可转债市场一周回顾及下周机会前瞻

这周，文灿如期出货，海波也拉到给出的目标价，许多朋友吃肉后对我表示感谢，希望我以后多写一些这样选债规律的文章，为了感谢大家的热情支持，以后常态化的周末总结一下，大家有什么好的建议也可以提出。关于个债点评与推荐的问题，有人提出不要点评个债，吹与踩都不好，可是写文章不写个债文章就没法写呀，不提个债，那就没有什么意义了。不管是唱多还是唱空，都是我个人的看法，个债涨了跌了都与我的点评无关，那些转债崩了就怪我唱空的，您也太高看我了，不过这个锅我不背。

一、本周可转债市场情况总结

本周可转债市场持续缩量行情，有4个交易日量能都在400亿以下，处于小盘妖债投机行情的末端，高位小盘庄债文灿转债 、海波转债 等相继崩盘出货，带动其他位置相对不高的小盘妖债晶瑞转债 、溢利转债 、天创转债 、通光转债 等也跟随杀跌。在小盘妖债杀跌期间，资金主要在做小盘次新债，伟隆转债 、远信转债 有所表现，到周五，这两个为代表的高价次新债直接崩盘出货，资金高低切，无缝的切到恒辉转债 、集智转债 等低价次新债。

（上图为本周文章标题回顾）
中秋节后还有9个交易日，就是国庆长假了，这两个假期之间应该没有什么大的题材出来，因此股债联动的机会应该是不多的。可转债这块应该处在小盘妖债资金且战且退的末端，应该是在低价次新、低位小盘妖债的日内波动行情为主，很难有高度的妖债行情。过渡完这几个交易日，将迎来10月、11月的秋季行情，届时将以股债联动为主，我的操作和复盘也将切换到新题材挖掘和题材龙头债的过夜上来。

（上图为股债情绪周期图表，难免谬误，仅供参考）

二、下周消息题材前瞻

9月19日，周四，华为全联接大会，人工智能、鲲鹏、昇腾、鸿蒙等概念的炒作，注意兑现。
9月20日，周五，世界智能安全大会，网络安全概念，可提前布局潜伏

三、摊饼低吸选债

1、短期正收益小盘债。

交易策略：买入持有，下跌就死扛，反正持有到期赎回也是正收益。拉升有盈利就分批卖出，跌回后再买入，可能难大赚，反正只亏时间，不会亏钱的。
下周可关注标的：
长久转债 ，剩余规模2.2亿，到期赎回价：115元，到期日期：24年11月7日，到期税前年化收益3.64%
华源转债 ，剩余规模2亿，到期赎回价：110元，到期日期：24年11月27日，到期税前年化收益2%
奇精转债 ，剩余规模3.3亿，到期赎回价：113元，到期日期：24年12月14日，到期税前年化收益4.01%
联泰转债 ，剩余规模1.9亿，到期赎回价：106元，到期日期：25年1月23日，到期税前收益6.25%
维格转债 ，剩余规模2.9亿，到期赎回价：115元，到期日期：25年1月24日，到期税前收益5.24%
亚泰转债 ，剩余规模4.6亿，到期赎回价：112元，到期日期：25年4月17日，到期税前收益4.27%
兴森转债 ，剩余规模2.7亿，到期赎回价：110元，到期日期：25年7月23日，到期税前收益0.21%
合兴转债 ，剩余规模3亿，到期赎回价：110元，到期日期：25年8月16日，到期税前收益4.11%
翔鹭转债 ，剩余规模3亿，到期赎回价：110元，到期日期：25年8月20日，到期税前收益6.88%

2、小盘双低债。

交易策略：分散持仓，就像打地鼠一样，哪个转债露头就卖，也可以分批卖，哪个转债下跌到位就低吸买入。就这样实现仓位轮动。
选债因子：剩余规模小于3亿，溢价率小于40%，转债价格低于120元，剩余期限大于1年，正股题材较为活跃。
前十大优质标的：金轮转债 、聚隆转债 、新致转债 、测绘转债 、万讯转债 、法兰转债 、福新转债 、联诚转债 、开能转债 、震安转债 。

3、正股赛道不错，溢价较低。

交易策略：大阴线日或者持续下跌企稳时先买部分仓位，留部分仓位等继续下跌低吸的机会，一般大盘或者正股大阳线日，逢高卖出。
精达转债 ：溢价率：9.62%，正股核心题材：扁线电机、铜缆高速连接、超导概念、可控核聚变
思创转债 ：溢价率：8.83%，正股核心题材：DRG/DIP、互联网医疗、家庭医生、医药安全
瀛通转债 ：溢价率：8.62%，正股核心题材：消费电子 、苹果 概念、智能穿戴、AI眼镜
大叶转债 ：溢价率：5.97%，正股核心题材：跨境电商、人民币贬值受益、机器人 概念、农机
九典转02 ：溢价率：5.38%，正股核心题材：原料药、仿制药一致性评价
耐普转债 ：溢价率：5.02%，正股核心题材：高端装备、一带一路 、人民币贬值受益、专精特新
新星转债 ：溢价率：2.85%，正股核心题材：氟化工概念、PVDF概念、一体化压铸、锂电池概念
红相转债 ：溢价率：1.3%，正股核心题材：ST板块、军工、光伏、智能电网、商业航天

四、投机活跃可转债关注

恒辉转债，周五投机债龙头，尾盘受情绪影响回落到合理价值，其1.5亿左右的流通盘，有炒作的逻辑，特别是切合下周的妖债情绪投机向低价债倾斜的趋势，恒辉转债很可能会反复活跃。
东时转债 ：小盘妖债龙头，一直在高位震荡，在周五众多高位妖债破位下跌的恐慌情绪下，丝毫不慌，跌的较为克制，说明主控资金还在。
某某转债：有强烈的事件预期，一旦事件落地，肯定要吃一字板，即使事件不落地，也会不断被人翻出来炒预期，会经常有脉冲。一直不落地，就一直炒预期，就像炒xi酒借壳那时的贵绳、贵广一样。溢价不高，如果正股上涨它一定上涨，如果正股大跌，它只会小跌，主动给溢价。这样的债，有兴趣可以独立思考一下，是什么？

五、庄债追踪

正裕转债 ：我上次说过，这个就是以后的溢利转债，庄会长期介入，所以价格不会太低，最起码不能让双低摊饼的人看上，且低位会不断的波动洗盘，目前虽然没有大幅拉升的预期，但低吸高抛做波动很合适。
起步转债 ：上次我也提到根据中报十大持有人发现了明显的家族痕迹，根据我近一段时间的观察，庄的痕迹还是很明显，应该还准备做。
卡倍转02 ：这个庄是股债双控的，目前观察的规律是走小趋势，下跌趋势时转债弱于正股，主动去溢价；上涨趋势时，转债强于正股，主动给溢价。
正如我前面所说，接一下的一段时间，是处于妖债和股债联动的过渡的空档期，庄债也不会闹出大的动静，一般只是日内波动，且战且退，因此庄债预期不会太高，估计下一波庄债的大行情会出现在12月份。