党政信创重启，自主可控步入深水区（附股

信创迎国际事件催化：十年一轮回，黎巴嫩爆炸影响或堪比2013年“棱镜门”

1、黎巴嫩爆炸事件元凶或在软件

黎巴嫩BP机接连爆炸原因尚未定论，根据央视新闻军事专家杜文龙解读，或“#是寻呼机被远程操控 ——给寻呼机植入病毒软件，使软件有硬杀伤能力，通过病毒软件，使设备非正常运转，造成过热、过快、超负荷等，引发硬件损毁。”

2、政策+国际关系合力，信创号角已经吹响

黎巴嫩BP爆炸，若确为软件“后门”所致，爆炸影响或堪比13年“棱镜门”。政策+国际关系合力，信创新周期的号角已经吹响。

3、信创大单招投标，产业变化有望加速

9月18日，福建省4200万电子政务外网信创规划

9月12日，中国电信 9900万操作系统大单，300元/套，共34万套

“考虑2027年这一轮全国信创”， 若新一轮信创到2027年，则只剩下三年时间。考虑超长期国债在内重点聚焦科技自立自强，我们认为保障较为充分，产业推进有望加速。

建议关注：

1、五大核心环节标的：金山办公 /海光信息 /中国软件 /达梦数据 /纳思达

2、五大底部预期差标的：福昕软件 /麒麟信安 /中国长城 /太极股份 /龙芯中科

3、信创外，建议关注单北斗如锐明技术 ，网络安全如深信服 、亚信安全 等公司。

基础设施、基础软件、应用软件国产化进展加速落地

1、安可标准加速出台，信创电脑新品频出。

中科可控全新AI工作站N40A与W40A，搭载海光3号CPU；

华为官网全网首发信创搭载麒麟芯片台式电脑；

诚迈科技 发布搭载龙芯3A6000信创电脑“望龙电脑”；

软通动力 收购同方计算机，新推出同方超炫1600 AI工作站和超翔TF830-V050-1台式机。

2、基础软件：纯血鸿蒙问世，国产数据库加速渗透。

华为HDC2024发布国产自研操作系统。

统信UOS发布桌面操作系统专业版(1070)全面拥抱AI。

麒麟软件发布银河麒麟服务器操作系统V10 SP3 2403。

3、应用软件：头部央国企OA替换基本完成，CRM等正逐步深入。

全面替换时间节点迫近，信创进度步入深水区，党政信创正在加速重启中，基础设施、基础软件、应用软件相关环节均有望在党政信创重启中受益。

基础设施： 海光信息、中科曙光 、龙芯中科、中国长城、神州数码 、软通动力 、拓维信息 、纳思达等

基础软件： 达梦数据、海量数据 、太极股份、中国软件、诚迈科技等

应用软件： 金山办公、福昕软件等

风险提示：宏观经济波动及财政承压风险；政策落地不及预期；下游需求景气度波动风险