龙头公司带动电新板块大涨，建议从产业龙头、资金阻力小两方向进行选股！

龙头公司带动电新板块大涨，建议从产业龙头、资金阻力小两方向进行选股！

事件：受持续政策刺激，光伏板块、锂电板块上涨均超8%，风电板块涨超6%，两市涨幅领先！

观点:
#结合基本面做稳健投资，可能需要选择各版块龙头大市值标的
①中美欧降息共振，美元持续下跌，海外资金将持续流入A股，可能成为本轮上涨的主要增量资金来源之一，从历史来看，海外资金重仓电新股以各板块龙头为主，因此我们认为宁德时代 、阳光电源 、汇川技术 上涨均在10%左右，与此关联度较高。南瑞和阳光更是在此轮之前纷纷创出今年股价新高，前期股价位置相对较低额宁德和汇川5日涨幅更是分别达到21.8%、24.7%，此外亿纬锂能 、隆基股份 等大票近五日涨幅均超过25%，相比板块涨幅明显。
②从产业基本面来说，龙头公司在产能过剩出清阶段更容易存活下来，事实上龙头公司在该过程的份额仍在提升，从这个角度来说，低位买一些明确能够渡过此轮出清潮的优质公司是更好的投资策略之一。

#结合资金面做弹性投资，可能需要选择机构资金较少的标的
前期锂电、光伏主产业链、风电除了宁德、亿纬、东缆等少数几个股票外，机构持仓已经非常低，这些方向在近期大盘极速反弹过程，因为阻力较小更容易获得短期的超额弹性，因此资金交易维度更容易被青睐。此外强反弹阶段，很明显20cm的创业板和科创板标的更容易受到资金青睐。

#电新行业整体盈利均处于底部区间，已陆续进入旺季，四季度机遇可能大于其他板块
光伏价格正在加速见底，锂电产业链价格和单位盈利正处于底部磨底区间，海风开工低迷营收盈利均处于双低水准，国内储能集成价格已经来到头部公司也基本不赚钱的水平，因此行业整体盈利水平处于绝对的底部区间。同时，四季度电网、风光、储能、电动车均为全年景气度最高的一个季度，锂电、光伏9月排产改善幅度相比此前明显提升，海风Q4开工在即驱动产业链排产将明显改善。总体来说新能源盈利底部区间，排产和出货量的持续改善将有助于估值改善，因此我们判断Q4新能源赛道有望迎来明显超额收益，建议加配！！！