真牛才开始，AMC，华为还是支付

期待的周末财政部会议开完了，整个网络都在解读其放的大招，大家期待的金额数字没有出来，从各个外围记者的提问就可以看出多想知道这个数字，各个投行会议之前是做了2万亿的基准，会议结束后不讲具体数额，另外一个原因也是因为按照预算法，需要经过人大常委会的审议批准才会公开明确数字，应该会在10月份举行。作为一个老股民，自己也是很关注这次的会议，如果让自己来总结的话，那是大幅超预期，超出的预期甚至有50%，所以我认为是重磅利好。首先会议承认我们的经济基本面没有改变，公共预算收入不及预期，但是基本实现收支平衡，但是提出了下一步的财政政策。逆周期稳增长，促发展，保民生，推动房地产止跌企稳。个人总结记录几点：1，中央财政支持地方政府化债（AMC），这个是规模最大，也是最超预期的地方，所以周末有关AMC化债的消息直接发酵了，相关的个股有是被挖掘了个遍，那么理论上明天这些被挖掘的还有前排的标的，必须大单开一字，而且要死死守住，才能出现新的政策题材，这种没有老鼠仓的消息，必须得这样，否则我都觉得低于预期，盘面反应就很一般了，这个时候前排买不到，只能去看中军了，这块暂时计划这样去处理，不过满仓着，估计看戏。政策上是这么说的，首先清理地方拖欠企业账款，这块有1.2万亿，然后4000亿补充地方财政，解决地方政府投资项目的债务，接着是安排一次规模较大的债务限额，置换地方政府隐性债，减轻地方的压力， 腾出精力发展经济。这块利好那些做了很多政府项目的民企。然后就是扩大财政支出的规模，赤字4.06万亿，增加1800亿。地方政府专项债3.9万亿，增加1000亿。发行1万亿的超长国债。最后是常年的一般公共预算支持29万亿左右。很明确下一步国家的钱怎么分配明明白白，所以AMC没理由不爆发，但是持续性不好说，看盘面资金认可程度。2，发行特殊国债给银行注资，补充资本，这块主要针对六大国行，保大很明显了，这块不发表评论。3，支持房地产政策，这个也是此次会议的重点，第一个是地产专项债首次提出可以用于土地储备，回收符合的闲置土地，让土地流转起来。另一个是专项债支持收购存量房，用作各地保证性住房。第三就是用安障性资金收购商品房作为保证性房源。这是先处理地和市场上卖出去的房源问题。另外一个就是新购置房降低首付，另外一个就是存量的降利率。最后是抓紧研究取消普通型住宅和非普通型住宅的增值税政策。地产这块个人觉得要扭转局势很难，但是可以降缓速度。所以地产板块我觉得关注性不是很高，前面这段时间自己解读过头，过度看好地产板块，按一般牛市的思维去持有地产股，最后证明是错误的， 明天不排除地产还有所表现，但是我是没兴趣了。4，加大重点群体的保障。主要还是大学生的奖优助困，国家奖学金翻倍，然后贫困生资助增加，助学贷款力度增加，这些是进入决策程序了，然后就是依旧换新，也就是两新，年内已经在执行了，还有国庆节针对人群发了消费券也就是发钱。最后强调了中央还有大招，中央财政有更大的举债空间，财政赤字有提升空间。这就是这次会议个人的笔记解读，因为对于股市来说大方向上这些影响比较大，货币政策指明了要宽松，那财政部得看如何分配，资金往哪里走太重要了，发改委负责的投资项目没有两点，只能看财政了。所以我觉得AMC是当务之急，房地产跌止跌放缓，这些才是解决一些根的问题，然后信心才可能慢慢恢复。所以对于接下去我们的股市从疯牛转成慢牛，自己还是蛮有信心的，一个是时间很关键，村里很少明牌说从股市里面宽松发展放钱，然后赚钱来引领经济投资等，这是一场不能输的战役，不仅仅是面子问题，更重要的是大A所有股民的心，难以想象如果没起来，以后还有人玩吗？？？太重要了，所以我相信我们的国家，所以我对慢牛是很有信心的。
以上是大方向政策上的看法，板块上，自己觉得第一轮由于疯牛的原因金融证券地产消费第一波快速被资金翻动，随着互联网传播的速度，轮动的科技和资源快速地上演，太急躁了，如果我们按照以前牛市的规律，应该还没到这些板块，但是奶酪已经被先动了，以后真来慢牛那个什么疯玩，什么疯的口号估计没用了，历史不会复制了。这个时候我反而是冷静下来放下姿态，反正还没到自己能主动离开这个市场的时候，所以先按自己的思路去做吧。首先明确第一轮结束，成交量从3.5万亿到周五的1.5万亿，指数也是3连调整，释放得差不多了，加上财政和发改委的落地，是是否考虑新方向新题材了，抛开以前牛市的运转规律去思考。但是还有一个思路我觉得可以继续，就是只要市场成交量还在券商跑不掉，那是业绩，还有冲关时候也需要券商。所以明天两个点一个就是金砖会议相关的贸易和支付货币（周五有异动），一个就是AMC，一个就是券商，就这3个，最多再加个鸿蒙产业链，特斯拉 影响的无人驾驶（旧了），就这些。当然我手头上的标的没有出，满仓拿着，信仰和格局。