参考价，最终确定为 16.20 元/股，发行价格不低于市场参考价的 80%。而停牌前光智科技股价为22.78元，复牌后公司股价将有数倍上涨空间，资产注入方获利丰 厚。

二、上市公司概况
光智科技原名中飞股份，公司成立于2006年，2015年在深交所创业板上市。2019年，公司原实际控制人杨志峰通过部分股权转让及大笔表决权委托的方式，将控制权交到了广东清远富商朱世会手中，目前，朱世会通过佛山粤邦投资间接控制光智科技29.98%股份。

三、并购标的概况
先导电科背后是先导科技集团，1995年开始涉足稀散金属行业，2003年在清远正式成立，是一家全球领先的专业从事稀散⾦属及其高端材料、器件、模组、系统的⾼新技术企业，设有独立的先导中央研究院。
先导电科则于2017年正式成立，是先导科技集团旗下核心业务之一，是国内唯一一家进入磁存储靶材领域、国内首家交付G4.5代高迁移率氧化物靶材、国内首家实现高世代液晶显示面板用ITO靶的生产商，公司的ITO靶材出货量更是实现了全球第一。
2017年成立至今，先导电科共完成4轮融资，2022年9月完成的B轮融资中，中金资本管理部旗下基金领投，中建材新材料基金、中电基金、中国中化高新产业 基金、中船集团海洋基金、五矿创投、SK中国、国投创合、东方三峡、大湾区基金、招商致远、华发集团、格力集团、海尔汇智、摩根士丹利 中国股权投资、兴业银行 集团、盈科资本、信达鲲鹏等参与高达45亿元的B轮投资，该轮融资完成后，估值超过了140亿元。
此次上市公司并购先导电科，31亿市值收购百亿资产，可谓蛇吞象。上市公司将获得优质资产，成为新材料业内有竞争力的优秀上市公司。

四、
今年初，先导电科曾与国信证券 签署了上市辅导协议，并在江苏证监局进行辅导备案登记。但此后，其IPO迟迟并未有新进展。
近期中国证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》强调“支持上市公司注入优质资产、提升投资价值”“提高对同业竞争和关联交易的包容度”，并明确表示支持同一控制下上市公司之间吸收合并。
光智科技此时进行关联收购，正是响应政策抓住了黄金窗口期。

对于朱世会来说，其执掌的光智科技已经多年亏损，无论是扭亏还是提振二级市场信心，都需要一剂良药。与其先导稀材独立IPO耗费时间，也有不确定性，不如趁这轮牛市，注入到旗下的上市公司，获得股价上涨增值，不失为更好的选择。
光智科技与双成药业 都是同一类型案例，都属于同一控制人旗下有优质资产，关联交易左右腾挪注入到上市公司的例子。
凯哥预计周一复牌后，光智科技将连续涨停，创出历史新高！