并购重组严监管，科技自主可控成焦点-11/4盘前

一、述盘：

头日股市震荡剧烈，市场分化明显。沪指虽稍强，但整体下跌趋势未改。创业板指 则持续走低，显示市场信心不足。北证50 指数大跌，高位股跌停，市场风险进一步释放。周期股、医药商业股及大消费股等表现相对较好，但难以掩盖市场整体疲弱之势。热门题材板块集体大跌，显示市场热点切换频繁，大家需谨慎应对。整体来看，市场仍处调整阶段，诸君需保持谨慎，静待市场明朗。 二、计划
1、 $光智科技(sz300489)$ （重组+半导体芯片+无人机军工）

并购对象广东先导稀材股份有限公司主要有以下亮点：
（1）稀散金属及高端功能材料:
●主营业务：先导稀材专业从事稀散金属提纯、高端材料制备、芯片及器件的研发、生产、销售和回收服务。其产品广泛应用于太阳能 光伏、LED、红外、电子通讯、航空航天、医药医疗、玻璃、陶瓷等多个行业。
●市场地位：作为全球最大的硒、碲产品生产商，以及铟、镓、锗等稀有材料行业的世界领导者，先导稀材在稀散金属领域具有显著的市场优势。
(2)科技创新与研发实力研发机构：
公司拥有国家稀散金属工程技术研究中心、国家企业技术中心、博士后科研工作站，并设有独立的先进材料研究院。技术认证：先导稀材的实验室通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025实验室认可服务的国际标准，成为稀散金属行业最早获得国家认可的实验室。专利技术：公司在稀散金属方面的生产技术水平及产品检测能力全球领先，拥有多项专利技术，并主导或参与了多项国家及行业标准的制定。
(3)企业排名：先导稀材在多个权威榜单中名列前茅，如《苏州高新 区·2020胡润全球独角兽榜》排名第256位，以及后续年份的胡润全球独角兽榜中均有上榜。
2、 $久吾高科(sz300631)$ 久吾高科 °:稀土反制+光刻机/光伏/机器人 产业链注入预期

【驱动逻辑】：
●上交所：对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易从严监管
此次并购重组案例汇编还专门选取了“内幕交易防控不当”“标的公司财务造假”“蹭热点式重组炒作股价”“盲目跨界标的失控”等4种负面类型对应的12个案例。体现了一线监管在鼓励上市公司规范、有效实施高质量并购重组的同时，始终对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易高度关注、从严监管的鲜明导向。
结论：并购重组村里肯定支持的，但忽悠式重组，假重组，讲故事，收购亏损资产、讲故事”的！八字没一撇就股价翻倍的，确实要小心一点了。或许管理层真正有意推动并购重组的，只有是科技、与国企改革 两大方向。
●自主可控:：科技自主可控有望持续发酵，M国大选即将尘埃落定，无论谁入主白宫，美对华的高科技封锁战略不会改变。Trump上台或成大概率事件，交易自主可控有望成为市场合力，科技板块里面光刻机是最强焦点（称为国之重器），光刻机已从之前的概念性题材变成有更具基本面的产业性题材！从价值量排序看，依次为:茂莱光学 、永新光学 、福晶科技 、波长光电 °、炬光科技 、腾景科技 ;
业界的翘楚上海微电子频繁发布新专利，并于10月份撤回了IPO或选择借壳上市，让人产生不断的遐想。无论从中美博弈、产业进展还是情绪博弈等角度来看，光刻机自主可控板块的炒作都迎来了新契机，
上海微电子最后花落谁家，也是一个开盲盒的概率事件，当前有5个标：上海电气 /张江高科 、华建集团 、电气风电 、海立股份

短线节奏上属于退潮期，切记盲目跟随！其他临盘再看。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负！