2024年10月复盘记录

12月18日：反核

1、今天真正出现了双冰点，那么明天必然有一次修复，至于修复力度和修复的方向，不确定；但可以确定的是，今天没有被砸死，且明天没有补跌的，预期会很高；说不定跨年大妖就在这里；

2、消费票今天虽然死得很惨，永辉一早被按死没有出来过，但是，预期还在，那么明天反包的可能性就很大；

还是那个观点，这个时间点重新出主线的可能性很小了，所以资金介入最深的方向就很有可能会继续延续；如果连消费都无法继续了，那么就有可能回到年初的通杀环境了；那就没什么指望了。

明天核心关注：

永辉、中百、粤传媒、上海凤凰、诺邦股份、益民集团、遥望科技、居然智家、友好集团、开开实业、莱茵体育、人民同泰、三维通信、视觉中国

3、如果反核，竞价肯定会有信号，特别是核心票；如果永辉中百甚至遥望等都大低开甚至跌停开，那么就观望；至少有一个是可以引领方向的出现才能出手；

12月17日：反核
今天连板和短线情绪出现双冰点，但是双冰点不一定只有一天，需要观察，等待结束后出手；

1、指数：
指数在周五的大阴线后今天并没有出现企稳的动作，所以这里是一个比较危险的信号，因为指数大起大落是会影响短线情绪的，昨天指数的下跌就引发了一个短线高位退潮冰点，而今天该修复没有修复又引发了第二个冰点，那么理论上来说明天应该是延续分歧，也就是继续向下走；  所以如果明天继续向下，那么就继续保持空仓，如果明天指数有企稳的状态，就可以博弈一个冰点的试错；

个人觉得这个位置是有震荡需求的，所以并没有想象的这么悲观，具体明天看盘面再说了；

2、情绪：

①周五是杀高度，今天是杀晋级率，并且都是尾盘偷袭，那么这里有一个比较乐观的地方在于，被动炸板是有修复的可能性的；

②盘中消费、AI、机器人轮番起舞，但是很明显看到动能都是不够的，所以这里依然是轮动市场，但是已经是轮动末期的，结果就是要么全死，要么博弈出主线；个人更看好主线博弈出来，毕竟量能足够，跨年行情的预期还在；所以明天需要有一个主线和支线的分离；
如果无法走出分离的题材或者方向，那么就要谨慎出手了

3、题材：

目前市场轮动方向依然是消费、机器人和AI；不过目前可以看到AI又换方向了，今天其实豆包走得并不好，反而定制芯片方向的ASIC被周末的消息面引爆了；所以怎么说呢，我们依然是没有脊梁骨，虽然我们科技上水平比较落后，但是应用软件的覆盖面和数据的体量我们是绝对是NO1的，所以不知道为什么大家对我们有优势的地方就是持续不看好；反而喜欢炒国外的映射，这可能就是文化自卑吧。

①机器人：机器人已经尾声了，本来建设今天还想蹭首发经济，但是明显市场是不认的，其次汇洲今天在机器人砸盘的时候直接往上顶有一点做活口的思路，但是后面还是撑不住，很明显市场对这条线已经不认可了；所以机器人方向目前谨慎对待，不用关注；

②大消费：目前就是内部轮动，从食品到零售到旅游，这一波轮动的时间周期也是比较长，资金介入也比较深，要一次性抽出来会比较难；同时消息刺激也是持续的，所以大消费是有机会卡位成为主线的，并且机器人已经走弱了，现在只需要看AI的态度就可以了；如果AI和消费共振，那么无疑最差就是轮动市场；如果AI走弱而消费弱转强，那么无疑消费就是可以确认是主线的； 加上消费大中军永辉今天一直撑住，每次下跌都有资金去撑，所以消费想要死确实也不容易；  不过今天尾盘的下杀给明天留下了不太好的预期，明天早盘一定会有一次消费内部的分歧的，不过这就是正常的分歧，只要关注消费后排的助攻，加上中军的态度就可以了；一旦消费能成为主线，这种分歧反而是很好的上车点；  重点关注明天永辉的态度，如果永辉能顶住压力高开，并且早盘分歧有资金支撑，且后排有票顶一字，有票开盘就封板，那么消费线就是可以继续做的；如果不确定做什么就直接做中军；

大消费内部的梯队而且非常完整，低位的补涨也并没有走弱的迹象，所以这块就算无法成为主线，也一定会继续轮动和补涨的，最差也是走成机器人那样高低位来回切，一下子死掉的可能性比较低；

③AI，豆包方向其实并不算太弱，尽管视觉盘中分歧很厉害，三维尾盘也是偷袭下杀，但是视觉依然定在中位线以上，三维竞价还有大资金去接，所以更多的可能会是震荡；所以这里很有可能和消费走一个轮动；毕竟这样的成交量只有一个方向还是不够的；所以明天关注前排票的反核；当然，因为梯队比较弱，前排票几乎都断板，后排也没有起来的标的，所以要做只能做前排反核，后排的几乎是没什么希望的；且这条线的持续性也不强，后面就得看有没有二波机会了；

4、明天操作：

①大消费重点看永辉，永辉如果开得好，且早盘分歧能抗住且继续走强，大消费是有机会带动起来的；而一鸣今天很明显已经没有带动性了，不需要做了，今天要是惠发不地板拉起来，估计它也是躺的好好地；至于惠发和帅丰明显就是地位不够，都是补涨角度，所以这几个都不用看了；

②明天永辉但凡是平开或者高开，甚至是小低开，下杀都是很不错的买点；如果大低开，就要再观察了；

③中百地位更强一些，加上整体高度也并不高，还没有触及预警线；只不过今天尾盘分歧还不够，明天如果能地板开且被大资金翘起来，那就是一个很不错的反核点；  但是如果明天来个大高开上板，则板上分歧就会很大，明天就没有买点；除非板块全部死完，而中百烂板封板，才是博弈点（但可能性比较小）；  如果明天中百小低开小高开或者平台，那么就等早盘分歧完再上；并且要关注永辉的走势，如果能够稳住，那么中百也是继续有机会的；毕竟现在连板不好做，反包反而有机会了。

④体育今晚破天荒在国常会提，那么就看看持续性吧，不过暂时没有新的东西值得博弈的；除了永辉和中百，其他的看不到博弈的性价比，如果永辉和中百都不行了，那就继续空仓；

12月16日：主线在加强；
1、指数：

昨天刚冲上3437，今天马上原形毕露了，不过不用担心，目前是万亿市场，每天都是百股涨停，短线是有的做的。

2、情绪：

昨天对情绪的判断是有一些失误的，这也是菜没办法，继续吸取市场经验吧。 由于昨天指数的关系，把本来应该退潮的高标延迟到今天退潮了，不过今天指数歇菜就原形毕露了，不过这样也好，至少出现了一个冰点；高位票已经接近退潮尾声，等到低位晋级率降低的时候，那么就该出现双冰点了；

3、题材：

1）大消费：今天大消费内部是有分歧的，不过这种分歧是比较良性的分歧，因为是内部不同板块的轮动，今天的补涨主要体现在首开经济中，主要是会展、旅游等，这也是之前说的内部补涨，这说明大消费的延续性还在增加，所以这条线已经慢慢超越机器人，有一点主线的味道了；本来昨天晚上利好出尽后，今天大分歧就是在预料之中，那么今天能够顶住大跌的消费品，就是后续值得关注的，特别是关注下午上板以及盘中分歧的个股；

2）机器人：目前依然有轮动，但是有两个不好的地方，一个是中军柯力传感有点走弱了，第二个是目前低位已经没有东西顶上来了，只有一些老票在走反扑，这是一个危险的信号，也是题材走完之前的征兆；

3）AI：昨天也说了，AI是个搅屎棍，之前是炒sora，现在是炒豆包，且除了前排几个不一定买得到的票以外，其余的都比较弱；最高标的三维、粤传媒，次高标的视觉中国和省广集团，在后面就没有跟进的了；这条线应该预期还在，但是比较难做，高标不一定买得到，而低位也没有继续爆发的意思，除了300的润欣可能还有机会做以外，其他的都不好做了。

4、风格：
最近风格变了，从最开始的顶一字，到一鸣的换手连板，再到日上的首阴二波反包的走法，市场风格一致在变换，这也是轮动期难做的地方；但是，这个方向下周可以继续观察一下，如果像视觉这样的票继续走强，那么这种风格还可以继续做，如果视觉被摁了，可能就需要换个风格了，可能是300的风格，也可能是回到连板，但是这要等到下周出现双冰点才能确认；所以现在空仓是对的，手上拿个消费票也是没问题的；

5、周一操作思路：

1）目前两个六板高标可以暂时不看了，高标今天尾盘杀完以后，预期会降低；

2）三个五板全都是消费，那么这里存在一个晋级的问题，如果下周大消费再出现一次大分歧，那么说不定三个高标都一起挂，但如果下周大消费能够弱转强，那么相对来说帅丰和惠发会更有利一些，这主要看他们开盘竞价怎么开；

中百预期太高容易被A杀，惠发今天板上分歧且尾盘没有开，下周只要一个小高开就能走出预期差了；帅丰今天是日内完成分歧走强，那么周一的预期会比较高，至少有个大高开超过5%才行；不过，只要中军不死（永辉），那么消费类还是可以继续做的。又或者拿不准，那么就直接拿中军就行了。 永辉的预期还是比较好的，虽然今天冲高回落了，但是周一容易走出预期差；毕竟他是为数不多在12月10日墓碑线那天顶住一字的男人。

周一重点观察，大消费是否能够继续走强，只要内部有轮动，那么消费线就可以继续做； 同时机器人和AI是否继续轮动，又或者一起死掉；

补充：天域一字或者低开，就空仓等待吧

12月13日：尊重市场

1、指数：高看一眼

指数今天突破3437，那么短期内可以喘口气了，至少不会有系统性风险的影响；那么大胆干题材就好了。

2、情绪：
今天情绪是超预期的，这跟指数也有很大的关系，一鸣上午的平开，日上盘中也顶住了抛压，甚至建设尾盘被砸开还能回封，这都是情绪回暖的表现；所以应该不需要等双冰点了，指数和成交量好的情况下，直接可以考虑继续顶高标了；只不过两个七板票题材略微弱了一些，容易被卡位，所以次高标是比较安全的；

3、题材：

今天走的最好的无疑就是大消费，后排补涨一个接着一个，五板1个，四板3个，三板6个；相信这波情绪应该是还没有释放完的，所以消费就是目前最重要的主线了；同时，今天机器人并没有杀完，五洲、巨轮重新回归，建设一字顶住，这条线依然可以做后排；只不过早上竞价奋达和爱仕达都太差了，所以只能往后看； AI豆包今天全天打酱油，除了三维顶住一字外，其他的都走得不算太好，即便是视觉中国也并不流畅，今天如果早盘去了，明天观察持股就好了，但是明天要接是比较难的，因为前排如果够强一定是买不到的，只要能买到那肯定是坑了。

1）大消费：今天最超预期的是大消费，因为一鸣今天开得比较好，没有直接闷杀，所以后排的消费补涨目前是值得高看一眼的；
今天最有辨识度的无外乎就是：天域生物了；准天地天，只要明天开盘在水上，不要不及预期，那么这里依然是有机会的，当然，其实最好的买点是今天下午上板的时候； 至于其他后排，要等天域走弱以后才能观察，毕竟天域这波换手上来，强度还是非常强的；

2）机器人：机器人这条线其实相比大消费已经是走弱的了，虽然还继续有票在反包，但是前排基本上来一个死一个，现在都是前面辨识度票的二波，而且这些票第一波都是一字板加速的，所以二波基本上都是踏空的人去做的，接盘比较难。不过预期依然在，建设这个高标如果明天能弱转强，这条线依然还有预期，不然的话就比较危险了。

3）AI； 这个方向一直都是搅屎棍，每次以为高标要退潮了就出来蹦跶一下，当然，不排除明天高标继续承压然后AI继续出来蹦跶；只不过有点像跳梁小丑，总是也没办法有持续性； 这个方向还是谨慎对待吧。

4、明日操作：

1）天域生物，今天得成交量正好是前面四个板的总量，可以简单理解成获利盘都了结了，重新启动了，那么明天预期应该是比较高的，只要大高开就是上车机会，如果一字开，只能排队试试了；
2）机器人：建设工业和东方智造；加速期，没有买点了。巨轮和五洲：只有巨轮明天高开还能做，如果直接开一字或者开的太差，都不能做；
3）AI：关注天娱数科明天是否超预期开盘，如果开得差就没得玩；三维和视觉预期都是比较高的，能买到的大多都是坑。

所以明天明牌能操作的就是天域生物，如果天域一字，那就只能空仓了。

12月12日：今天出现单冰，等待一个双冰

1、指数：还是3437；
今天指数最高点就是在3437，盘中大消费、机器人、AI轮番轰炸，3800多只红票，但是依然带不动指数向上走；别看每天100多个涨停板，实际上是非常难做的。

明天依然关注3437；如果开盘直接过去算是比较超预期的；如果来一个大低开，那么指数就不用指望了，同时也意味着新一轮的炒作周期就要到来。

2、题材：
依然是消费、机器人和AI；只不过AI从sora轮动到了豆包了，因为是下载量这样的业务数据发酵，所以持续性应该比外国映射要强一些；

1）大消费：一鸣虽然今天比较超预期，但是走得太独立了，明天想要超过大千的高度个人还是不太看好的，只是怎么走弱就需要观察；如果一鸣直接地板开，同时低位像天域、惠发、中百能够超预期顶住，那么大消费内部补涨依然是看好的； 如果是一鸣继续顶预期，然后盘中给A杀，那么大消费有可能就会跟着一起杀一波；

所以明天大消费的操作思路就是：①观察一鸣开盘，如果是高开、平开或者小低开，就等一等，看一鸣的态度，一鸣如果继续走强，那么直接可以考虑后排最高身位的消费票，天域或者惠发（前提是不能大低开）；  ②如果一鸣大低开或者地板开，观察开盘开得最好的后排消费票，惠发或者天域，包括二板的海欣、西安、东百等等，由于二板的比较多，肯定有卡位，所以不建议做二进三，但是要重点关注明天二板中直接开一字的票，后天说不定会有好的进场点；③不管一鸣怎么开，后排都是大低开，那么消费预期就要等一等，直接关注机器人的补涨以及AI就行了；

2）机器人：大消费今天一致预期后，明天反而机器人可能出现预期差；因为今天泰尔结束后，后排梯队反而更加清晰了，基本上趋向于补涨为主；五洲和巨轮也都反包失败，那么机器人第二梯队有可能会有新的突破；目前虽然最高板是爱仕达，和东方智造，但是他俩预期都比较高，东方智造反包后明天不加速就是不及预期，加速就是买不到；爱仕达是二波趋势票，今天也是开盘分歧后迅速上板，没有好的买点；  反而奋达今天留下了悬念；因为今天得烂板导致明天可能走出预期差，但是不需要着急，如果明天竞价直接平开或者高开又或者水下抢筹起来，等待进一步分歧后再介入会好一点；  同时，奋达拥有机器人和豆包两个预期在，所以看好奋达成为穿越票；当然，奋达还需要和宁波精达PK，但是这无所谓，目前唯一有预期差可能性的就是奋达了，只要奋达不是大低开，机会就会有；其他预期太高的不建议介入了；

3）AI：今天发酵的是抖音豆包，目前前排就是三维、视觉、海天、乐鑫和省广、天娱；20cm的目前不建议做，不过今天688突然涨停板多了起来，所以把海天和乐鑫列进来观察； 这几个票里最后预期差的市视觉和天娱；天娱今天早盘有人反核，尾盘有人抢筹，明天如果能够高开就能高看一眼，昨天说的四小龙今天开得都很差，只有天娱好一点，所以明天天娱如果能走出预期差，也是有操作空间的；再加上利欧已经跌了三天地板了，明天按理说有可能会有一个企稳的动作，所以AI这块有预期；

4）新东西：  
①国盛金控给金融留下了活口，明天如果指数高举高打，高位票开始进入冰点，那么这里有机会带领金融进攻；

②量子计算机：星光股份、复旦复华；两个新东西，但是没有资金沉淀，观察即可；

③房地产：华丽家族、华远地产；华丽走势非常好，也有预期，华远是今天唯一的地天，但是题材持续性不太强，而且要跟着指数走，可以谨慎考虑；

3、情绪：
一鸣的高度已经脱离整体情绪了，且之前分析过，这波也是高度越来越低，如果想要超过大千，明天就必须走出预期差，但凡竞价开得差，又或者盘中上板反复炸，那么就都弱了，所以明天买点是风险非常大的，需要有很好的运气，因为一旦买定离手，盘中炸板或者尾盘被偷袭第二天就是被闷，一点办法都没有；现在的方量市场，龙头首阴还没有出现过，如果尾盘被砸，第二天反包这也是有一定运气成分的。这里可以有一个参考点：后排的票如果能一字或者大高开助攻，就对一鸣的晋级会非常有帮助；  毕竟，在卡位桂发祥后连续三天缩量加速，今天才是第一次大分歧；明天上车有赌的成分；至于赌输赌赢就要看命了。  只有一种走法是风险最小的，那就是竞价小高开，整体板块开得也不差，甚至还有几个一字板，那么这里走一个预期差后晋级，这样的风险是最小的。
但是，其实在这样一个方量市场，没必要去吃最后一口肉了。

这里整体依然是退潮阶段，今天整体晋级率偏低，已经进入一个冰点，但是要出现双冰点，前排必须都死掉，所以明天最好的结果就是一鸣一字跌停，或者早盘就按跌停，那么低位的补涨和其他题材就会有发酵的空间。新的周期也会随之到来；

4、明日操作：
①机器人：奋达科技、
②豆包：奋达科技、视觉中国、天娱数科；海天瑞声、乐鑫科技；
③消费：天域生物、中百集团、帅丰电器、惠发食品、西安饮食

12月11日：继续等待一个双冰

1、指数没啥好说的，没站稳3437，那么就看明天是否能反包了，如果不能反包，最好的情况也是围绕3437震荡，想要继续上去挑战前面的大墓碑还是比较难的；

2、盘面依然是机器人、消费、AI；虽然AI今天有掉队，但是预期还没有结束；并且三者在盘中不停地轮动；
①机器人：预期太满了，且中位股数量非常多，所以每天杀几个，昨天杀矿机、大业、五洲、巨轮和日发，，今天杀汇洲；同时，今天巨轮和建设反包；行情是非常割裂的；且除了9连板的泰尔，其他的机器人基本上已经都是首板了，所以算是拍毕业照的前戏了；

②大消费：大消费的题材很大，从桂发到一鸣，走了很久，且昨天会议的重点也是消费，加上年底，这条线应该没这么容易走完；除了一鸣位置比较高以外，一起都算是低位，所以个人会比较看好大消费内部的轮动；原本没有出消息之前可能是退潮，但是昨天消息一出，那么内部轮动应该是没跑了，年底围绕消费类继续干： 饮料、酒店、预制菜、旅游，甚至是养老和婴幼儿，都有可能被轮；那么这里就要看明后天谁能走出来了；特别是等一鸣结束后，能走出来的就很有可能是补涨了；

③AI：之前说过这次的AI和前段时间的不同，这次是有openAI12天发布会预期在的，且是前排两个题材严重分歧中走出来的，一旦机器人歇菜，很有机会就是AI和消费的轮动了；不过即便如此，AI的资金依然很卷，机构多，不容易走出特别牛的股，建议还是看看盘子小一点的，会比较能避开机构；同时，目前连板高度四个4连板都是AI的票，且今天得强弱排行是：金财＞天娱＞汉王＞华扬； 这只是今天得排行，当然，强者恒强是很有可能的，不过，就近期的资金操作逻辑来说，换手更容易走出预期差；所以，真正的强弱需要看明天开盘；如果华阳和汉王直接弱转强走出强势的预期差，而金财依然是一字板，则很有可能被卡位； 重点关注AI四小龙明天开盘的走势；

AI四个票虽然是中位股，但是是低位新题材起来的，因为现在资金量大，所以高位轮动死不完，一直走强，但是新题材中位置相对高的票有机会走出新的高度；这和以往熊市的情绪周期会有一些不同的地方；

AI很多票都是20cm的大票，最近表现都比较不尽如人意，所以尽量还是优先选择10cm连板吧；毕竟市场风格优先于情绪和题材；

④新东西：

1）德展健康（医药），目前题材没有走出来，有点像之前的桂发祥，先锋龙；且容易被后排卡位，不过如果他能走出来，那么对医药题材会有新的刺激，这也是高位分歧比较好的关注方向；

2）博苑股份（新股、医药），医药如果明天能被德展带起来，且高位出现冰点，泰尔和一鸣一起走弱，且AI也同时走弱的时候，可以考虑新股； 比如要在没有题材轮动，或者轮一遍都拉不上去，且德展反包的时候才可以考虑；

⑤利欧股份：
一直都说这是短线风向标，利欧自从周五走弱后，短线情绪就开始退潮了，这时候所有的高位股都是没有买点的；所以高切低是最好的方向；且利欧和AI的关联性还是比较强的，如果明天利欧能够企稳，AI是可能会有反复的；

3、总结：

① 目前最强题材排序：大消费、机器人、AI；机器人和AI是轮动的；明天估计机器人还会迎来一次分歧，就看AI是否能够继续和机器人轮动；如果一起死，那么切低位大消费为好； 如果轮动，优先处理机器人的持仓，等待AI四小龙明天的卡位情况，估计一次性四小龙不会死完，应该会有活口，4留2还是很有希望的，后面再去2留1或者一起死；

②关注德展健康的走势；看看是否有新东西出来；如果明天情绪进入冰点，可以考虑做新股；反之则不能做；

③高位票明天避风险：泰尔、一鸣、日上；

④中位票明天避风险：山子高科、山东玻纤；（今天钱江和黄河走弱，明天这两个估计也难逃命运）；

12月10日：等待一个双冰点

1、先说说今天盘后的利好；

盘后对会议预期的利好带动了港股和外盘的拉升，虽然A股没有享受到这波，但是明天高开是无疑的；所以，指数还是那个观点：3437.

① 如果明天直接高开过了3437，并且高举高打，盘中回调也不跌破3437，那么就可以继续做指数相关方向，比如金融、传媒等；如果高开低走击穿3437，且盘中反弹力度很弱，收盘无法站稳3437，那么这里就有很大的风险了；
②如果明天开盘无法超过3437，其实都算低于预期了，除非资金特别强势拉上去，不然就是不及预期，能走就走；

2、情绪：

① 按理说，今天这个利好明天应该是普涨，所以对情绪没有什么指导性的作用；

② 最近长得比较好的方向，比如机器人和消费，大概率也是继续狂飙；除了山东矿机这种一字上去下来的（只能说时机不对，要是山东今天尾盘开，明天说不定还能继续新高，可惜是周五开的尾盘）； 两个高标一鸣和泰尔代表着两条最强线，无疑明天肯定是继续晋级的，对高位股的晋级率是不太会有影响；

③最近几波行情，一直都是中位股晋级行情，但是今天中位股有所分化，5-6板全军覆没，3-4板只有一个没有晋级，市场是有惯性的，之前中位股一直晋级就会让人忘记中位的危险；等到大盘这波涨完后，可能先杀的就是中位股了；所以，明天撑不住掉队的个股，要谨慎出手，有持仓的需要出掉；

④ 前面也说到，指数普涨对短线情绪构不成指导意义，所以明天应该也不会出现双冰点，除非、除非、除非，指数高开低走不回头，直接给一根巨量绿色大桩，击穿3437，那么这里说不定会给短线情绪造成非常大的影响；高度和晋级率双冰点就有可能会到来。

3、明日操作：

持股不动； 明天没有任何的买点，无论是普涨还是双冰点，都不会有买点；只能持股，奖励提前埋伏的人。

指数的大涨或者大跌对短线情绪都会产生影响，都会是某一个短线周期的拐点，所以只要指数大波动，都没有买点；更何况前方还有3509和3674两个点需要逾越；只有明天站稳高点，且后天不会出现会议不及预期的可能，才能在会议结束后开始新周期的操作。 

板块上，机器人最好不碰，消费可以等一鸣分歧完再看（但明天一鸣就是一字预期，没有操作空间），其他的就是AI和医药了，这两个地位方向如果真的手痒还是可以去尝试一下。

填空被选：创新药、光伏。

12月7日：

1、指数：
通常指数比较一致的时候，短线情绪是比较难做的，因为资金选择的比较杂，对情绪票就是一种影响；所以上周空仓是没啥问题的。

指数周五长得比较好，但是依然是在震荡的区间；下周必须站上10月9日的高点后，才能向上看震荡，而不是向下看；

所以接下来很重要的一个目标位就是：3437； 如果这里能站上这个点位，即便不会一下子涨上去，也是会有一个比较良性的震荡的；所以不用担心指数的风险；

只要指数没有风险，那么题材上就是可以积极寻找的；

但是如果这里无法站上3437，且同时下周的会议结束后不及预期，那么就要小心指数回调的风险；

对于指数来说：只要不是暴涨爆亏，就是短线情绪题材出现的时机；但是指数的大阳线或者大阴线，就是会影响短线情绪的。（9月底突然的触底反弹除外，这种情况一辈子碰不到几次）； 但是指数依然是震荡为主。

2、题材：

① 大消费；这块其实是有所走弱的，同时内部轮转也没有完全形成，只有个别的票想要带动内部的轮转，所以整体上消费依然走得是比较弱的；除非下周能够重新启动，同时内部小分支（比如旅游或者酒类等）能够形成共振，那么这条线还有继续走强的预期；不然就还是会被取代；

②机器人是上周最强主线，且已经强了两周了；从拓斯达开始到埃夫特，加上连板梯队的那几个，都是非常强的；只不过目前最大的问题是，后排在周五的分歧中开始掉队了；几乎五板一下看不到机器人的身影了；这对前排高位票也是一个比较大的影响；加上矿机周五尾盘的抢跑；无疑下周会迎来更大的分歧；而泰尔虽说看起来想要卡位矿机，但最终还是要看他是否能抗住分歧；如果泰尔下周一字直接抗住机器人的分歧，那么板块内部的龙头就产生了，如果无法抗住，或者走弱后严重烂板，那么就会比较难一些；

③低位AI预期非常不错，虽然目前还没有一个比较特别有辨识度的走出来，但资金认可度高，即便万兴没能连板（因为之前做AI被机构爆头形成的弱势情绪），但是AI的预期很明显是在加强的；还是需要重点关注：AI+营销和AI大模型方向的一些个股；如：万兴、因赛、易点、福石、酷特、佳云、天娱数科、汉王、中公、风语筑等； 因为已经起来了，所以低位的AI是需要重点关注的（是高位分歧走出来的低位方向）；

④由于高位分歧的还不够彻底，所以不排除还有一种可能，就是等高位彻底退潮后，出现的新题材；这个新题材目前还是需要打个问号；（）至于这个填空是什么，就需要等高位彻底退潮后，才能看得到了。

3、情绪：
①整体的情绪还是比较不错的，至少高位股中位股不是一下子被闷死的；从常山海能达开始，到大千粤桂，再到现在的桂发和利欧；都是中位股突破形成的；这个就是一把双刃剑：  
1）短线情绪一直被顶着，没有彻底崩掉过；
2）但是弦崩太紧了，一旦整个高位崩盘，或者指数出现大调整，很容易一下子崩掉；

所以目前一定要轻仓操作；但也不用特别恐慌，毕竟市场成交量在，现在的操作风格和以前情绪周期还是有所不同的，只要有题材一直热，成交量一直在，那么高低切换之间就不会特别明显，高位就不会死的很彻底（粤桂就是个很好的例子，龙头的A杀风险还是很低的）；

②短线情绪目前不是跟着一鸣，也不是跟着矿机，而是跟着利欧；无论大家是跟着大哥做，还是其他什么原因，但是走到今天，利欧已经成为短线情绪的风向标了；一旦利欧能够反包，那么短线情绪就会继续火热；如果利欧被核按钮，那么短线估计就会像前面说到的迎来一次彻底的退潮和分歧；  但如果利欧是温和退潮，那么整体就依然是高低切顺利过度，短线情绪也不会受到太大的影响。

③短线目前大多数的标的都出现过超过40%的死亡换手，这是个不太好的现象，说明情绪比较极端，一旦情绪太极端就容易崩盘，所以这个位置空仓也是一种正确的选择；

④上周五的时候说过，短期情绪拉长距离看，从常山海能达到大千粤桂再到这次的利欧一鸣；短线的整体高度是在越来越低的，这也是一个风险的信号；说明资金整体偏好就是风险偏大的，是谨慎的；市场合力是不够的。
所以这个时候一定要谨慎；只有真正的情绪冰点走出来的个股才有可能成为真正的龙头。

目前高度10日：
一鸣食品：143%（今年最低187%）；山东矿机：116%（今年最低189%）；利欧：110%（今年最低292%）；跨境通：96%（今年最低433%）；泰尔股份：90%（今年最低197%）；仅供参考。