说说“化债”的事（11月4日至11月8日绝对热点题材）

说说“化债”的事。

十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行。

这说明什么，股市最关心的“化债”事情快要落地了。快则周末就有相关新闻披露，慢则下周或会中。

9月24日，一篮子金融政策，走出了大牛股银之杰 。当时，最直接受益的是央企金控平台。中粮资本 与五矿资本 等金控平台公司应声大涨，后因化债风声水起，中粮（穿透涉及化债）不惧减持卡掉五矿等走到最后。

那时的化债强者：中粮资本、光大嘉宝 、海德股份 、蒙草生态 等。

如果这次化债落地在预期内或低于预期，当然直接放弃。一但超预期，机会就是留给有准备的人。

预期值是什么？

公开的财政zc显示，控制地方债风险，安排1.2万亿元支持化债和清理企业欠款。

兴业研究宏观称，新一轮化债的时间区间或为2024年末-2027年，置换方式可能通过发行国债或特别国债、运用新增债券额度或结存额度发行地方债券的组合方式进行，预计总规模或超过6万亿元。

外资机构的报告，如果特朗普上台，报告认为我们的财政刺激规模会大幅调高，对应化债规模也会大增。外资预测值是8-10万亿，创历史记录。

化债受益股方向：AMC（资产管理公司）、城投地产、信创（ZF欠款）。

AMC、城投地产上一波反应强烈，能否再来一波，最简单直接的就是关注上一波强势股。

目前，市场涉及化债的先手三强是：青岛金王 、光大嘉宝、中恒集团 。

有预期差的是信创（ZF欠款），且欠款占比高、央国企（有回购和重组预期）的是重点。

风将来，你准备好了吗？

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