写给自己听

阿拉丁： 外延式增长，对外出口 收购。
高源科技：分子砌块成长块赛道不错。发了可转债
百普赛斯：重组蛋白试剂龙头.四季度营收发亮，工业客户为主。

国内科研服务企业近年来营收增长稳健，国产替代稳步推进。近几年，我国科 研试剂产业竞争格局由外资企业绝对垄断向相对垄断过渡，主要表现为内资品牌部 分产品达到了国际同等技术水平或实现了部分进口替代，逐步打破了外企绝对垄断 的态势。随着国内经济技术发展以及多年的投入积累效果显现，国产替代路径清晰 并进入高速发展轨道，国内企业在技术质量、产品数量、服务配送方面的能力持续 提升，以阿拉丁、毕得医药、百普赛斯等为代表的国内科研服务公司近 5 年来营收 增长稳健。未来我国具有研发创新实力的科研试剂企业将通过技术创新、工艺开发 等持续研发新的试剂品种，科研试剂国产化趋势将越发明显。

呈和科技：高分子材料，有外延收购，同时毛利率不错，取决于下游的行业扩张。估值蛮合理。
赞誉科技：在印尼有厂做原料，棕榈油越贵越好

大家走的都比较丑陋啊

瑞丰新材+利安隆
油品添加剂。瑞丰新材有产能扩建比较大，增量来自于进口替代和扩产。估值20，算比较合理了。
利安隆：11月解禁，成本价站在山顶吹吹风。更有看点
1.高分子添加剂 2收购韩国PI膜  3解禁

江南化工看点：外延式成长，西北主攻。
1.集团承诺25年底完成资产注入。解决同业竞争。
2.新疆地区是炸药增长的主战场，公司准备充分。
3.24年9月30日解禁一大票兄弟，情绪稳定。

雅化集团：股权激励草案制定的利润增长有点离谱，
尽管雅化集团2024年的业绩尚未公布，但公司前三季度归母净利润约1.55亿元。按照同期对等比例的利润数据换算，要达到解锁条件的话，雅化集团2025年前三季度的业绩需达到约4.64亿元，这一数字低于雅化集团2021年前三季度归母净利润，但高于2020年前三季报归母净利润