2024.9.6周五在线盯盘

【沪指跌0.81%续创阶段新低 创指跌1.7% 两市超4700股飘绿 券商股逆势大涨、高位股持续走强】指数冲高回落，沪指早间一度站上2800点，午后跌幅扩大。截至收盘，沪指跌0.81%续创本轮调整新低，深证成指跌1.44%，创业板指跌1.7%。两市个股跌多涨少，下跌个股超4700只；两市全天成交5426亿元，较上一日放量成交74亿元，内资主力资金全天净流出198亿元。

盘面上，个股普跌，市场热点匮乏。资金继续抱团高位股，深圳华强17天16板，科森科技10连板，老百姓、天茂集团6天5板；大金融板块强势爆发，券商、保险、银行、多元金融等集体大涨，国海证券、天风证券等涨停；无人驾驶概念再度上扬，汽车产业链走强，锦江在线、大众交通等多股涨停；支付概念冲高回落，翠微股份、恒宝股份2连板；电商、零售股维持涨势，跨境通等涨停；黄金板块反弹，*ST中润涨停；海南医药股盘中活跃，旅游、免税店概念一度冲高，燃气、港口航运等方向盘中亦有所表现。

跌幅方面，光伏板块震荡走低，金刚光伏大跌；铜缆高速连接概念大幅下挫，显盈科技领跌；消费电子板块大面积回调，折叠屏、AI眼镜、AI PC、LED等方向持续弱势，凯盛科技跌停；半导体、芯片股继续走低，存储芯片、Chiplet、国家大基金持股等方向跌幅居前，天源迪科跌超10%；华为产业链、科创板次新、光模块、CRO、教育、人形机器人、5G、军工信息化等板块集体走弱。

消息面上，1、国泰君安拟吸收合并海通证券，券商密集并购加速；2、淘宝平台拟全面引入微信支付；3、特斯拉计划明年一季度在华推出FSD；4、央行表示，降准还有空间，存贷款利率下行面临约束；5、美对量子计算、半导体设备等采取新一轮管控。

【华为公布桥接芯片、芯片封装结构及制作方法、电子设备专利 涉及半导体技术领域】据国家知识产权局官网，华为今日公布了多项专利，其中包括“桥接芯片、芯片封装结构及制作方法、电子设备”。该专利申请公布号为CN118610193A。

本申请提供一种桥接芯片、芯片封装结构及制作方法、电子设备，涉及半导体技术领域，能够提高桥接芯片整体的热膨胀系数。该桥接芯片包括第一模塑层、金属布线层、至少两个芯片连接区。其中，第一模塑层中设置有多个模塑通孔TMV(through molding vias)，金属布线层设置在第一模塑层上，且金属布线层与多个TMV电连接。至少两个芯片连接区位于金属布线层远离第一模塑层的一侧，每一芯片连接区均设置有多个第一金属连接结构，且多个第一金属连接结构与金属布线层电连接。本申请通过在桥接芯片中设置第一模塑层来增加桥接芯片整体的热膨胀系数，进而能够降低桥接芯片与周围的封装结构之间因热失配产生的应力。

【人民币汇率出现反弹行情 专家：货币政策外部约束减轻 三季度有望降准释放5000亿流动性】今日人民币对美元中间价报7.0925，近一段时间以来，人民币对美元汇率出现较快反弹，8月人民币对美元汇率单边上涨。机构预计9月人民币或宽幅波动。专家指出，货币政策对汇率也有明显影响，货币政策实施需兼顾内外均衡，因此需要把汇率作为重要因素。

专家还表示，美联储年内降息预期充足，我国货币政策内外部约束相对有限，稳汇率对宽货币的制约边际缓解。昨日央行最新发声也表示，降准仍有空间。多位专家预计，降准有望在三季度落地，如果降准幅度在25bp，将释放5000亿流动性，还可以提振投资者信心，稳定资本市场。

【机构：预估苹果四款新机2024下半年产出总量达到8670万支】根据TrendForce最新调查，苹果即将发布的iPhone 16系列新机将分别采用全新A18和A18 Pro处理器，为了支持苹果智能功能，将 DRAM 全面升级。TrendForce表示，市场对苹果智能的期待在WWDC24后升温，加上2023年基期较低，预估苹果四款新机在2024年下半年的产出总量将达到8670万支，年增近8%。今年推出的四款新机的美元定价仍有望与iPhone 15系列持平，或因成本增加而略有上调，以推动新机销售的同时保持盈利。

【华泰证券策略首席：A股当前具备底部特征】9月4日至5日，华泰证券2024年秋季投资峰会在深圳举办，华泰证券研究所策略首席王以表示，从A股定价模型、市场资金面特征、中国信贷周期三个维度来判断，当前A股具备底部特征。未来更明确的机会信号有两个——产业资本大幅增持，以及扩内需政策出现更积极的变化。

他建议，四季度四个投资主题：一是受益于降息交易的板块，以医药板块和港股互联网公司为主；二是受益于海外大选的技术可控公司，比如半导体设备以及自动化等细分领域；三是景气度较高的板块，重点关注供给收缩和需求改善的交集；四是港股ROE持续改善的板块。

【光刻胶概念局部异动 宝丽迪20cm涨停】光刻胶概念局部异动，宝丽迪20cm涨停，华懋科技涨停，七彩化学、同益股份、双乐股份等快速跟涨。消息面上，美国半导体行业协会 (SIA) 宣布，2024年7月全球半导体行业销售额达到513亿美元，同比增长18.7%，环比增长2.7%。至此，全球半导体已实现连续9个月同比增长。

【新能源整车股走高！车企销量大增 公募资金大幅加仓】新能源整车股震荡走高。消息面上，据乘联会初步统计，8月1日—31日，新能源汽车市场零售101.5万辆，再创历史新高，同比增长42%，环比增长16%；8月1日—31日，全国乘用车厂商新能源批发105.1万辆，同比增长32%，环比增长11%。据统计，新能源整车板块上半年实现归母净利润347.51亿元，同比增长19.11%。长城汽车、宇通客车、中通客车上半年归母净利润增长幅度居前，安凯客车、赛力斯实现扭亏。

海外业务也是新能源汽车重要的增长因素。7家新能源整车上市公司公布了上半年海外业务收入，其中6家实现同比增长，广汽集团、长安汽车、安凯客车增幅在100%以上，比亚迪海外业务收入达到899.46亿元，远超同行业上市公司。与去年年末相比，新能源整车股上半年获得公募基金显著加仓，截至6月30日，中通客车、金龙汽车、北汽蓝谷、江铃汽车公募基金持股量较去年年末均实现翻倍，宇通客车、广汽集团、比亚迪持股量增幅也在50%以上。

应对策略：
早盘两市双双下跌，短趋势上仍较弱所有指数60分钟操盘线继续蓝持币状态，科创50日线操盘线翻蓝。高位权重虽有小幅反弹，但个股普跌情绪退潮。技术上，沪指冲高回落仍被5日线压制，深成指和创业板指跌破5日、10日线出现技术破位，权重和个股仍然没有形成合力，成交量也未出现有效放大，在这种存量资金格局下，市场企稳还需等待。故而操作上，仍然谨慎，耐心等待增量。

【船舶制造板块午后异动 亚星锚链直线涨停】午后船舶制造板块异动拉升，亚星锚链直线涨停，天海防务、江龙船艇、中船科技、潍柴重机等快速跟涨。消息面上，8月中旬以来，扬子江船业、江龙船艇、中国船舶、中船防务等多家龙头船企公布的半年度报告显示，公司营收、净利润等数据均出现显著增长。其中，中国船舶集团旗下中船防务上半年实现归母净利润同比增长1059.43%。

【消费电子概念午后局部异动 欧菲光涨停】消费电子概念午后局部异动，欧菲光涨停，此前科森科技涨停，伟时电子、联创电子、可川科技、新亚制程等快速走高。