11月6日盘前要闻梳理

一、宏观新闻

2、国务院总理李强11月5日在上海出席第七届中国国际进口博览会暨虹桥国际经济论坛开幕式，并发表主旨演讲。李强提出，各方应共同遵守国际经贸秩序规则，切实履行多双边经贸协议。中国将进一步扩大制度型开放，积极对接国际高标准经贸规则，深入实施自贸试验区提升战略。

3、十四届全国人大常委会第十二次会议5日上午在京举行第二次全体会议。委员长出席。会议听取了中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作的关于金融工作情况的报告。

4、商务部服贸司负责人介绍2024年前三季度服务贸易发展情况，2024年前三季度，我国服务贸易继续快速增长，服务进出口总额55181.4亿元，同比增长14.5%。

二、行业新闻
1、工业和信息化部近日召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，研究部署推动低空产业高质量发展的重点任务。会议强调，培育更多低空产业头部企业和专精特新“小巨人”企业；大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术、人工智能等技术全方位赋能低空产业体系。

2、近期，深圳、山东、上海杨浦区相继出台了支持低空经济高质量发展的政策措施。深圳市交通运输局就《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》实施细则征求意见，明确对低空经济企业资助条件及标准、资助申报和发放、绩效与监督管理等内容，规范资助资金执行管理。山东省人民政府办公厅印发《山东省低空经济高质量发展三年行动方案（2025-2027年）》。其中提到，到2027年，低空经济规模达到1000亿元。上海杨浦区政府印发促进低空经济发展的若干措施，其中提出，对符合标准的低空经济企业，每家企业补贴最高100万元/年。

3、11月5日，上海市人民政府发布《上海市人民政府关于同意国泰君安 证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组的批复》，同意国泰君安 证券股份有限公司与海通证券 股份有限公司合并重组。

4、百达资产管理将中国和美国股票评级从中性上调至超配，理由是经济前景强劲。此外，鉴于政治风险上升，这位策略师将日本股票评级从超配下调至中性。

5、外资“唱多中国”的音量越来越强。在10月5日将中国股市上调至“超配”的一个月后，高盛 再度发布研报“唱多”中国资产。高盛研究部首席中国股票策略师刘劲津及团队在研报中维持了对中国A股和H股的“超配”评级，并预计未来12个月这两个市场的潜在回报率在20%左右。

6、昨天，苏州市区城中村改造工作推进会召开。市长吴庆文要求，全域铺开城中村改造和现代化治理，积极落实购买存量房安置和房票安置，确保资源合理配置和有效利用。要结合城中村特点和项目实际情况，把握要求 “明”、 方案 “细”、计划 “详”、 措施“实”的原则，因地制宜、各显身手，扎实推进改造项目实施。

7、国务院国资委召开中央企业今冬明春保暖保供工作专题会。会议要求，要加快电力、油气和管网项目投资建设进度，持续提升保供硬实力。要加强产业链上下游协同创新，推动数字技术和能源技术深度融合，支撑新型电力系统建设。

8、广东佛山市住房和城乡建设局、佛山金融监管分局联合组织召开全市房地产融资协调机制“白名单”项目扩围增效政策解读培训会。会议强调，要将更多住房开发项目纳入“白名单”适用配套支持政策，推动项目加快建设交付，更好保障购房人合法权益。

9、在第七届进博会虹桥国际经济论坛上，工业和信息化部副部长熊继军表示，加快推进人工智能赋能新型工业化。以人工智能+制造为重点，推进产业的部署合作，共同推进人工智能技术在研发设计、测试验证、生产制造等工业场景的应用，合力构建安全稳定的人工智能产业链。

三、环球市场
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.43%，标普500 指数涨1.23%，道指涨1.02%。大型科技股普涨，英伟达 涨超2%，总市值达3.43万亿美元，超越苹果 公司，重新成为全球市值最高的公司。特朗普概念股尾盘跳水，特朗普媒体科技集团 收盘跌超1%，盘中一度涨约18%。热门中概股多数上涨，纳斯达克 中国金龙指数收涨1.63%。欧洲主要股指多数上涨，德国DAX30 指数涨0.5%。

2、国际原油期货结算价收涨。WTI原油期货12月涨0.73%，布伦特原油期货1月涨0.6%。

3、COMEX黄金期货涨0.25%，COMEX白银期货涨0.54%。

四、主题前瞻
1、千帆星座进入密集型的组网阶段，卫星互联网正迎来“黄金时代”。据媒体报道，“千帆星座”是面向普通大众通信需求建设的低轨宽带卫星互联网星座。今年是千帆星座大规模组网的第一年，目标是发射108颗卫星，预计到2030年底，将完成超1.5万颗卫星的组网。

卫星互联网不仅可以解决人与人之间互联互通的需求，同时也是实现万物互联、打造新一代物联网的基础。据介绍，千帆星座建设完成后，将为交通运输、新能源、智慧城市、智慧农业 、应急救灾、低空经济等领域赋能。市场分析指出，千帆星座进入常态化、密集型的组网阶段，不仅意味着我国卫星互联网产业作为国家新型基础设施建设的重要组成部分，正迎来“黄金时代”，也意味着上游卫星、商业火箭制造以及相关设备、零部件企业真正拥有了“大客户”，商业航天产业链有望全程打通。

上市公司中，天银机电 控股子公司天银星际是专业研发生产星敏感器的商业公司。天银星际陆续开发了纳型、皮型、展开式等新一代星敏感器和高精度、超小型太阳敏感器，并参与了千帆星座等国内重点航天项目，千帆星座的前两批发射都应用了天银星际的星敏器产品。超捷股份 商业航天火箭箭体结构件铆接产线已经投入生产，可提供包括包括箭体大部段（壳段）、卫星整流罩、燃料贮箱，发动机阀门等产品。陕西华达 在商业航天领域，公司研制的各类连接器及互联产品广泛应用于“星网卫星”“千帆星座”等各类商业航天重点项目。

2、乘联会预估10月新能源乘用车批发销量同比增长58%。据媒体报道，乘联会数据显示，根据月度初步数据综合预估，10月全国新能源 乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。从国内零售对应预判，10月新能源渗透率继续超50%。

新能源汽车市场的快速增长为汽车零部件企业带来了新的增长机遇。国金证券 表示，优胜劣汰是汽车零部件赛道未来几年的主旋律，同时，应该看到一个趋势：随着汽车研发周期的缩短和成本要求的提高，供应链垂直和横向一体化趋势明确，重点关注品类扩张能力强的龙头公司。

公司方面，上海沿浦 全资子公司重庆沿浦汽车零部件有限公司独家供货问界M7和问界M5纯电版汽车的座椅骨架总成。航天智造 主要从事汽车内外饰件、发动机轻量化部件、智能座舱部件和模具研发与制造。

3、全球首款去偏光片直板旗舰真我GT7Pro发布。11月4日，中国·深圳—真我举办新品发布会，正式推出新一代“双擎旗舰”——真我GT7Pro。真我打破万元折叠屏独占去偏光片技术的现状，带来了全球首款去偏光片直板旗舰真我GT7Pro，为用户带来划时代的护眼、色彩和功耗体验。

为实现屏幕亮度提升、能耗降低和使用寿命延长，各大手机厂商都在致力于研发新型显示技术，比如苹果和华为已经发布采用双层OLED相关消费电子 产品。浙商证券 蒋高振认为，双层OLED能够显著提升显示效果，由于需要将两个OLED器件串联叠加，制造工艺难度和复杂度增加，部分材料使用量也会双倍增加，有望带动相关产业链业相关标的业绩超预期。

上市公司中，新相微 为中国内地少数能同时提供整合型、分离型两种驱动方案的企业之一，不仅将受益于国内屏厂推进国芯国用，同时，导入手机开启有望新的增长引擎。经纬辉开 旗下新辉开科技在oled和柔性屏发展在深圳和全国处于龙头位置，官网上信息和柔宇科技也属于战略合作伙伴。

4、大算力+大模型快速发展下该细分技术有望实现新的重大突破。媒体报道，11月5日，元戎启行宣布完成1亿美元C1轮战略融资，由国内头部主机厂独家投资，融资将用于夯实国内量产项目，拓展海外业务，同时为探索Robotaxi商业化运营和布局VLA模型等前沿技术提供资金支撑。据悉，元戎启行是一家国际化的高阶智能驾驶解决方案供应商。

在人工智能时代，智能驾驶目前是前景最为清晰、落地最为迅速的领域之一。国新证券吕梁分析指出，今年的世界智能网联汽车大会上，工信部从法规引领、技术进展、场景应用等多方面进行规划，随着智能网联汽车领域多项国家强制和推荐标准陆续发布，高级别自动驾驶商业化将加速落地。工业和信息化部部长金壮龙此前表示，随着大算力、大数据、大模型等快速发展，高级自动驾驶技术有望实现新的重大突破，智能网联汽车也将进入全新的发展阶段。

上市公司中，星网宇达 的卫星通信、惯性导航、雷达等均为无人驾驶汽车的关键技术，公司已经为不同的厂家持续提供部件级配套。整车方面，公司可以在导航、测控等方向为无人驾驶汽车提供技术支持，还可以实现路径规划、自动跟踪、地图自建等功能，适用于结构化道路和非结构化道路。启明信息 目前在无人驾驶领域进行部分前瞻技术研发与储备。千方科技 深耕自动驾驶领域、车路协同业务多年，经过多年的业务布局，从路侧设施的软件、硬件及算法模型等已经具有完善的产业能力。

5、实现“连接+感知+智能”的转变，6G技术有望在2030年具备商用能力。2024年全球6G发展大会将于2024年11月13-14日在上海市松江区举行，本次大会主题为“领航新征程，眺望6G标准 前沿”。据悉，IMT-2030(6G) 推进组等主办的“全球6G发展大会”是国内6G领域技术覆盖最全面、专业水平最高、影响力最大的国际盛会。

作为5G之后的下一代通信技术，当前全球社会对6G抱有技术期许和应用期待。6G实现从“纯连接”至“连接+感知+智能”的转变，通信网络向信息网络升级。《6G典型场景和关键能力白皮书》提出了超级无线宽带、超大规模连接、极其可靠通信、通信感知融合和普惠智能五大典型应用场景。当前部分6G新技术已经开始正式应用。例如，杭州亚运会已经率先应用6G关键技术。杭州市智能亚运重点项目“基于智能超表面(RIS)的新型移动通信技术”在亚运场馆进行了示范应用，在赛事期间提供全天候实时通信保障，这是6G新技术首次在全球范围内的大型赛事中规模应用亮相。中国移动 研究院6G首席专家刘光毅表示，6G技术正逐渐接近技术标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段，有望在2030年具备商用能力，届时将超越传统通信范畴，在无人机、家用机器人 等领域形成广泛应用场景。

上市公司中，硕贝德 表示，6G处于行业发展前期，公司已完成卫通天线的研发，将积极推进相关技术、产品迭代升级及市场化。顺络电子 与基站、应用终端等客户均有密切的研发合作，可以为相关客户提供磁性器件（包括射频器件和功率器件）和微波器件（LTCC系列产品）等产品。公司正在进行6G基础研发方面的研究。海格通信 表示，6G无线通信技术是公司重点投入的研发项目之一，以期突破相关核心技术，形成设备提供高带宽、低延时、融合化服务，布局未来发展新方向。

6、华为又一盛会将召开，openEuler社区成员数量2023年较2020年增长23倍。据华为官微，操作系统大会&openEuler Summit 2024将于11月15日-16日，携手伙伴、客户，共建openEuler全球生态，全球TOP基金会持续与openEuler社区合作，发布合作成果，openEuler全面启动全球化。

欧拉系统具有高效、可靠、易用的优势，与华为软硬生态协同打通。内核级OS安全能力、Linux的容器技术、灵活的镜像管理方式等使得欧拉系统具备高效、可靠、易用的优势。南北向生态兼容实现主流计算架构100%覆盖，主流应用场景100%支持。同时，openEuler和OpenHarmony生态互通为用户提供全场景的无缝使用体验。方正证券 研报指出，欧拉定位下一代智能操作系统，通过异构算力多维调度，实现CPU和NPU的深度融合，推理并发的效率提升超过50%。截至2024年5月，社区用户超过242万，贡献者数量超过1.8万。新华三、软通动力 、润和软件 、麒麟软件、麒麟信安 等22家国内外厂商发布适用于不同场景的openEuler商业发行版。openEuler社区成员数量2023年较2020年增长23倍，与全球主流基金会深度合作。据沙利文预测，到2024年，欧拉的累计装机量预计将达到约200万套，显示出强劲的增长势头，2020年至2024年的复合增长率高达约178.84%。

上市公司中，诚迈科技 表示，统信有欧拉商业版，在国内已经被很多客户采用了。新晨科技 核心产品渠道管理云平台和区块链服务平台（即BaaS平台）通过了华为全生态的认证测试（测试环境为鯤鵬CPU、欧拉操作系统、高斯数据库、华为云和华为容器云），获得了华为“企业解决方案伙伴计划”的认证证书。公司相关产品围绕国产信创对华为欧拉操作系统进行了适配。东土科技 广泛建立操作系统生态合作伙伴，目前已发布Intewell-Euler发行版软件产品，在高实时高精度控制领域，既具有独特的实时性，又兼容OpenEuler丰富的生态，具有广泛的应用场景。

7、全国人大常委会审议了增加地方政府债务限额置换存量隐性债务。据媒体报道，十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

中信证券 认为，对于政府账款占比较高的板块与行业，在化债背景下，其应收账款回收周期有望缩短，资产流动性或能得到改善，信用风险定价相应修复，从而获得超额收益，其中建筑工程、运输、公用事业等行业存量债规模较大，均超过2万亿元。此外，化债背景下，城农商行与地方AMC积极参与到债务化解过程中，其盈利与资产质量有望得到提升，同样有望获得超额收益。

公司方面，中国高科 全资子公司北京高科国融资产管理有限公司积极开展了以困境资产处置咨询、特殊资产受托处置、债权债务清收处置为主的资产服务业务，目前以轻资产运营为主，业务拓展初见成效。泰达股份 持有的天津津融投资服务集团有限公司为天津市拥有AMC牌照的公司。

五、公司新闻
1、财联社记者获悉，中信证券 与中信建投 证券总经理人选已落定。分别将由邹迎光出任中信证券总经理，金剑华出任中信建投总经理，但任命最终落地，还需经过各自召开董事会、股东大会等相关流程。

2、字节跳动内部发布了年内第四份《企业纪律与职业道德委员会通报》。通报显示，103人因违法违规行为被辞退（含外包及实生），其中11人因涉嫌构成刑事犯罪，被公安机关立案侦查。

3、中伟股份 公告，拟5亿元-10亿元回购股份。

4、中天科技 公告，拟2亿元-4亿元回购股份。

5、兆易创新 公告，拟以3.16亿元收购苏州赛芯控股权。

6、均胜电子 公告，拟1.5亿元-3亿元回购股份，取得农行不超过2亿元专项贷款。

7、金鸿顺 公告，筹划购买新思考95.79%股权，股票今起复牌。

8、旗滨集团 公告，拟发行股份购买控股子公司旗滨光能28.78%股权。

9、旭升集团 公告，控股股东终止筹划控制权变更事项，股票今起复牌。

10、川发龙蟒 公告，公司当前的市盈率、市净率与同行业情况有较大差异。

六、公司预警
1、旭升集团：控股股东终止筹划控制权变更事项，股票今日复牌。

2、四环生物 ：实际控制人陆克平因内幕交易罪被判处有期徒刑三年，缓刑四年。

3、芯碁微装 ：股东计划减持不超过2.74%股份。

4、达华智能 ：股东蔡小如拟被动减持0.92%股份。

5、陕西华达：西安军融等拟合计减持公司不超2%股份。

6、鸥玛软件 ：部分董事、监事、高级管理人员计划合计减持不超过230万股。

7、甘李药业 ：旭特宏达拟减持公司不超1%股份。

8、春秋电子 ：股东薛赛琴拟减持公司不超1.14%股份。

9、趣睡科技 ：股东顺为投资和天津金米计划合计减持不超过2%公司股份。

10、华中数控 ：被美国财政部OFAC列入SDN清单。

11、4连板日播时尚 ：即使交易完成，茵地乐相关损益不会100%纳入日播时尚合并损益表。

12、*ST同洲 ：一审判决公司向102名投资者赔偿损失513.61万元。

13、凌云股份 ：公司传感器业务、线控转向系统无相关业务收入。