0930，写在大转折点的思考

一、格局

1、外部环境变化：美联储9月18日降息，打开降息通道，如果年内连续降息那预期会被强化，大放水时代又将来临配合人工智能产业的崛起。
2、内部环境变化：9月24日，公布将进行降准、下调现有房贷利率和二套房首付比例，9月24日央行明确表示创设股票回购、增持专项再贷款，从全局提供市场资金供给，这给市场长线、中线、短线参与者提供了明确信号。
3、市场表现：前面四年市场缺乏长线、中线投资者参与，因为大环境、大政策提供不了持续环境支撑，所以市场表现都是小资金的超短资金，市场以短线风格主导，但是从9月24日起，市场明显发生了重大变化，千亿级和万亿级的标的茅台 、东方财富 、宁德时代 等都可以连扳或大涨，这是前面四年不具备的，所以此节点是历史级别的大反转，市场风格也会增多，长线特点是走长牛，长牛龙头涨势都是以3-5年或更长记，中线以1-2年长趋势为主，短线风偏也会叠加长、中风格涨势更猛。
4、风险：短线风格依然会大起大落，不过在回落时会成为中、长线资金进场的最佳选择，所以反包折返的会增多，但要选准标的，垄断性、创新性、高增长、高科技等标的更容易叠加三种类型投资者。但是如果只是短线依然大起大落的风险。
5、机遇把握：依然要以短线为主，因为钱还得一天天挣，再大的牛市也是10%、20%每日，挣最猛烈的波段，不参与调整和缓牛波段。
二、短线
1、短线的甄别会更加困难，预期要更加激进，因为不止有短线的小资金参与，也要考虑中长线资金的参与。
2、周期：可能会变得更长，不会向前四年，周期最长不过月余就要换题材，情绪周期周余，参与者体量和丰富，题材周期和情绪周期可能都会边长。
3、主线：增多，市场资金增多，水大鱼多，所以主线也会增多，或者说大主线一条，副线会增多，副线可能就比主线弱一筹。
三、预期
1、预期：管理预期也要从只看主线，增加一到两条副线的跟踪和判定。
2、介入时机预期：尤其要判定主线中的重量级标的趋势和节奏，将对所属操作周期有更大影响，以前是题材局部热点启动，但是后面可能是大标的起到更大的中军的作用，决定了介入时机和节奏的作用。