写给自己听

顺网科技：AI 电竞领域应用，业绩五年最好，算力卡收集达人，地处杭州，
布局算力网络平台，依托网吧基础，边缘云有望持续扩容。当前算力网络产业 链上游为软硬件及设备，中游为算力网络及平台，下游应用于互联网、政府、服务 业、电信业、金融业、制造业、教育等领域。公司算力业务处于产业链中游，作为 国内领先的网吧娱乐平台服务商，公司在网吧行业积累深厚，截至 2023 年，公司核 心产品覆盖全国电竞服务行业 70%以上市场、触及全国 96%以上城市，与各地 2000 余家合作伙伴始终保持着良好合作关系。我们认为，搭建算力节点投入成本较高， 而公司依托顺网云在全国布局的边缘节点，搭建算力池，覆盖算力需求最强的网吧， 而后于算力需求平峰、低谷期覆盖家庭及移动用户，最大化降低投入成本，未来有 望依托大量的网吧资源，以及电竞酒店等新场景，持续扩容边缘算力云，拓展算力 云服务增量市场空间。
AI 陪伴市场空间广阔，有望诞生“杀手级”AI 应用。目前主流的 AI 应用方向 主要分为 ChatGPT、Claude 这类生产力工具以及 Character.AI、星野等类情感陪伴的 虚拟社交。Character.AI 这类陪伴类的 AI 更能够给到用户实时的反馈与稳定的情绪， 于是上线后迅速得到了大量用户的支持，截至 2024 年 6 月 Character.AI 移动端累计 下载量 3432 万，网页端 6 月单月访问量达 3.1 亿。在需求、技术和产品三重助推下， AI 陪伴产品在未来有望实现稳健而高速的发展，长期来看，用户花在 AI 陪伴产品 上的时间预计会处于 Roblox 等游戏类产品和社交类产品之间。据 LitGate 数据，预 计到 2030 年，AI 陪伴产品每年会占据用户 7000-9000 亿小时，商业化水平也有望从 当下的每小时 0.03 美元增长到 2030 年的 0.16 美元，总市场规模大约在 1120 亿-1440 亿美元。

拓尔思：DS金融侧落地，本来是做政务啊 数据啊 网安啊啥的，现在准备ds在金融礼弄一下了。 25年4月解禁8000万股，合计16亿。
国投智能：国投集团下属，更像是数据安全公司。只不过更像是网络空间安全加一些政务信息。走的比启明信息和奇安信要号一些。先放一边。
去年7月刚刚解禁了一票兄弟，目前成本价上面一点震荡。
开普云：政府化债能日子好点，不过这一款还是别期待质量了。兄弟你是啥都做啊，啥热门做啥，不觉得你炒概念，不过公司找不到方向，各行的竞争力不强怕也是真的啊。
我所理解的ai是偏重于应用，借助主流大模型快速应用，利用手中的客户资源和其他资源落地。

不过上面兄弟毕竟四季度第四季度的收入和净利创历史新高。所以一季度会不会更好值得推敲下，或许软件股在蛰伏已久，ds的加持下先搞起来，然后场子热了以后火力全开可能

普元信息：
数据要素于底层代码生成，合作华为，图形走的还行但是感觉一般。

金山办公：
30ps，未来的看点在于民营企业市场的开拓和个人客户渗透加深。不过窃以为政府的信创高潮已经过去，吃这碗饭的企业，是无法获得超高的成长性的。因此属于大屁股品种而已。

科大讯飞：
语音识别，目测学机教育行业还是主业。除过消息，我觉得只能一招k线行动了，并没有特别吸引我的地方。

捷成股份：
影视资源库版权方，饿不死，不过目前也没看见啥特别的炒作头。

东土科技：
1.转型主做工业控制软件，根植于嵌入式系统，融合pc端，做的是大客户自主化工业软件替代，目前看到了希望，虽然业绩一塌糊涂，但是转型明显已经曙光在眼前，人也在路上。
2.大股东协议转让价钱是7.5，新股东认领增发价格是10.7，兵器部背景。
3.24年2月天量解禁后大换手。

我们认为， 由大型科技企业提供大模型的基础服务和持续迭代的能力，深耕各个 行业的 IT 服务商借助原有客户资源和渠道优势提供高效、低成本的 IT 咨询和方案部署，将成为未来 B 端 AI 大模型落地的重要形式，而 汉得信息在这一领域领先布局，且拥有大量优质客户。公司与火山引 擎深度合作，将会是字节大模型 B 端落地核心厂商。 

汉得信息  B端  agent落地应用