打板记录

沪电再见

市场如此割裂，我走了

顺序

中长线，现在做下来最重要的不是估值，不是股性叙事之类的，最重要的还是板块的轮动。必须理清楚轮动顺序才可以做。

比如这轮业绩驱动，上半年明显就是光模块半导体的高潮点，尤其存储应该是一个高点了。

后续应该是先电再到物理AI，无人驾驶机器人。尤其汽车股票业绩也是下半年才开始反应。

本来昨日是加仓法拉电子的，大盘下去没t多少钱。今日上板，真不信他能走加速，板上走了。这也是电力细分的东西。

德赛是毫无征兆去大跌，禾赛业绩的问题么？但是定增价以下肯定只买不卖。受此影响错过了今日思源电气中午一个很好的买点。

只能看英伟达财报后的反馈了，现在仓位只有一半多一点，结构分化程度应该是历史之最了。电力应该是在8月中报左右才会兑现吧，那么这里结构分化，资金也是极度分化的，健康的就是光模块半导体等和大盘全部大调整一波，然后再拉一波电，下半年再做一波物理AI，12月基本也就看做一个高点了。如果说还是这样分化的走，那么这个节点是坚定不接的，尤其科创类和存储类。

应该是先电再机器人吧。

机器人的业绩明显是慢于电的，三花啥的，包括德赛，起码Q3Q4。电应该是Q2就有起色。

电的逻辑还是应该在电网侧+高压的逻辑，还是看好法拉电子，盛弘股份，国电南瑞，思源电气，宏发股份这几个。此外安靠智电科士达做弹性趋势也是好东西。

机器人的话如果还是那几个老标的抄来炒去资金也疲劳。

再个说，如果还是机器人那结构和去年9月一模一样了。

操作上周一机器人发酵不追，补电为主。

电仓位完全没推够，今时代电气终于是涨了。

理理现在电力相关，持有着法拉电子，国电南瑞，盛弘股份。后续重点还是盛弘股份，思源电气，科士达吧。

盛弘股份这几天接连大涨，但可能仅仅半山腰，其叙事逻辑来看这点pe还不高的。

现在虽然看空，但是趋势又没止住，就都是持有不动为主要策略，然后短线的账户尾盘买个趋势票就行了，严格进行止损即可。还是管住手，留钱等后续确定电网替代光模块半导体当前地位的主升，主要是担心像去年8月底9月初，大举建仓拓普三花双环，结果大盘直接下跌，最后进行止损的烂操作。

这波基本清晰了，已经科技补涨阶段
比如PCB今天涨停的华正新材，前几天做过的华灿光电，总之就是买趋势小涨的，100-300亿还没大涨过的那种票，基本可赚。

大的科技行情肯定没结束。但是存储在我看来已经是顶部了，肯定包括全世界的存储。如果说再往上那就是疯狂阶段了。而光模块PCB还真不好说。

这波看好下一个波段就是电力，既包括科华数据这种电源，也有电网电气的东方电气思源电气等。

大盘上，看整体下踩布林线下轨的位置，可能回撤5-7个点，就可以开始进电。主要标的选择上，打算做盛弘股份和思源电气。

先按兵不动，稍微的建仓一些品种
1.蓝筹，周期
2.低位

就进了徐工机械，海康威视，早上明显大多数指数是汇川技术，甚至像格力电器去贡献的权重，有点风格漂移的感觉。AI链冲高回落不影响大盘。

再者逻辑，锂矿打的空间同样给汽车产业链打出来了。比亚迪都脱敏了。

德赛这个业绩，可以说情理之中意料之外。低开那么多也没必要乱动了。

从宏观来讲，锂矿给这么好的业绩，最大增长点还是新能源车，而车一季报都不行，主要还是国内市场问题，但是出海是极强的。几个海外占比大的问题不大。再者说智能驾驶未来还有想象空间。

最关键还是财报，合同负债暴增两倍多，应收款项下来了都说明回款强订单强，那么需求端没问题的。这部分是保证未来营收。合同负债大概率是欧美车企才愿意先付款，国内这些又没什么现金流。

应收款项融资上来，能融给他证明这部分欠的还是比较优质的钱。好收回。

扣非净利其实也没有下降很多。

风险也有，存货还在多，但是感觉上大概率是新产品不是旧的。看存货减值的比例，25年比24年好很多。

总之还是值得投资，只是说目前并不是很好的启动点，估计启动点会在中报之后，政策发布+业绩预期，不过到时候还要看大盘的情况。

现在总之是比较看空，杂乱的仓位都清了。港股也清理，舜宇小赚收场。仓位60%吧，看看节后会启动什么题材，是可以操作的。

估计在走个7-9月行情的精简板，长线持仓又回到那种感觉：感觉啥都没涨，但每天下来都是红的。上海贝岭业绩不好，回本走，爱柯迪走进伯特利中科曙光，其他继续拿。

今天德赛季报同比能涨就足够。

证券真是碰不得，没有拿着的逻辑，成长性不好做弹性，估值又不够低。

伯特利换个爱柯迪，现在一季报还没出，出了再看是全去德赛还是分点伯特利，爱柯迪属于估值便宜了，也优质。

中短线，高低切十分之明显，上海贝岭国轩高科进着埋伏，底部慢涨图形。化工业绩线，液冷氟材料看看，永和股份又买回来了，巨化不是今天启动了。都是埋伏赚个三五个点，再切。大仓还是留着看看一季报方向。

估值方面看了特宝生物，存货不再积压就可以打左侧。

做t方面沪电加仓位置在布林线中轨。不过空间不算很大，有待考虑

一个月做个一两个点的t