元贞每日分享(0904)

美国周二公布的8月ISM制造业指数仅为47.2%，虽较7月上升0.4个百分点，但仍低于市场预期，该数据引发全球投资者对经济衰退的担忧，全球股市遭抛售，美科技股大跌。今日A股三大指数集体调整，沪指失守2800点，成交额5600多亿，继续缩量200余亿，两市超3800只个股待涨。板块题材上，医药商业、固态电池、保险、教育板块涨幅居前，st板块、消费电子 概念跌幅居前。

盘面上，医药商业概念领涨，代表股民对美好生活 向往及对A股美好期待的“老百姓 ”四天三板，僚机“漱玉平民 ”、“人民同泰 ”涨停。固态电池概念持续活跃，科森科技 8连板，南都电源 3连板，德尔股份 、东峰集团 、丰元股份 、华丰股份 涨停。深圳华强 再度涨停，录得15天14板。

消息上，传闻日本将不再供应iPhone显示屏，因为苹果 将停止使用LCD显示屏。苹果将在2025年以后发布的所有iPhone上使用OLED显示屏，维信诺 、TCL科技 、彩虹股份 、凯盛科技 、万润股份 、长信科技 、沃格光电 等，这些公司涵盖了OLED显示屏的研发、生产、销售等多个环节，还涉及OLED相关专利的申请和技术标准的制定。

维信诺 公司已经申请了1.5万多件OLED相关专利，并主导制定了第一份柔性显示国际标准。此外，维信诺还在全球智能手机AMOLED面板出货中位居第三，成为头部手机品牌的主要屏幕供应商之一。

同时OCA光学胶值得关注，OCA光学胶被用作胶结透明光学元件（如镜头等）的特种粘胶剂，是触摸屏的重要原材料之一。随下游OLED屏渗透率提升，国产化进程不断加速，OCA光学胶及OCA离型膜的需求有所增长。OCA光学胶曲面粘结稳定性及光学性能优异，在OLED显示屏中起到重要作用，并且在曲面屏中可起到关键的光学粘接作用。与直屏相比，折叠屏对OCA光学胶的性能要求更高，以获得更好的弯折能力和更长的弯折寿命。

苹果停止使用LCD显示屏+华为三折叠发布，OCA光学胶膜有望受益于下游市场高增及三折设备带来的价值量提升。‌斯迪克 自主研发的OCA光学胶在国内率先量产，打破了国外垄断，实现了国产替代，并在国内OCA行业中处于领先地位。‌日久光电 ‌专注于ITO导电膜的研发、生产和销售，并成功扩展到OCA光学胶业务。‌

今日消费电子概念领跌，金龙机电 跌超10%，精研科技 、领益智造 、捷荣技术 等多股跌超5%。统计消费电子上半年及现状可发现，行业景气度整体复苏，在复苏趋势确立+创新拐点到来的背景下，消费电子未来2到3年持续高景气的发展十分确定。

消费电子板块自7月中以来调整超过 10%，估值不高，近期随着Mate XT及新一代iphone的发售，消息面催化因素多，资金推动下阶段性行情可期，所以A股常青树 立讯精密 、领益智造、蓝思科技 等调整是短线买入的好时机。同时新一代iphone与苹果AI的结合、Meta9月将举行Connect大会，并或于年底前发布全新AR智能眼镜。从消息上看，AI终端出货量的增长及多模态AI模型能力的持续突破，也将是投资重点的振兴阶段。