2024.10.11周五在线盯盘

【创业板指跌5.06% 沪指跌2.55%险守3200点 两市超4800股飘绿 内资主力出逃974亿】指数低开低走，午后加速下挫，沪指一度跌破3200点，创业板指一度跌超6%，尾盘跌幅略微收窄。截至收盘，沪指跌2.55%报3217.74点，深证成指跌3.92%，创业板指跌5.06%。两市个股跌多涨少，超4800股下跌；两市全天成交1.57万亿元，较上一日缩量5710亿元，内资主力资金净流出973.8亿元。

盘面上，市场延续调整走势，板块几乎全线飘绿。跨境支付概念全天领涨，四方精创、科蓝软件20cm涨停，京北方、小商品城等涨停；乳业、零售等大消费板块冲高回落，西部牧业20cm涨停；黄金、有色金属板块表现活跃，莱绅通灵涨停；券商股表现分化，国泰君安、海通证券两连板，中金公司午后涨停；房地产、鸿蒙、ST板块、无人驾驶概念、油服等板块盘中有所表现。

跌幅方面，中字头股票大幅下挫，中船汉光跌超10%；高位股继续退潮，双成药业、天风证券等跌停。昨日大涨的风电设备板块回调，新强联领跌；半导体芯片股持续走低，华海诚科跌超15%；医药股走弱，泓博医药跌超10%；军工、成飞概念大跌，四创电子等跌停；商业航天概念大幅下行，星辰科技领跌；AI语料概念走势疲软，中国科传、德生科技等跌停；轨交设备、光伏、科创板次新、消费电子、机器人、核污染防治等方向集体调整。

消息面上，1、据报道，中信证券与中金公司已上报SFISF，中信上报额度约100亿；2、国新办明日举行发布会，财政部部长蓝佛安将出席；分析师猜想增量财政政策规模在2万亿元左右；3、证监会表示，将持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落实落地；吴清将出席2024金融街论坛年会开幕式并发表主旨演讲；4、加杠杆炒股现象抬头，多家银行发布声明：信贷资金严禁违规进入股市、楼市；5、国务院总理李强表示，中国愿同东盟积极推进铁路、港口等基建合作，加强对接跨境支付系统，扩大本币结算规模。

【股市火爆叠加消费贷利率走低 近50家银行发布严禁信贷资金流入股市声明】当前，部分银行的消费贷利率低至3%以下，并伴随着本轮股市行情的火热，乘此东风，大量股民涌入市场，然而“贷款炒股”行为也随之冒头。据银行相关人士称，近期申请贷款的客户较以往明显增多，不排除有客户借此炒股的可能，银行严禁信贷资金违规流入股市等领域，一经发现，将提前收回贷款。

10月8日，金融管理部门已对商业银行进行窗口指导，银行信贷资金严禁违规进入股市，并有多家银行紧随其后发布相关声明。据不完全统计，截至10月11日，已有近50家银行发布关于严禁信贷资金流入股市等领域的声明。据上述统计，发布相关声明的银行多为农商行、村镇银行及农信社等中小银行，这也与其信贷风险监控环节较为薄弱有关。然而，资金违规流入股市的现象并非一时兴起，今年年内已有多家银行因信贷资金违规流入股市等限制领域而领到罚单。

【三天猛增1325亿！场外资金持续进场 杠杆资金亦在加码】场外资金仍在持续进场！据Wind数据，截至昨天，10月份三个交易日，股票型ETF份额较9月30日猛增近1325亿，总份额达到了1.87万亿份，其中科创50ETF（588000）和沪深300ETF（510300）份额皆达千亿级别。

与此同时，公募基金仓位也在提升。据华福证券统计，截至9月30日，开放式基金的股票投资比例达68.27%，比8月底的64.82%明显提升。部分基金在国庆假期前快速提升仓位，尤其是偏股混合基金和灵活配置基金。市场突然转向，也大幅提升了新基金的建仓难度。

另外，十月份以来，融资余额亦持续走高。截至10月10日，上交所融资余额报8268.13亿元，较前一交易日增加19.01亿元；深交所融资余额报7510.17亿元，较前一交易日减少4.61亿元；两市合计15778.30亿元，较前一交易日增加14.40亿元。本周已经增加1480余亿元。

【昨日股票ETF净流入资金“熄火”！业内：资金后续将寻找结构性投资机会】连续多日大买后，昨日股票ETF净流入资金突然“熄火”！10月10日，市场宽幅震荡，沪指冲高回落，创业板指继续调整。市场多空分歧下，昨日股票ETF净流出资金0.03亿元，终止了连续多日大举净买入的势头。但跟踪科创50、沪深300指数的ETF仍然呈现净流入，两类ETF单日吸金均超40亿元；跟踪创业板指、中证1000指数的ETF“失血”明显，资金净流出居前。业内人士表示，在股市普涨行情告一段落后，资金后续将寻找结构性投资机会，股票ETF市场也将呈现资金流向结构性分化现象。

【时隔52天深交所再有IPO上会 弘景光电代表性产品客户集中度较高受到监管关注】时隔52天，深交所终于再次迎来IPO上会。10月8日，深交所上市审核委员会第17次审议会议公告，将于10月14日审议发行人广东弘景光电科技股份有限公司，这也是继创业板IPO毓恬冠佳8月23日通过上市委审议后的又一企业上会。弘景光电本次IPO拟登陆创业板，由申万宏源承销保荐。公司上会稿显示，本次拟募集资金为4.88亿元，作为一家专注于光学镜头及摄像模组的研发、设计、制造和销售的高新技术企业，募集资金也将大部分都投向相关产品。

有关主营业务收入构成，公司还在上会稿中披露了相关风险提示。报告期内，全景/运动相机光学镜头及摄像模组收入占主营业务收入比例分别为 5.85%、33.33%、46.29%和 47.38%，其中公司对影石创新的全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品销售收入占同期全景/运动相机光学镜头及摄像模组产品销售收入的比例分别为 87.56%、99.09%、99.75%和 99.72%。综合来看，影石创新不仅是全景/运动相机光学产品最主要的客户，占比较高；若影石创新终端需求不足，相关风险也会间接影响到公司最终主营业务收入构成能否持续盈利的问题。这一点也在问询函中被监管多次问及。

【最大涨幅24倍！新股强邦新材创纪录】今日上市的两只新股双双暴涨，强邦新材以涨800%开盘，随后继续大幅飙升，盘中两度临停都无法阻止其上涨步伐，最高涨幅一度达到2431%，创年内新股涨幅最高纪录，按最高价计算，每中一签的投资者盈利高达11.77万元。截至午间收盘，强邦新材涨幅略有回撤，但仍大涨1758.47%，继续保持年内新股涨幅第一，成交38.3亿元，换手率达72.86%。

铜冠矿建则以涨669.75%开盘，随后大涨，盘中同样因涨幅达到限制两度临停，最高涨幅1183%，为年内新股第3大涨幅。截至午间收盘，仍大涨888%，成交13.7亿元，换手率77.24%。铜冠矿建发行价为4.33元/股，为今年发行价最低的新股，发行市盈率为14.92倍。

【"做波段"成功！已有基金开始降仓位】震荡加剧的市场里，有基金经理已降仓位应对。节后的第一个交易日，A股高开低走但依旧大涨，随即第二个交易日集体重挫。与此同时，有个别基金产品前一日上涨较为有限，且在次日的大跌行情里稳住了“阵脚”，涨跌幅均小于指数，但叠加该产品在节前的9月30日的净值与大盘高度共振，这意味着这些产品已经降仓位运行。

华南某公募投研人士对记者透露：“我们个别管理主动权益产品的基金经理在9月末的行情刚起步是跟着大盘加仓了的，但9月30日，以及节后的10月8日、9号是采取减仓操作的。”

【A股还有上涨空间！多家金融巨头发声 外资看好A股吸引力提升】9月底以来，在政策暖风下，A股市场走出一轮回升行情，外资机构对于中国股市的关注度持续提升。10月9日，知名投行摩根士丹利发布研报，对本轮中国股市回暖做出了深度分析。摩根士丹利认为，中国政策发生重大转向，预计财政将温和发力，股市技术性反弹仍有10%的空间。

此外，高盛、富达、景顺中国等多家外资机构近期也就A股给出了各自研判，新一轮经济刺激措施将提升A股市场的吸引力。富达基金股票部副总监周文群表示，9月24日以来，中国政府出台了一系列经济刺激政策，包括支持房地产、消费、政府项目、银行增资、并购重组等多项措施，显示出中国政府提振经济的坚定决心。由于中国经济基本面不断改善，且估值仍然具有吸引力，现在是全球投资者重新关注中国市场的好时机。消费、国内周期性行业等对宏观经济敏感的板块可能会跑赢大盘。

应对策略：
早盘两市震荡下探，短趋势上各大指数60分钟都是持币状态，日线级别深市今天盘中出现S点，但能否确认还需观察，周线级别操盘线状态依然持股状态。技术上，昨天沪指低质量缩量小阳后今天再度“踩”在预期内，但回踩幅度不算大没破昨天低点，成交量进一步萎缩，抛压逐步衰减。深市虽然S点闪现但已经有下影线出现。整体来说，市场虽然暂时仍未出现止跌信号但下跌动能不足，调整可能近尾声，下午关注能否有止跌信号出现。操作上，个股不宜过分杀跌等待止跌，轻仓者注意回踩时的低吸上车机会。

【创业板指跌3.57% 沪指跌1.6% 两市超4500股飘绿 跨境支付概念逆势大涨】指数早间探底回升，创业板指一度跌超5%，随后跌幅收窄。截至午间收盘，沪指跌1.6%，深证成指跌2.62%，创业板指跌3.57%。两市个股跌多涨少，超4500股下跌；两市半日成交9836亿元，较上一日缩量4735亿元，内资主力资金净流出556亿元。

盘面上，市场再度展开调整，大金融板块集体活跃。跨境支付、信托、多元金融、互联网金融等方向涨幅居前，四方精创、科蓝软件等20cm涨停；华为欧拉概念午前拉升，艾融软件领涨；券商股表现分化，国泰君安、海通证券两连板；中字头股票一度上扬，中粮资本9连板，中油资本涨停；黄金、有色金属板块大涨，莱绅通灵涨停；乳业、零售等大消费板块冲高回落，贝因美涨停；地产股维持涨势，格力地产涨停；无人驾驶概念盘中异动，浙江世宝涨停；ST板块、油服、交通运输、自贸港等板块盘中亦有所表现。

跌幅方面，高位股继续退潮，双成药业、天风证券跌停。昨日大涨的风电设备板块回调，双一科技、盘古智能领跌；半导体芯片股持续走低，华海诚科跌超10%；医药股走弱，泓博医药跌超10%；军工、成飞概念大跌，四创电子等跌停；商业航天概念大幅下行，星辰科技领跌；科创板次新、消费电子、核污染防治等方向集体调整。

消息面上，1、国新办明日举行发布会，财政部部长蓝佛安将出席；分析师猜想增量财政政策规模在2万亿元左右；2、证监会表示，将持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落实落地；吴清将出席2024金融街论坛年会开幕式并发表主旨演讲；3、加杠杆炒股现象抬头，多家银行发布声明：信贷资金严禁违规进入股市、楼市；4、国务院总理李强表示，中国愿同东盟积极推进铁路、港口等基建合作，加强对接跨境支付系统，扩大本币结算规模；5、特斯拉推出名为CyberCab的无人驾驶出租车和无人驾驶Model Y。