9.25 复盘 市场冲高回落，明天重点观察承接

市场概况：昨日消息刺激大涨后，夜盘外围市场延续大涨，消息面也不断刺激，早盘市场继续高举高打，连续放量，随后开始回落，全天走了个放量滞涨形态。

指数分析：早盘一段沪指高开高走放量突破前期阶段区间压力位，随后回落。那么明天指数大概率会回踩昨天收盘价，看市场这次真实的承接情况。不过无论如何，今天成交量突破了万亿，后续即使缩量，目前仍还有8000-9000亿的预期。那么这种情况下，指数大概率这里最差也会先走一个震荡再看。目前来说节前是直接继续突破还是整固震荡是有一定分歧的，明天来说调整完转震荡的概率更大，还是跟昨天一样观察成交量情况。如果成交量缩的不多，承接明显，后续指数还是高看一眼，有可能反包再去挑战3000点预期。

情绪分析：今天指数大阳之前老一批连板股基本掉队，大唐电信 直接收了跌停。双成药业 偏独立逻辑，后续开板后才能再算。目前既然市场选择高度推到重来，那么重点还是今天的2板和这3个3板后续出有预期的股票。目前3板的分别是国企改和金融国产软件。市场目前也主要是收并购国企改和金融国产软件这些线路。海能达 信息安全 暂时很难继续有大的预期，宝塔实业 其实也是国企改，补涨保变电气 的属性太强，走的偏趋势，后面也有调整需求。这里目前10CM这边，暂时还难以见分晓后续谁走出来。20CM这边银之杰 肯定是主要博弈标，目前市场有成交量的情况下，是可以支撑两边都有走强的标的出来。

板块分析：
1，破净市值管理，昨晚消息刺激，早盘顶了很多一字板。目前卡在前面的就是中南股份 ，其次是五矿资本 今天也是大单一字。这个破净逻辑其实于1元股退市逻辑有点类似，只不过一个是守不住1元就退市，而这次破净管理相当于政治任务。目前来说，后续个地方政府都会陆续出政策，像湖南一样。这个逻辑也基本跟国企改重叠，后续可能市场更多的是寻找破净叠加国企改收购的加分项来看待。
2，国企改跨行业收并购，这也是近期市场一直反复的线路，不断的有政策消息刺激。目前收并购的话，双层药业已经打了样，对科技企业的收并购市场会给出较高溢价，进行估值重估。后续预计会围绕这方向继续炒作，目前看那么双成药业应该是绕不开的，需要重点锚定。其实就是挖掘新的低位标，不过这个方向确实比较分散，在实锤前又有一定风险，那么市场可能会选择围绕已经走出来的标反复炒作。
3，互联网金融等，这轮跟指数共振最强的是金融股，那么反过来说他也受指数影响最大。今天指数最后冲高回落后，后排开始明显掉队分歧。明天预期指数分歧的情况下，后排分歧会加大，前排也预期可能会开板放量。明天看如果天风和恒银还能顶一字的情况下，可能会在银之杰上面放量震荡。如果后续继续看好指数，可以围绕银之杰博弈。

交易策略及猜想：今天的冲高回落其实基本也是市场预期范围内，但是成交量是有所超预期的。这种情况只要后续还能留存8-9000亿的情况下，市场容错率就会大幅提高。明天一是双成药业预计开板，二是银之杰要放量换手。后续无论市场怎么博弈，这两个表目前看是绕不开的，可以看看这两个标的承接去参与博弈。其他方向如破净市值管理这些，暂需等前排开盘放量接受考验后再说。