十二、讲一讲交易中的风控管理（一）

一、做好规划，谋定而后动

投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是，这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入，到死终究是一贫如洗。——《股票大作手操盘术》。

《股票大作手回忆录》讲到，就是当一名律师或者医生需要长久地学，需要考试取得资格证件，需要大量实践经验，但是人们炒股票却认为不需要学，不需要实践，很简单很容易就可以赚钱，或者通过认识一些高手带他们赚钱。原来他们只想在这个市场上赚快钱，只想一夜暴富。实际上这个市场赚钱有多容易，那么亏钱就有多容易。当然那些亏钱的是不动脑子，不学的人。投机跟当医生律师一样也是一门手艺，不仅需要大量的学，而且特别需要动脑子。

进入市场钱要先做好规划，不要抱着试一试的心态，搏一搏单车变摩托的想法。没有把握就不要轻易涉足这个领域。三不做，不熟悉的领域不做，不熟悉的品种不做，不熟悉的模式不做。现实生活中也好，二级市场也好，每个领域都是懂行的赚不懂行人的钱，没有把一个领域搞懂弄通，就不要轻易涉足。你做生意要事前做好市场调查吧，研究政策、研究大环境，研究行业、研究路段、研究对手、研究消费者。炒股也一样，做交易前要先研究清楚，炒股要研究的东西要比做生意研究的东西多了去了。

刚开始上手，可以使用小资金或者模拟盘练手，等熟练了有把握了再开始实盘交易，谋定而后动，永远不打没准备的仗。然后还要一边交易一边总结经验教训，做好复盘，才能不断成长。

二、用闲钱做本金去投资

做投资的本金要用你长期不用的钱，用闲钱去投资。用闲钱做交易叫投资，用急用的钱做交易叫赌博。没有足够的本金就去参加投机的游戏，就会像是孤注一掷的赌徒，赌徒心理会影响你的心态，影响你的情绪，从而影响你的操作，使你的交易操作变形，使你亏损亏钱。十赌九输，在任何地方赌徒都是没有好下场的。它会使你总是想要赚快钱，让你去冒险，做危险的事。它会使你在亏损的时候想要翻身，乱了情绪，着急操作。它会使你在盈利的时候还想赚更多，不断加仓加杠杆，深陷其中。

没有本金就不要做交易，去工作赚钱，积攒本金，空余时间努力学交易知识。要投资，先求知，这个市场永远都不缺机会，缺的是真正赚钱的知识。等你学学会交易的时候，什么时候都不会迟。

三、永远保证本金的安全

关于风控巴菲特讲过一句话：投资最重要的是，第一、保证本金的安全；第二、保证本金的安全；第三、永远记住第一条和第二条。

账户亏损5%之后，需要盈利5.3%才能回本；
账户亏损10%之后，需要盈利11%才能回本；
账户亏损20%之后，需要盈利25%才能回本；
账户亏损30%之后，需要盈利43%才能回本；
账户亏损40%之后，需要盈利67%才能回本；
账户亏损50%之后，需要盈利100%才能回本；
账户亏损60%之后，需要盈利150%才能回本；
账户亏损70%之后，需要盈利233%......

本金损失是很难再赚回来的，所以永远记住一定要保证本金的安全。只要保住本金，那你就永远利于不败之地，永远都有机会再从新开始，再杀回来。永远都要做好风控，绝对不要让大的亏损出现在你的账户。人生最痛苦的事你知道是什么吗，就是你有赚大钱的机会，但是却没有钱，倒在了黎明前，提前输光了本钱。

四、分散投资

分散投资是一个大家都知道的风险控制，假设一个人只买了一支股票，这支股票突然暴跌90%，那他亏了多少90%，因为满仓一个。但是如果他平均买了十只股票呢，一支股票跌了90%，总的亏损多少，9%，很容易就能赚回来了。但是你亏了90%呢，按照上面的可以自己算下。有人说港股美股才会一天跌90%，A股不可能。不可能吗，连续跌停板见过没，退市见过没。

也有人说，平均的话，盈利也会变少了哎呀，被平均了。少赚点你会死吗，不会。但是重仓单个股票会。黑天鹅知道吧，谁说所有的天鹅都是白的，地球上就有黑的，谁也不知道什么时候会碰到黑天鹅。89岁的巴菲特一生见证过美股的5次熔断，88年内见过1次，然后一周内见了4次。原油宝事件知道吧，负油价，惊不惊奇。记住，市场先生的本名叫活久见。但是如果你分散投资，那么这些就不会重创你的账户，你才不会倒地不起，你还可以再战，东山再起。

五、盈利出金，落袋为安

市场先生的本名叫做活久见，你一天在市场上，就一天在风险中，只有当你盈利出金，落袋为安，你赚的才是真钱，要不然你账户里的盈利就只是一串代码，一串数字。

为什么杰西利佛莫尔总是破产呢。市场顺的时候，他遵守交易系统的时候，他会赚大钱。杰西利佛莫尔曾经在美股大崩盘的时候做空全市场赚了一个亿。但是他没有盈利出金，落袋为安，他又拿着全部的资金冲进市场里去了。可想而知，当市场不顺利的时候或者当他不遵守自己的交易系统的时候，它就会破产。如果杰西利佛莫尔在每次赚钱的时候，都盈利出金，每次都把赚到钱的一部分，甚至一小部分储蓄起来，那么到最后也不会落的吞枪自杀的下场。

记住杰西利佛莫尔的教训。在二级市场上没有人敢说自己一定不会失败不会亏损，我们用自己的钱做投资，记得这里不是赌博，永远给自己留一条后路。当我们盈利赚大钱的时候，把盈利钱的一部分储蓄起来，积少成多。当我们亏损的时候就不会贫困潦倒，一蹶不振。

高手是怎么做的呢，就是每次都是用固定的本钱参与市场，赚钱了就把本钱之外的钱全部储蓄起来。亏损或者赔完了，那也就这点本钱，不会伤害银行账户里的钱。这个市场上不缺机会，也不缺钱。缺的是赚钱的知识和能力，缺的是对风控的管理。不是本金越多越厉害，高手就是不需要太大的本金，固定的本钱都可以赚钱，这才是成功之道。