10月28日盘前要闻梳理

一、宏观新闻

1、李强上周五主持召开国务院常务会议，交流经济形势和一揽子增量政策落实调研情况。会议强调，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实。

2、十四届全国人大常委会第三十二次委员长会议25日上午在北京人民大会堂举行。委员长主持会议。会议决定，十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行。

3、10月25日，中国财政部副部长廖岷在美国华 盛顿出席世界银行/国际货币基金组织年会期间，与美国财政部副部长尚博共同主持召开中美经济工作组第六次会议。廖岷表示，除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度，中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标。

4、财政部公告，1—9月，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%。1-9月，印花税收入2336亿元，同比下降22.9%。其中，证券交易印花税收入712亿元，同比下降54.2%。

5、国家统计局发布数据，1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。1—9月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额17235.9亿元，同比下降6.5%；股份制企业实现利润总额38872.3亿元，下降4.9%；外商及港澳台投资企业实现利润总额13036.4亿元，增长1.5%；私营企业实现利润总额14227.2亿元，下降0.6%。

二、行业新闻

1、李强上周五主持召开国务院常务会议，部署以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力有关举措。会议要求，要进一步扩大冰雪运动群众基础广泛开展群众性冰雪运动，推动青少年冰雪运动发展，提升冰雪运动竞技水平，发展冰雪项目竞赛表演产业，巩固和扩大“带动三亿人参与冰雪运动”成果，促进冰雪运动在全国普及发展。

2、2024年国家医保谈判正式开启，据悉，今年共有162个通用名药品确认参加竞价。

3、人民银行正在牵头起草推动数字金融高质量发展行动方案，将能加强金融领域数据安全的数据规范应用作为一项重要内容，提出增强数据资产运行和管理能力，加强数据挖掘分析和数据可视化 的明确，完善数据安全管理。

4、北交所分别举办券商、上市公司两场专项座谈会，会议提出，下一步，北交所将推动提高企业运用并购重组工具的能力，促进提高北交所上市公司质量和投资价值。

5、今年三季度中央汇金大举增持多只宽基ETF，仅4只沪深300 ETF和华夏上证50 ETF就耗资3000亿元。

6、中国汽车工业协会发文称，中欧磋商仍在继续，尚未达成一致的解决方案。欧盟反补贴关税阴云下，中德汽车产业共同呼吁合作而非对抗。

7、北京发布关于加快建设国际绿色经济 标杆城市的实施意见。其中提到，积极培育合成生物 制造产业。强化生物制造菌种计算设计、高通 量筛选、基因编辑等创新突破。其中还提到，大力发展融合高级别自动驾驶技术的智能网联新能源汽车产业。

8、10月25日，公募基金2024年三季报披露完毕，公募基金最新前十大重仓股出炉，分别是宁德时代 、贵州茅台 、腾讯控股 、立讯精密 、美的集团 、五粮液 、紫金矿业 、中际旭创 、阳光电源 、比亚迪 。

三、环球市场

1、美股三大指数上周五涨跌不一，道指跌2.68%，标普500 指数跌0.96%，纳指涨0.16%。本周，全球金融圈将迎来多项重磅经济数据的公布。此外，美股Q3财报季也将迎来繁忙的一周，超过150家标普500指数成分股公司将发布业绩。

2、北京时间上周五晚间，纽约证券交易所发布公告称，计划将旗下全电子化交易所NYSE Arca的美股交易时间延长至每个工作日22个小时，待监管批准后实施。

3、当地时间26日凌晨获悉，以色列官方消息显示，以色列已启动对伊朗的袭击，伊朗的发电厂是袭击目标之一。不久后，据以色列媒体报道，以色列对伊朗的打击行动已经结束。

4、最新消息称，2025年台积电 的5nm、4nm、3nm制程的代工报价涨幅高于先前所预估的约4%。其中，包括AI在内的HPC的业务订单的涨幅约为8%—10%。

四、主题前瞻

1、北京城市副中心将率先打造全国低空文旅示范项目。近日，北京城市副中心管理委员会、通州区政府与通号城市轨道交通技术有限公司签署低空经济战略合作协议，共同启动低空文旅示范项目建设。城市副中心低空文旅项目聚焦“低空+文化旅游”“低空+城市管理”“低空+安全生产”“低空+交通运输”等领域，规划设计38个低空应用场景。

从低空物流、低空驾驶、空中观光等商业应用，到“低空+产业”的产业应用，再到辅助开展应急救援、医疗救护和行政执法等服务应用。近年来，我国低空经济快速发展，低空产业链日益完善，应用场景持续拓展。据中国民用航空局预估，到2025年，我国低空经济市场规模将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。（深城交 、金盾股份 ）

2、小鹏P7+首发端到端AI智驾全新版本。近日，小鹏汽车 举办小鹏P7+AI智驾技术分享会暨首发Al天玑5.4.0先享会，正式宣布小鹏P7+全系标配AI高阶智驾。小鹏汽车副总裁李力耘表示，智驾技术发展进入端到端时代，相当于冷兵器进入热兵器时代，端到端的路线有三种：小模型堆叠、车端大模型和云端大模型，而未来自动驾驶竞争在云端。

据中国信通院预计，到2025年中国智能驾驶汽车市场规模将接近万亿元。中信证券 研报指出，全球共振，国内智驾市场正迎来三大拐点：1）技术上，“BEV+Transformer+数据闭环”新架构2023年开始上车，使得不依赖高精地图的城区领航成为可能；2）商业化上，预计各车企的城区领航功能将于2023年四季度起密集落地，且部分不再依赖高精地图；3）政策上，近期L3政策密集落地，后续有望持续升温。（同兴达 、炬光科技 ）

3、深交所称将加大对重点产业链、专精特新、高新技术企业融资支持力度。据深交所消息，近日，国家产融合作试点城市“一城一策”路演活动在山东青岛顺利举办。深交所相关负责人表示，接下来，深交所将进一步完善产业培育体系和在地化服务网络，主动融入地方经济布局，更好支持国家先进制造 业集群发展，加大对重点产业链、专精特新、高新技术企业融资支持力度，拓宽融资渠道，加强股、债、基、衍等多元化产品供给，形成各类资金接续支持、循环投入的健康生态，服务更多科技创新企业利用资本市场工具发展壮大，为发展新质生产力注入更多资本动力。

新质生产力强调创新的主导作用，由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生代表着新的产业发展方向。半导体产业具备较强的科创属性，是新质生产力的重要一环。信达证券认为，当前半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，半导体产业具备长期投资机遇。（同有科技 、中微公司 ）

4、华为智能眼镜新专利申请公布。据国家知识产权局官网消息，中国专利公布公告披露了名为“一种智能眼镜”的发明专利，申请日为2023年8月22日，申请公布日为2024年10月25日，申请人为华为技术有限公司。

财通证券 张益敏分析指出，全球可穿戴产品市场维持增长趋势，TWS耳机与智能手表已完成了快速增长，智能眼镜品类目前尚处于快速发展阶段，有望成为可穿戴产品的下一片蓝海。雷朋-Meta联名款眼镜发售首个季度销量超30万，发售两个季度销量超百万，成为智能眼镜品类的首个爆款产品。从产品力的角度分析，时尚的外观+舒适的佩戴体验是眼镜品类的基础，第一视角拍摄+AI功能抬高了产品发展天花板。张益敏看好智能眼镜品类在AI赋能下的长期发展趋势，建议关注品牌/整机+光学+其他核心零部件等产业链核心环节。市场空间方面，有机构指出，2023年全球AI眼镜市场规模已接近2012年智能手机市场的规模，预计未来市场会继续扩张，规模超千亿美金，成为继智能手机之后的下一个超级硬件市场。（博士眼镜 、雷柏科技 ）

5、龙头企业这类业务增长显著，机构指出行业反转拐点确立。特斯拉 近日发布的第三季度财报显示，公司能源发电与存储业务增长强劲，第三季度营收同比增长52%，增速显著快于汽车与服务等其他业务，毛利率达30.5%，创历史新高。特斯拉预计，2024年公司储能产品部署将同比增长1倍以上。

东吴证券 指出，亚非拉、南亚及乌克兰等新兴市场光储平价拉动需求高增，推动分布式光伏及储能逆变器企业Q2业绩环比高增，Q3持续向好，反转拐点确立，进入新的成长周期。欧美户储持续去库，降息开始，有望拉动需求逐步恢复；美国大储需求持续旺盛，欧洲、中东、拉美等大储需求大爆发，大储龙头订单充足，有望连续翻倍以上增长，国内光储平价时代，24年1-9月储能招标77.2Gwh，同增61%，预计全球储能装机23-25年的CAGR为50%左右，看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头。（鹏辉能源 、仙鹤股份 、派能科技 、锦浪科技 ）

6、我国跨入该产业发展“先行先试”新赛道。日前，中国海油 执行的全球最远液态氢海运示范项目运输船行驶超过一万海里，顺利抵达深圳盐田港 。这意味着我国跨入了全球氢能长距离跨洋运输利用产业发展“先行先试”的新赛道。

氢能安全高效的运输技术是决定氢能产业能否长足发展的关键环节。现有运输形式以气氢、液态氢、有机物储运氢为主，其中，液态氢以能量密度高、运输效率高等优势，成为解决未来大规模、长距离氢能运输利用的首选形式。中金公司 研报认为，随着现有绿氢规划产能的投放，绿氢的储运问题将逐渐成为困扰行业的重要瓶颈，并由此带来氢储运产业链机遇。相比管道和气态运氢等方式，发展液氢储运可能是中期较为现实的运氢降本路径，发展潜力可能被低估。预计到2030年国内液氢产能有望达到37万吨/年，液氢储运设备的市场规模有望达到80亿元以上。（富瑞特装 、昇辉科技 、雪人股份 ）

7、全球巨头计划推出配备固态电池示范车队。媒体报道，Stellantis宣布计划在2026年之前推出一支配备固态电池技术的Dodge Charger Daytona“示范车队”，这种电池重量更轻、能量密度更高，未来有望降低电动汽车的成本。该公司称，这支示范车队是迈向固态电动汽车量产的“重要一步”。Stellantis是全球第四大车企，旗下拥有标致、雪铁龙、克莱斯勒、菲亚特、玛莎拉蒂、Jeep等众多知名品牌。

山西证券 肖索表示，固态电池理论上具备更高的能量密度、更好的热稳定性、更长的循环寿命等优点，是未来大容量二次电池发展方向。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年1-6月，半固态电池装车量达2.2GWh，已初具规模。应用方面，固态电池在高端长续航车型、e-VTOL等方向有明确应用场景。2024年5月，搭载光年固态电池的智己L6上市，10月，光年固态电池将量产；2024年4月，广汽埃安发布全固态电池，能量密度超过400Wh/Kg，预计在2026年量产上车；在国家专项补贴推动下，宁德时代也积极推动固态电池产业化，有望于2027年量产。（上海洗霸 、传艺科技 ）

五、公司新闻
1、贵州茅台公告，前三季度净利润608.28亿元，同比增长15.04%。

2、常山北明 公告，公司拟实施资产置换。

3、海联讯 公告，控股股东拟筹划海联讯和杭汽轮进行重大资产重组，公司股票停牌。

4、达刚控股 公告，公司实控人拟变更为陈可，股票复牌。

5、云煤能源 公告，云南省政府与中国宝武就昆钢控股深化改革合作达成共识。

六、公司预警
1、紫天科技 ：因涉嫌信息披露违法违规和涉嫌拒绝、阻碍执法，公司及相关人员被证监会立案。

2、广济药业 ：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

3、宁波方正 ：因公司涉嫌信披违法违规，遭证监会立案。

4、华闻集团 ：因涉嫌信息披露违法违规 公司被中国证监会立案。此外，公司前三季度净亏损1.05亿元。

5、ST华微 ：控股股东上海鹏盛因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

6、莫高股份 ：终止筹划重大资产重组。

7、盈方微 ：终止重组事项。

8、科拓生物 ：两名股东拟合计减持公司不超4%股份。

9、北方股份 ：特沃上海拟减持不超3%公司股份。

10、迪瑞医疗 ：股东及其一致行动人拟减持公司不超1.98%股份。

11、银邦股份 ：新邦科技拟减持不超1%公司股份。

12、飞天诚信 ：董事拟减持公司不超1.91%股份。

13、楚天龙 ：康佳集团及温州一马拟减持公司不超2.5%股份。

14、永和股份 ：浙江星皓拟减持不超1.58%公司股份。

15、科森科技 ：股东拟减持不超0.99%公司股份。

16、值得买 ：董事及高级管理人员拟合计减持不超过2.27%公司股份。

17、翔宇医疗 ：股东拟合计减持不超过1.99%公司股份。

18、航天智装 ：股东拟减持不超过1%。

19、华锋股份 ：股东广东科创拟减持公司不超过1%股份。

20、行动教育 ：股东上海蓝效、上海云盾计划合计减持不超过1.3753%万股。

21、华曙高科 ：股东国投创业基金拟减持不超过2%公司股份。

22、东方材料 ：控股股东、实控人所持2%公司股份将被法院强制执行。

23、高新发展 ：前三季度净利润1.2亿元，同比下降52.55%。

24、常山北明：前三季度净亏损2.85亿元。

25、中金公司 ：因思尔芯IPO保荐业务未勤勉尽责，被证监会给予警告并处以罚款。

26、睿昂基因 ：实控人熊慧等高管的强制措施变更为刑事拘留，涉嫌罪名变更为诈骗罪。

27、捷荣技术 ：第三季度净亏损5010万元。

28、四川长虹 ：前三季度净利润同比减少28.03%。

29、6连板山东华鹏 ：前三季度净亏损9725.32万元。