9月3日主题复盘 | 电子烟、央企改革大涨，折叠屏持续活跃

一、行情回顾

大小指数今日走势分化，沪指全天震荡调整，2800点失而复得，深成指、创业板指 则涨超1%。中船系个股开盘大涨，昆船智能 、中船科技 涨停。电子烟概念股拉升，顺灏股份 、东峰集团 、小崧股份 、集友股份 等封板。华为产业链反复活跃，深圳华强 午后涨停，录得14
天13板，天源迪科 、拓维信息 、新亚制程 、网达软件 等多股封板。下跌方面，银行、保险、电力等红利板块下挫，中国广核 、天茂集团 跌超5%，农业银行 、工商银行 等跌逾3%。个股涨多跌少，沪深京三市超3900股飘红，今日成交5806亿元，较上个交易日缩量1251亿。



二、当日热点

1.电子烟

电子烟概念今日大涨，东峰集团、顺灏股份等多股涨停。

消息上，9月
2日，国家烟草局官网印发修订后的《电子烟交易管理细则》，提出坚持市场决定价格，建立完善主要由市场调节的电子烟产品价格形成机制。
我国是全球最大的电子烟制造国和出口国。据中国海关总署数据，2024年7月电子烟产品（包括电子烟及类似的个人电子雾化设备、其他含尼古丁的非经燃烧吸用的产品，下同）出口额达到10.0亿美元。
天风证券 指出，自2022年10月1日电子烟国标落地以来，国内电子烟生产销售体系已正式进入合规化时代，此外税收体系的落地进一步确立了电子烟产品的合法身份，未来有望对国内烟草利税做到补充和增量。随着国内外监管的相继明朗化，将有效推高行业门槛，集中度提升，产业链竞争格局逐步优化，行业将有望进入新的合规化发展阶段。
2.央企改革

央企改革今日也异动上涨，保变电气 、昆船智能、中船科技等多股涨停。
消息上，9月2日，中国船舶 与中国重工 签署了《吸收合并意向协议》，公司拟通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。

国泰君安 表示，重组时间点在船周期仍在上行周期初期，后续利润释放可期。复盘1990-2008，主要船型平均船龄从13-14岁下降至8-9岁后周期结束，当前仍在船舶老龄化初期，散货、油轮、集装箱平均船龄突破11岁，仍然在加速老龄化过程，船厂产能扩张速度慢于船舶老龄化速度。近期船价持续上涨把握船舶板块机会，年底有望创历史新高，船价跑输全球PPI约30-50%，复盘1976年以来船价走势，高点均创新高。船舶板块调整非基本面因素。船舶、重工停牌期间，关注造船产业链标的机会。

3.折叠屏

折叠屏概念今日继续活跃，科森科技 7连板，凯盛科技 、国风新材 等继续涨停。

西部证券 表示，折叠屏手机的普及离不开屏幕和铰链这两大核心差异化组件的技术支撑。一是目前UTG复合盖板凭借在模量、折痕、抗蠕变等方面的优势，已超越CPI成为折叠屏盖板主流应用方向。本土供应链企业也加快了扩张的步伐，国内首条一次成型UTG生产线已正式投产，技术突破值得期待，折叠屏供应链的国产替代也正在加速。

二是折叠屏结构件工艺日趋成熟，新材料、新工艺的“轻量化”趋势或为未来创新重点。铰链是决定折叠产品成本和效果的关键零部件之一，在形态持续迭代、零部件复杂度与工艺精度持续提升的趋势下，MIM及水滴 型铰链有望成为折叠屏铰链的主流方案。国内企业在折叠屏结构件产业链中纷纷布局，逐步构建核心竞争力，突破创新困境的同时，扩大国内厂商的市场份额。

除上述热点外，华为海思、固态电池、无人驾驶等都局部活跃；跌幅方面，干细胞、银行等跌幅居前。

今日操作，$亿道信息(sz001314)$做T，开仓$福蓉科技(sh603327)$还是消费电子 值得博弈。